WAS IST Bewertungsreserve
Bewertungsreserven sind Vermögenswerte, die von Versicherungsunternehmen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen zurückgestellt werden, um das Risiko von Wertminderungen ihrer Anlagen zu verringern.
Da Verträge wie Lebensversicherungen, Krankenversicherungen und verschiedene Rentenversicherungen möglicherweise über einen längeren Zeitraum bestehen, schützen diese Rückstellungen das Versicherungsunternehmen vor Verlusten aus Anlagen, die möglicherweise nicht die erwartete Wertentwicklung aufweisen. Dies stellt sicher, dass Versicherungsnehmer für Versicherungsfälle bezahlt werden und dass Renteninhaber Einkommen erhalten, selbst wenn das Vermögen eines Versicherungsunternehmens an Wert verliert.
AUFGLIEDERUNG Bewertungsreserve
Die Anforderungen an die Bewertungsreserven haben sich im Laufe der Jahre geändert. Vor 1992 war vom Nationalen Verband der Versicherungskommissare eine obligatorische Wertpapierbewertungsreserve erforderlich, um den Wertverlust der Wertpapiere, die ein Versicherungsunternehmen als Kapitalanlage hält, zu verhindern.
Nach 1992 wurden die Anforderungen an die obligatorische Wertpapierbewertungsreserve jedoch geändert, um eine Wertpapierbewertungsreserve und eine Zinserhaltungsreserve einzubeziehen. Dies spiegelte die Art des Versicherungsgeschäfts wider, in dem Unternehmen mit unterschiedlichen Kategorien von Vermögenswerten und Kunden mehr Rentenprodukte kaufen.
Ändern der Anforderungen an die Bewertungsreserven in einem sich wandelnden Markt
Lebensversicherungsunternehmen sind verpflichtet, die von Versicherungsnehmern benannten Begünstigten zu zahlen, die Versicherungen und Renten erwerben. Diese Unternehmen müssen einen angemessenen Bestand an Vermögenswerten in Reserve halten, um sicherzustellen, dass sie diese Verpflichtungen über viele Jahre erfüllen können, die möglicherweise in Kraft sind.
Verschiedene staatliche Gesetze und Standards verlangen, dass dieses Niveau auf versicherungsmathematischer Basis berechnet wird. Dieser Ansatz berücksichtigt die erwarteten Ansprüche der Versicherungsnehmer sowie Prognosen zu künftigen Prämien, die das Unternehmen erhalten wird, und wie viel Interesse ein Unternehmen erwarten kann, um zu verdienen.
In den achtziger Jahren hatte sich der Markt für Versicherungs- und Rentenprodukte jedoch verschoben. Der American Council of Life Insurers berichtete, dass die Lebensversicherung 1980 51 Prozent der von Unternehmen gehaltenen Rückstellungen ausmachte, während die Rückstellungen für individuelle Renten nur 8 Prozent ausmachten.
Bis 1990 sanken die Rückstellungen für Lebensversicherungen auf 29 Prozent aller Rückstellungen, während der Prozentsatz für individuelle Renten auf 23 Prozent stieg. Dies spiegelt die zunehmende Beliebtheit von Pensionsplänen wider, die von Versicherungsunternehmen verwaltet werden.
Ein sich änderndes Zinsklima kann das Risiko bergen, dass sich die für laufende Annuitätenzahlungen erforderlichen Rückstellungen stärker auswirken als für Lebensversicherungsleistungen, die in einer Pauschale gezahlt werden.
Durch die Empfehlung, die Vorschriften zu ändern, um die Rücklagen für die Bewertung von Vermögenswerten von den Rücklagen für die Aufrechterhaltung der Zinsen zu trennen, erkannte die Nationale Vereinigung der Versicherungskommissare die Notwendigkeit, sich gegen Wertschwankungen von Gewinnen und Verlusten aus Eigenkapital und kreditbezogenem Kapital anders als bei zinsbezogenen Gewinnen und Verlusten abzusichern.
