Ein Valutadatum ist ein zukünftiges Datum, das zur Bestimmung des Werts eines Produkts verwendet wird, dessen Preis schwankt. In der Regel werden Sie die Verwendung von Valutadaten bei der Bestimmung der Zahlung von Finanzprodukten und Konten sehen, bei denen die Möglichkeit von Abweichungen aufgrund von Unterschieden im Bewertungszeitpunkt besteht. Zu diesen Finanzprodukten gehören Devisenterminkontrakte, Optionskontrakte und die auf persönliche Konten zu zahlenden oder zu zahlenden Zinsen.
Das Valuta wird auch als "Valuta" bezeichnet.
Valuta im Bankgeschäft
Wenn ein Zahlungsempfänger der Bank einen Scheck vorlegt, schreibt die Bank das Konto des Zahlungsempfängers gut. Es kann jedoch Tage dauern, bis die Bank die Gelder von der Bank des Zahlungspflichtigen erhält, vorausgesetzt, der Zahlungspflichtige und der Zahlungsempfänger haben Konten bei verschiedenen Finanzinstituten. Wenn der Zahlungsempfänger sofort auf das Geld zugreifen kann, läuft die empfangende Bank Gefahr, einen negativen Cashflow zu verbuchen. Um dieses Risiko zu vermeiden, schätzt die Bank den Tag, an dem sie das Geld vom zahlenden Institut erhält, und hält das Geld bis zum voraussichtlichen Eingangstag auf dem Konto des Zahlungsempfängers. In der Tat wird die Bank den Betrag der Einzahlung für ein paar Tage buchen, wonach der Zahlungsempfänger die Mittel verwenden kann. Das Datum der Mittelfreigabe wird als Valuta bezeichnet.
Wenn eine Überweisung von einem Konto einer Bank auf ein Konto einer anderen Bank erfolgt, ist das Valutadatum das Datum, an dem die eingehende Überweisung der empfangenden Bank und ihrem Kunden zur Verfügung steht.
Valuta im Handel
Besteht die Möglichkeit von Abweichungen aufgrund von zeitlichen Unterschieden bei der Bewertung von Vermögenswerten, wird das Valutadatum verwendet. Im Forex-Handel gilt das Valutadatum als der Liefertermin, an dem die Kontrahenten einer Transaktion sich verpflichten, ihre jeweiligen Verpflichtungen durch Zahlung und Eigentumsübertragung zu erfüllen. Aufgrund von Zeitzonenunterschieden und Verzögerungen bei der Bankabwicklung wird der Valutatag für Kassageschäfte in Fremdwährung in der Regel zwei Tage nach Abschluss einer Transaktion festgelegt. Das Valuta ist der Tag, an dem die Währungen gehandelt werden, nicht der Tag, an dem die Händler dem Wechselkurs zustimmen.
Das Valutadatum wird auch auf dem Anleihemarkt zur Berechnung der aufgelaufenen Zinsen für eine Anleihe verwendet. Bei der Berechnung der aufgelaufenen Zinsen werden drei Stichtage berücksichtigt: Handelstag, Abrechnungstag und Valutatag. Das Handelsdatum ist das Datum, an dem eine Transaktion ausgeführt wurde. Der Erfüllungstag ist der Tag, an dem eine Transaktion abgeschlossen ist. Das Valutadatum ist in der Regel, jedoch nicht immer, das Abrechnungsdatum. Der Abwicklungstag kann nur auf einen Geschäftstag fallen - wenn eine Anleihe am Freitag (Handelstag) gehandelt wurde, gilt die Transaktion am Montag als abgeschlossen, nicht am Samstag. Das Valutadatum kann auf einen beliebigen Tag fallen, der bei der Berechnung der aufgelaufenen Zinsen berücksichtigt wird und jeden Tag eines bestimmten Monats berücksichtigt.
Das Valutadatum wird auch bei der Bewertung von Kuponanleihen verwendet, die halbjährliche Zinszahlungen leisten. Beispielsweise wird bei Sparbriefen die Verzinsung halbjährlich berechnet, sodass der Valutatag alle sechs Monate liegt. Dies beseitigt jegliche Unsicherheit für die Anleger, da die Berechnung der Zinszahlungen mit den Berechnungen der Regierungen übereinstimmt.
