Der Ausverkauf im Oktober weist Ähnlichkeiten mit dem starken Rückgang im Februar auf, was darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer versteckte Handelssignale durch Fraktalanalyse aufdecken können. Diese schlecht verstandene Technik beruht auf der Tendenz des Marktes, frühere Verhaltensweisen zu wiederholen - sei es durch mathematische Retracements, die Anzahl der Handelstage oder Gesamtpunkte von Hoch zu Tief und umgekehrt.
Betrachten wir zunächst das fraktale Verhalten des SPDR S & P 500 ETF (SPY) zwischen Juli 2015 und April 2016. Der Markt überschritt im Februar 2015 die Marke von 210 USD und trat in ein enges Bandbreitenmuster ein, das im August nach unten abbrach. Engagierte Käufer kehrten in der Nähe von 190 USD zurück und lösten eine V-förmige Erholung aus, gefolgt von einem zweiten Rückgang, der das vorherige Tief testete. Unterstützung gehalten, wodurch ein zweites V-förmiges Muster erzeugt wurde, das eine doppelte Bodenumkehr vollendete und das Ende der Zwischenkorrektur markierte.
Die erste Verkaufswelle dauerte 26 Tage und brachte 31 Punkte. Bei Abschluss des ersten V-förmigen Erholungsmusters verdoppelte der Fonds die tägliche Anzahl um nahezu die gleiche Anzahl von Punkten. Diese Doppel-Tages-Summe prognostizierte perfekt die Dauer des anschließenden Abschwungs, der genau wie der erste Rückgang 31 Punkte betrug. Bemerkenswert ist, dass die Rallye im April 2016 zum vierten Mal die Gesamtpunktzahl erreicht hat, aber 64 Tage gedauert hat, was einer Verlängerung der Fibonacci-Zeit um fast 1, 27 entspricht.
Diese Symmetrie ist in der Marktstruktur üblich, insbesondere in Perioden mit überdurchschnittlicher Volatilität, aber Mathematik spielt selten zweimal auf die gleiche Weise. Dies ist die Hauptherausforderung bei der Analyse der Preisbewegungen des S & P 500 im September und Oktober im Vergleich zum ersten Quartal. Glücklicherweise bieten andere mathematisch sensible Marktphänomene wie Parallelkanäle häufig Hinweise darauf, wie diese Muster im Nachhinein aussehen werden.
S & P 500 Fraktale im Spiel
Der Ausverkauf im Februar des SPDR S & P 500 ETF brachte 34 Punkte (eine Fibonacci-Zahl) in 11 Tagen. Die anschließende Erholungswelle verdoppelte die tägliche Gesamtzahl, genau wie die Inkarnation von 2015, blieb jedoch nach 27 Punkten auf dem Retracement-Niveau von 0, 786 stehen, anstatt ein V-förmiges Muster zu vervollständigen. Es dauerte weitere vier Monate, bis die Erholung dieses Niveau erreichte und am 24. August das Januar-Hoch erreichte, etwas mehr als sechs Monate nach dem Februar-Tief.
Eine steigende Hoch-Trendlinie platziert einen parallelen Kanal bei 261 USD und markiert ein potenzielles Abwärtsziel. Perfekte Zeitsymmetrie ist derzeit nicht umsetzbar, da aufmerksame Marktteilnehmer die Oktaven der gesamten Tage berücksichtigen müssen, z. B. die Muster 11, 22 und 26, 52. Die Techniker müssen auch zwischen dem absoluten Hoch vom 20. September und 3. Oktober wählen, was den Beginn des Rückgangs kennzeichnete. Die zweite Preisleiste, die zuverlässiger aussieht, hat jetzt 10 Tage und 23 Punkte.
Der S & P 500-Fonds könnte hier zwar auf den Höchststand zurückkehren, aber eine potenziellere Kaufgelegenheit könnte zu einem niedrigeren Preis führen, wenn fraktale Elemente direkt oder über Fibonacci-Quoten ausgerichtet werden. Zum Beispiel würde ein Abwärtstrend, der die Kanalunterstützung um den 22. (oder sogar 33.) Tag erreicht, wichtige Kaufsignale auslösen, die der Punktzahl des Rückgangs im ersten Quartal entsprechen und gleichzeitig die Anzahl der Tage verdoppeln oder verdreifachen.
Beobachter können den genauen Tiefpunkt möglicherweise nicht identifizieren, bevor der Markt höher wird, aber das Fraktal des ersten Quartals sagt einen Sprung in das Retracement-Niveau von 0, 786 voraus und bietet umsetzbare Informationen darüber, wo die Kaufwelle enden könnte. Die Analyse der relativen Stärke kann auch verwendet werden, um handelbare Tiefstände zu lokalisieren, wobei tägliche und wöchentliche Stochastiken synchron mit fraktalen Messwerten in Kaufzyklen übergehen.
Die Quintessenz
Eine Fraktalanalyse könnte es Markttechnikern ermöglichen, einen Tiefpunkt im vierten Quartal und eine Kaufgelegenheit deutlich vor ihrer Konkurrenz zu identifizieren.
