Der Dow Jones Transportation Average (DJTA) hat im Februar mehr als 1.600 Punkte verkauft und sich inzwischen nahe der psychologischen Unterstützung bei 10.000 angesiedelt, was eine potenzielle Kaufgelegenheit darstellt, die ein direktes Engagement sowohl durch den iShares Transportation Average ETF (IYT) als auch begünstigen dürfte günstig positionierte Indexkomponenten. Ein mittelfristiger Aufwärtstrend könnte erheblich sein und gute Chancen für neue Höchststände auf dem Bullenmarkt bieten.
Komponenten JB Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) und CH Robinson Worldwide, Inc. (CHRW) stehen nach dem befürchteten Rückgang ganz oben auf der Liste der relativen Stärken des Konzerns. Auf der anderen Seite sollten Fluggesellschaften gemieden werden, nachdem sie im Einklang mit den wachsenden Befürchtungen eines Preiskampfs auf den letzten Platz der Liste gesunken sind.
Der iShares DJ Transportation Average ETF konnte den Widerstand von 2008 bei 99, 09 USD im Jahr 2013 überwinden und verzeichnete einen kräftigen Aufwärtstrend, der sich auf dem Hoch vom Dezember 2014 von 167, 80 USD fortsetzte, was 9.300 USD für den Basiswert entspricht. Der ETF veräußerte sich dann in einer großen Korrektur und fiel im Januar 2016 auf ein Zweijahrestief bei 114, 91 USD. Der anschließende Anstieg schloss eine Rundreise auf das vorherige Hoch im November ab und brach bis 2017 mit einem Stalling von knapp über 170 USD aus.
In den nächsten 12 Monaten konsolidierte der Fonds in der Nähe dieses Preisniveaus und bearbeitete einen flach ansteigenden Kanal, der im Oktober kurzzeitig 180 US-Dollar (10.000 DJTA) überschritt. Ein November-Tief bei 169, 45 USD bereitete die Bühne für einen Kanalausbruch im Dezember, der im Januar 2018 sein Allzeithoch bei 206, 73 USD (11.424 DJTA) erreichte, vor einem vertikalen Rückgang, der die Breakout-Unterstützung am 9. Februar unterbot.
Der Ausverkaufsschnitt durch DJTA 10.000 und der Erreichen des 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) stützen diese Sitzung und sagen voraus, dass der Fonds nun in einen Basing-Prozess eintreten wird, der mehrere Wochen dauern könnte. Der wöchentliche Stochastik-Oszillator bietet in diesem Szenario möglicherweise ein umsetzbares Kaufsignal, wenn er von einem überverkauften Messwert einen höheren Wert überschreitet. Es hat gerade dieses extreme Niveau erreicht und die Marktteilnehmer angewiesen, einen Stuhl hochzuziehen und ihr Pulver trocken zu halten, während sie darauf warten, dass sich der Zyklus dreht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps zum Handeln mit dem Dow Jones Transportation Average .)
Die Aktien von JB Hunt Transport Services beendeten einen langfristigen Aufwärtstrend bei 93, 50 USD im April 2015 und verkauften sich im ersten Quartal 2016 bis zur Mitte der 60er-Jahre. Die Aktie erreichte im November das vorherige Hoch und brach aus, doch die Rally schlug fehl Januar 2017: Ein Zusammenbruch, der im März den Tiefststand von 80 US-Dollar erreichte. Ein Abprall dieses Niveaus setzte den Ausbruch im August wieder in Gang und sorgte für starke Kursbewegungen, die eine Reihe von Allzeithochs verzeichneten.
Die Aktie brach aus einem zweimonatigen Rechteckmuster mit einem Widerstand von 111 USD im Dezember aus, erreichte am 24. Januar 126, 49 USD und fiel im Februar. Sie erholte sich letzte Woche bei der Breakout-Unterstützung und konsolidiert sich nun in einem kleinen Dreieck in der Nähe der 50-Tage-EMA. Eine Rallye über 118 USD könnte das Kaufinteresse anregen und eine starke Erholung auslösen, die das Hoch von 2018 testen oder übertreffen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 3 Transport-ETFs für 2018. )
Die Aktie von CH Robinson Worldwide überschritt 2011 den Tiefststand von 80 USD und fiel in einen langfristigen Abwärtstrend, der 2014 mit 50, 21 USD ein Fünfjahrestief erreichte Im Dezember 2017 wurde diese Barriere endgültig aufgehoben und ein starker Aufwärtstrend eingeläutet, der eine Reihe von Allzeithochs auf dem Januar-Höchststand von 100, 18 USD verzeichnete.
Der Ausverkauf im Februar verzeichnete ein Sechs-Wochen-Tief bei 87, 16 USD und hat sich bei der 50-Tage-EMA eingependelt. Ein einwöchiges bis dreiwöchiges Basing-Muster in der Nähe dieses Unterstützungsniveaus könnte zu einem starken Abprall führen, der den Aufwärtstrend wiederherstellt und sich bis weit in den dreistelligen Bereich fortsetzt. Eine versteckte Lücke zwischen 92 und 95 US-Dollar könnte den Fortschritt verlangsamen oder zum Erliegen bringen. Daher möchten konservative Spieler möglicherweise am Spielfeldrand bleiben, bis bullische Maßnahmen diese Barriere überwinden.
Die Quintessenz
Der Dow Jones Transportation Average unterbot letzte Woche die psychologische Unterstützung bei 10.000, was möglicherweise den ersten Schritt in einem Tiefpunktmuster darstellt, das eine Reihe von Kaufmöglichkeiten für den Sektor eröffnet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Analysieren der Transportbranche .)
