Auf- und Abwärtstrends sind unter technischen Analysten und Händlern ein heißes Thema, da sie sicherstellen, dass die zugrunde liegenden Marktbedingungen die Position eines Händlers fördern und nicht die Position des Händlers beeinträchtigen. Trendlinien sind leicht erkennbare Linien, die Händler in Diagrammen zeichnen, um eine Reihe von Preisen miteinander zu verbinden. Die resultierende Linie wird dann verwendet, um dem Händler eine gute Vorstellung davon zu geben, in welche Richtung sich der Wert einer Investition bewegen könnte. Erfahren Sie, wie Sie dieses Tool verwenden. Es wird nicht lange dauern, bis Sie sie in Ihren eigenen Charts zeichnen, um Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel zu erhöhen!
(Für verwandte Literatur siehe Kurz-, Mittel- und Langzeittrends und das Tutorial : Aktienoszillatoren und -indikatoren.)
Grundlagen der Trendlinie
Das Verstehen der Richtung eines zugrunde liegenden Trends ist eine der grundlegendsten Möglichkeiten, um die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels zu erhöhen, da hierdurch sichergestellt wird, dass die allgemeinen Marktkräfte zu Ihren Gunsten wirken.
Abwärtstrendlinien deuten darauf hin, dass ein Überangebot für das Wertpapier besteht, ein Zeichen dafür, dass die Marktteilnehmer eher bereit sind, einen Vermögenswert zu verkaufen als zu kaufen. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, wenn eine abfallende Trendlinie (schwarz gepunktete Linie) vorhanden ist, sollten Sie keine Long-Position halten. Ein Anstieg ist unwahrscheinlich, wenn der längerfristige Trend insgesamt nach unten geht. Umgekehrt ist ein Aufwärtstrend ein Signal dafür, dass die Nachfrage nach dem Vermögenswert größer ist als das Angebot, und wird verwendet, um darauf hinzuweisen, dass der Preis wahrscheinlich weiter nach oben tendiert.
Trendlinien können je nach verwendetem Zeitrahmen und Steigung der Linie drastisch variieren. Beispielsweise können einige Wertpapiere für Monate, Tage oder sogar einige Minuten Aspekte von Aufwärts- / Abwärtstrends aufweisen, während andere an die Bandbreite gebunden sind und innerhalb eines Seitwärtstrends gehandelt werden können.
Unterstützung und Widerstand
Trendlinien sind ein relativ einfaches Werkzeug, mit dem die Gesamtrichtung eines bestimmten Vermögenswerts gemessen werden kann. Noch wichtiger ist jedoch, dass sie auch von Händlern verwendet werden können, um Unterstützungs- und Widerstandsbereiche vorherzusagen. Dies bedeutet, dass Trendlinien verwendet werden, um die Niveaus in einem Diagramm zu identifizieren, ab denen sich der Preis eines Vermögenswerts nur schwer bewegen kann. Diese Informationen können für Händler sehr nützlich sein, die nach strategischen Einstiegsstufen suchen, oder sie können sogar zum effektiven Risikomanagement verwendet werden, indem Bereiche identifiziert werden, in denen Stop-Loss-Aufträge erteilt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlagen zu Support und Widerstand .)
Technische Händler achten besonders auf einen Vermögenswert, wenn sich der Preis einer Trendlinie nähert, da diese Bereiche häufig eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der kurzfristigen Richtung des Vermögenswertpreises spielen. Wenn sich der Preis einem wichtigen Unterstützungs- / Widerstandsniveau nähert, können zwei verschiedene Szenarien auftreten: Der Preis prallt von der Trendlinie ab und bewegt sich in Richtung des vorherigen Trends, oder er bewegt sich durch die Trendlinie, die dann verwendet werden kann als Zeichen dafür, dass sich der aktuelle Trend umkehrt oder abschwächt.
Zeichnen Sie Ihre eigenen Trendlinien
Wie bereits erwähnt, sind Trendlinien einfach Linien, die eine Reihe von Preisen miteinander verbinden, um dem Händler eine bessere Vorstellung davon zu geben, wohin der Preis einer bestimmten Investition führt. Das Problem besteht darin, herauszufinden, mit welchen Preisen die Trendlinie erstellt wird. Wie Sie vielleicht wissen, lassen sich für die meisten Aktien die Kurse für Open, Close, Low und High leicht ermitteln. Welche dieser Kurse sollten jedoch beim Erstellen einer Trendlinie verwendet werden?
Es gibt keine eindeutige Antwort auf diese Frage. Technische Signale, die von den verschiedenen technischen Mustern / Indikatoren erzeugt werden, sind sehr subjektiv und Trendlinien sind keine Ausnahme. Es liegt ganz bei der Entscheidung des Händlers, welche Punkte zur Erstellung der Linie verwendet werden, und keine zwei Händler werden sich immer darauf einigen, die gleichen Punkte zu verwenden. Einige Händler verbinden nur Schlusskurse, während andere eine Mischung aus Schlusskursen, offenen Kursen und hohen Kursen wählen. Unabhängig davon, welche Preise verbunden sind, ist zu beachten, dass je mehr Preise die Trendlinie berühren, desto stärker und einflussreicher die Linie ist.
Im Allgemeinen werden ansteigende Trendlinien verwendet, um unterstützende Preise zu verbinden, während der jeweilige Vermögenswert im Aufwärtstrend liegt. Dies bedeutet, dass nach oben abfallende Trendlinien hauptsächlich unterhalb des Preises gezogen werden und entweder eine Reihe von Closes oder Periodentiefs verbinden. Umgekehrt wird im Allgemeinen eine abfallende Trendlinie verwendet, um eine Reihe von Schlusskursen oder Periodenhochs zu verbinden, die als Widerstand wirken, während der jeweilige Vermögenswert nach unten tendiert. Dies ist ähnlich wie in der obigen Tabelle dargestellt.
Wir sollten beachten, dass es möglich ist, zwei Trendlinien in demselben Diagramm zu verwenden. Diese als Channel bezeichnete Methode geht jedoch über den Rahmen dieses Artikels hinaus.
(Weitere Informationen zu dieser Technik finden Sie unter Channeling: Erstellen eines Diagramms zum Erfolg .)
Um das Konzept des Zeichnens einer aufsteigenden Trendlinie zu veranschaulichen, haben wir uns für die Handelsaktion von AutoDesk Inc. (ADSK) zwischen August 2004 und Dezember 2005 entschieden. Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, wird die Trendlinie so gezeichnet, dass sie die Trendlinie verbindet Tiefs durch die schwarzen Pfeile dargestellt. Sobald eine Trendlinie etabliert ist, erwarten die Händler, dass der Preis des Vermögenswerts weiter steigt, bis der Preis unter die neu gebildete Unterstützung fällt.
Im Laufe der Zeit können wir in Abbildung 3 sehen, dass der Preis die Unterstützung der Trendlinie im August 2005 erneut getestet hat. Dies ist wichtig, da die Linie umso einflussreicher sein soll, je öfter der Preis die Trendlinie berührt. Die Preisbewegung, die durch den Pfeil ganz rechts dargestellt wird, würde von den Händlern als Bestätigung dafür verwendet, dass die Trendlinie gültig ist. In diesem Fall würden Händler versuchen, eine Long-Position so nah wie möglich an der Trendlinie einzugehen.
Sobald ein technischer Händler eine Position in der Nähe der Trendlinie eingegangen ist, würde er die Position offen halten, bis sich der Preis unter die Unterstützung der Trendlinie bewegt. Die meisten Trader werden ihre Stop-Loss-Orders ständig anpassen, indem sie sie nach oben verschieben, da die Trendlinie weiterhin ansteigt. Diese Methode stellt sicher, dass ein Trader so viel Gewinn wie möglich erzielen kann, ohne zu früh aus der Position genommen zu werden. Das Halten einer Stop-Loss-Order unter einer einflussreichen Trendlinie ist ein strategischer Weg, um sicherzustellen, dass der Vermögenswert einen angemessenen Spielraum für Fluktuationen hat, ohne dass er ins Wanken gerät. In diesem Fall würde die Verwendung der aufsteigenden Trendlinie als Anhaltspunkt für eine erwartete Erhöhung zu einem sehr profitablen Handel führen, wie Sie in Abbildung 4 sehen können.
Die Quintessenz
Trendlinien werden häufig von Händlern verwendet, die sicherstellen möchten, dass der zugrunde liegende Trend eines Vermögenswerts sich positiv auf ihre Position auswirkt. Trendlinien können von Händlern effektiv genutzt werden, um potenzielle Bereiche der Unterstützung / des Widerstands abzuschätzen. Dies kann dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass sich der Trend fortsetzt. Dieser strategische Vorteil steht jedem Trader zur Verfügung, der sich die Zeit nehmen möchte, um zu lernen, wie man eine grundlegende Trendlinie zeichnet und diese in seine Handelsstrategie einbezieht. Obwohl sich viele Trader darüber streiten, welche Preise beim Erstellen der Trendlinie verwendet werden sollen, werden sich alle einig sein, dass die Stärke der Trendlinie zunimmt, wenn mehr Preise die Unterstützung / den Widerstand testen.
(Weitere Informationen zu Diagrammmustern finden Sie im Tutorial Technische Analyse .)
