Eine der größten Sorgen für ältere Anleger ist die Aussicht, ihr Vermögen zu überleben. Diese Befürchtungen sind oft berechtigt, da viele Menschen in den Industrieländern 20 oder mehr Jahre nach ihrer Pensionierung leben.
Alles über Renten
Annuitäten sind seit langem eine beliebte Strategie zur Steuerung dieses so genannten „Langlebigkeitsrisikos“. Eine feste Standard-Annuität ist ein Versicherungsvertrag, mit dem eine Person Prämien - entweder in einer Pauschale oder in monatlichen Raten - zahlen und festgelegte Einkommenszahlungen erhalten kann Leben.
Ein Nachteil für einige Verbraucher war jedoch das bescheidene Beitragswachstum. In der Vergangenheit lag die interne Rendite nahe an den Renditen langfristiger Staatsanleihen, häufig im niedrigen einstelligen Bereich. Mit anderen Worten, Sie haben Glück, wenn das eingesetzte Geld mit der Inflation Schritt hält.
In den letzten Jahrzehnten war die Versicherungsbranche kreativer und entwickelte ein alternatives Produkt, das ein größeres Wachstumspotenzial bietet: variable Renten. Bei einer variablen Rente wählen Sie mehrere Unterkonten aus, bei denen es sich im Wesentlichen um Investmentfonds handelt, die in Aktien, Anleihen oder andere Instrumente investieren. Der Wert Ihres Kontos - dh die Höhe Ihrer Zahlungen während der Auszahlungsphase - hängt von der Wertentwicklung dieser zugrunde liegenden Anlagen ab.
Diejenigen, die lange genug einzahlen, bevor sie Abhebungen vornehmen oder eine Annuitierung vornehmen, schneiden oft besser ab, als sie es mit den festen Renditen getan hätten, die sie sonst erhalten würden. Dies gilt insbesondere dann, wenn sie Investitionen auswählen, die ihrem Alter und ihren finanziellen Zielen entsprechen. Wenn die Märkte einen Sprung machen, besteht jedoch auch die Möglichkeit, dass Ihr Konto an Wert verliert.
Variable Annuitäten: Vor- und Nachteile
Variable Annuitäten teilen bestimmte Merkmale mit IRAs und 401 (k) -Plänen, einschließlich steuerlich latentem Wachstum. Infolgedessen können Sie die Zahlung von Steuern auf Gewinne zurückhalten, bis Sie Auszahlungen erhalten. Wie bei diesen anderen Pensionsplänen können Sie normalerweise keine Auszahlungen vor dem Alter von 59 ½ vornehmen, ohne eine hohe Strafe von 10% zu zahlen.
Renten können auch Leistungen erbringen, die andere Altersversorgungsfahrzeuge nicht haben, beispielsweise eine Sterbegeldleistung für Angehörige. In der Regel erhält die Person, die Sie als Begünstigten auswählen, entweder den Kontostand oder eine garantierte Mindestzahlung.
Leider haben Renten auch einige weniger ansprechende Eigenschaften. Darunter befindet sich eine ungünstigere steuerliche Behandlung, sobald Sie die Annuitationsphase erreicht haben. Jegliches Wachstum Ihrer Rente über Ihre Beiträge hinaus wird als normales Einkommen behandelt. Wenn Sie sich in einer höheren Steuerklasse befinden, kann dieser Aspekt Ihren Verdiensten einen Riesenbiss abnehmen.
Weitere Erosion Ihres Kontos sind die notorisch hohen Gebühren, die Versicherungsunternehmen ihren Annuitätenkunden in Rechnung stellen. Sie werden es wirklich spüren, wenn Sie in den ersten Jahren Geld aus der Police nehmen und eine Rücknahmegebühr erheben. Die Höhe dieser Gebühr richtet sich in der Regel nach dem Betrag, den Sie abheben, wobei der Prozentsatz über einen Zeitraum von mehreren Jahren allmählich abnimmt. Wenn Sie beispielsweise im ersten Jahr Geld abheben, wird möglicherweise eine Gebühr von 8% erhoben, während eine Abhebung im achten Jahr nur einen Treffer von 1% zur Folge hat.
Abbildung 1. Beispiel für Rücknahmegebühren im Zusammenhang mit einer variablen Rente.
Selbst wenn Sie während der Übergabezeit kein Geld abheben - je nach Jahresrente zwischen sechs und zehn Jahren nach der Anmeldung - werden Ihnen immer noch recht hohe Jahresgebühren berechnet. Dies können sein:
- Sterblichkeits- und Kostenrisikogebühren : Diese gleichen das Risiko aus, dass die Kunden des Versicherers länger leben als erwartet. Zugrundeliegende Fondsaufwendungen: Diese decken die Kosten für die Verwaltung der Fonds innerhalb der Rente. Verwaltungsgebühren: Diese erstatten dem Beförderer die Kosten für das Führen von Aufzeichnungen und andere mit der Vertragserfüllung verbundene Kosten.
Nach Angaben der Aufsichtsbehörde der Finanzbranche können diese jährlichen Ausgaben leicht 2% oder mehr des Wertes der Rente betragen. Und wenn Sie mit Ihrer variablen Rente nach zusätzlichen Funktionen suchen, z. B. einer garantierten Mindesteinkommensleistung oder einer erweiterten Sterbegeldleistung, werden Sie wahrscheinlich mit noch höheren Gebühren konfrontiert sein.
Im Gegensatz dazu bieten viele Investmentgesellschaften No-Load- oder Index-Fonds mit Gebühren von weniger als 0, 50% an. Selbst aktiv verwaltete Fonds sehen mit einer durchschnittlichen Kostenquote von rund 1, 25% vergleichsweise günstiger aus.
Wann variable Annuitäten Sinn machen können
Aufgrund der zusätzlichen Kosten, die mit Annuitäten verbunden sind, raten Experten generell davon ab, diese Verträge in eine IRA oder eine 401 (k) zu legen. Diese Pläne bieten bereits ein steuerlich latentes Wachstum; Es macht keinen Sinn, diesen Vorteil zu verdoppeln.
Wo variable Annuitäten einen Blick wert sein können, ist, wenn Sie Ihre Beiträge zu anderen steuerlich begünstigten Konten maximiert haben. Wenn dies der Fall ist - und Sie die Gewissheit haben möchten, dass lebenslange Zahlungen möglich sind -, sollten diese Versicherungsverträge in Betracht gezogen werden. Ihre beste Wahl ist die Suche nach einem Unternehmen mit relativ geringen Kosten von einem etablierten Unternehmen mit einem starken Finanzrating von Agenturen wie AM Best und Moody's.
Die Quintessenz
Oberflächlich betrachtet scheinen variable Renten eine attraktive Möglichkeit für die Altersvorsorge zu sein, mit steuerlich abgegrenztem Wachstum, Auszahlungen für das Leben und sogar einem Sterbegeld für Ihre Familie. Da andere Altersvorsorgekonten wie IRAs und 401 (k) das gleiche steuerlich latente Wachstum bei niedrigeren Gebühren bieten, werden die meisten Menschen wahrscheinlich dort anfangen wollen.
