Hinter den auffälligen Schlagzeilen von Handelskriegen, steigenden Zinssätzen und Marktverkäufen haben sich die Tabakbestände ruhig nach oben bewegt. In diesen Sektor zu investieren ist zwar nicht jedermanns Sache, aber es lohnt sich, einen Blick darauf zu werfen, was diese Aktien zum Leuchten bringt.
Im September drohte die Food and Drug Administration (FDA), E-Zigaretten - eine Alternative zu herkömmlichen Zigaretten, die keinen Tabak verbrennen - aus den Regalen zu entfernen, wenn die Hersteller keine vorbeugenden Maßnahmen zur Eindämmung des weit verbreiteten jugendlichen Konsums ergreifen. Die Regulierungsbehörde hat fünf Hersteller von E-Zigaretten - Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-Cigs und Logic - angewiesen, Vorschläge zu unterbreiten, wie sie verhindern wollen, dass Jugendliche ihre Produkte verwenden.
Die Anleger begrüßten eine behördliche Einschränkung von E-Zigaretten, da sie die Umsätze der Tabakunternehmen direkt gefährden. "Angesichts der Tatsache, dass großer Tabak noch keinen produktiven Weg gefunden hat, um sich sinnvoll gegen Juul zu behaupten, wäre eine Entscheidung der FDA, Aromen vom Markt zu nehmen, bemerkenswert positiv", sagte Vivien Azer, Research Analyst bei Cowen & Co., gegenüber Barron's.
Anleger, die in den Tabaksektor investieren möchten, sollten diese drei führenden Titel in Betracht ziehen. Im Folgenden analysieren wir geeignete Einstiegspunkte.
Altria Group, Inc. (MO)
Altria mit Hauptsitz in Richmond, Virginia, produziert und vertreibt Zigaretten, Zigarren, rauchfreie Produkte und Wein. Die Marke Marlboro des Unternehmens macht 40% aller in den USA verkauften Zigaretten aus. Altria ist außerdem mit 10, 2% an der Anheuser-Busch InBev NV (BUD) beteiligt, der weltweit größten Brauerei, die globale Marken wie Budweiser und Corona besitzt. Altria zahlt eine Dividendenrendite von 4, 86% und hat eine Marktkapitalisierung von 123, 77 Mrd. USD. Die Aktie des Unternehmens ist in den letzten drei Monaten um 12, 94% gestiegen und weist zum 31. Oktober 2018 eine Rendite seit Jahresbeginn von -6, 47% auf.
Der Kurs der Altria-Aktie erreichte am 30. Oktober ein Acht-Monats-Hoch. Das Volumen ist in den letzten fünf Handelssitzungen stetig gestiegen, was auf ein Kaufinteresse an der Aktie hindeutet. Der 50-tägige einfache gleitende Durchschnitt (SMA) hat kürzlich den 200-tägigen SMA überschritten, was von technischen Analysten als "goldenes Kreuz" bezeichnet wird - ein bullisches Signal, das auf eine langfristige Trendumkehr hinweist. Anstatt die Aktie zu jagen, sollten Anleger auf ein Retracement auf das 61-Dollar-Niveau warten - dieses Preisgebiet findet solide Unterstützung durch die Aufwärtstrendlinie und das 50-Tage-SMA, das mehrere Swing-Tiefs verbindet.
Philip Morris International Inc.
Philip Morris aus New York ist mit einer Marktkapitalisierung von 140, 64 Milliarden US-Dollar eines der weltweit führenden Tabakunternehmen. Es war die operative Gesellschaft von Altria bis zu einer Abspaltung im Jahr 2008. Über seine Tochtergesellschaften produziert und vertreibt das Unternehmen Zigaretten und Nikotin-bezogene Produkte. Zu den wichtigsten Marken im Portfolio zählen der Namensvetter Philip Morris, Marlboro und Chesterfield. Zum 31. Oktober 2018 erzielte die Philip Morris-Aktie eine Jahresrendite von -11, 21%, entwickelte sich jedoch in den letzten drei Monaten stark und erzielte eine Rendite von 7, 17%. Anleger erhalten zudem eine attraktive Termindividendenrendite von 5, 04%.
Die Philip Morris-Aktien verzeichneten eine beeindruckende sechswöchige Rallye, die vor kurzem das Leuchterhoch vom 19. April von 89, 94 USD überschritten hat. Der Aktienkurs des Unternehmens nähert sich derzeit einem Widerstandsniveau, das von den Tiefständen im Februar und März herrührt. Anleger sollten nach einem Einstiegspunkt auf dem 85-Dollar-Niveau Ausschau halten, an dem die Aktie wahrscheinlich eine Verbindung zwischen einer horizontalen Trendlinie, dem 200-Tage-SMA und der Aufwärtstrendlinie von Anfang September findet.
Universal Corporation (UVV)
Universal hat seinen Hauptsitz in Richmond, Virginia, und liefert weltweit Blatttabak. Das Unternehmen beschafft, verarbeitet, verpackt und versendet das Produkt und verkauft es an Tabakhersteller. Universal erzielt drei Viertel seines Umsatzes außerhalb Nordamerikas. Mit 68, 98 USD bei einer Dividendenrendite von 4, 35% und einer Marktkapitalisierung von 1, 72 Mrd. USD stieg die Aktie im Jahresvergleich um beeindruckende 36, 34% und übertraf damit die durchschnittliche Rendite der Tabakindustrie von -15, 79% im gleichen Zeitraum wie am 31. Oktober 2018.
Der breitgefächerte Kerzenhalter, der am 24. Mai gedruckt wurde - der Tag, an dem Universal den Markt mit seinen Ergebnissen für das vierte Quartal beeindruckte - ist ein entscheidender Faktor im Aktienchart des Unternehmens. Abgesehen von einem Rückgang um 19% Mitte August ist die Aktie weiter gestiegen. Anleger, die die Aktie kaufen möchten, könnten bei 66 USD in den Unterstützungsbereich der Aufwärtstrendlinie zurückkehren. Alternativ könnten diejenigen, die aggressiver sind, einen Ausbruch mit überdurchschnittlichem Volumen oberhalb des Widerstandsniveaus von 69 USD kaufen.
