Strategen der Bank of America, Merrill Lynch, gehen davon aus, dass der S & P 500 Index (SPX) am Montag bei 2.450 Punkten oder 4% unter seinem Eröffnungswert enden wird. "Unter der Oberfläche gibt es jedoch einige Möglichkeiten", sagte Marc Pouey, Senior Equity Strategist von BofA Merrill Lynch, gegenüber CNBC. Insbesondere dürften Finanz- und Gesundheitsaktien trotz eines allgemeinen Ausverkaufs ihren Wert halten, da beide Sektoren mit relativen Abschlägen zum breiteren Markt gehandelt werden.
Während Pouey in seinen Ausführungen zu CNBC keine spezifischen Aktien erwähnte, kann man die nach Marktkapitalisierung größte Aktie als vernünftige Stellvertreter für jeden Sektor ansehen. Innerhalb der Finanzkennzahlen sind dies: JPMorgan Chase & Co. (JPM), 349 Mrd. USD; Bank of America Corp. (BAC): 284 Mrd. USD; und Wells Fargo & Co. (WFC), 280 Milliarden US-Dollar.
Zu den Gesundheitsaktien zählen: Johnson & Johnson (JNJ), 365 Mrd. USD; Pfizer Inc. (PFE), 218 Mrd. USD; Novartis AG (NVS), 206 Mrd. USD; und UnitedHealth Group Inc. (UNH), 195 Milliarden US-Dollar.
Wachstumsstory im Finanzbereich
Merrill Lynchs Pouey mag Finanztitel, die auf einem starken Dividendenwachstum von etwa 10% pro Jahr basieren, und Aktienrückkaufprogramme, die laut CNBC "sehr, sehr aggressiv" ablaufen. Währenddessen sind technische Analysten bei Strategas Research Partners derzeit optimistisch in Bezug auf Finanzwerte.
"Die relative Performance des Finanzsektors hat sich in den letzten Wochen ebenfalls beschleunigt und steht kurz vor neuen Höchstständen", wie Chris Verrone von Strategas in einem anderen CNBC-Bericht feststellt.
Im laufenden Jahr bis zum 6. Oktober ist der S & P 500 Financials Select Sector Index (IXM) pro S & P Dow Jones-Index um 13% gestiegen. Im gleichen Zeitraum stiegen die Aktien der drei großen Banken laut Investopedia-Daten um: JPMorgan Chase, 15%; Bank of America, 20%; und Wells Fargo, 3%.
In Bezug auf die Bewertung teilt Pouey CNBC mit, dass der S & P 500 derzeit mit einem Forward-KGV von 17, 8 gehandelt wird. Zum Vergleich: Die Forward-P / Es für diese drei Bankaktien laut den von Yahoo Finance gemeldeten Thomson Reuters-Daten betragen 12, 8, 12, 0 bzw. 12, 5.
Konsequente Beats im Gesundheitswesen
In den letzten drei Jahren haben die Gesundheitsaktien in fast jedem Quartal die Schätzungen der Analysten für Umsatz und Ergebnis konsequent übertroffen, so Pouey gegenüber Barron's. Im Gesundheitswesen bezeichnet er die Biotechnologie als "leuchtendes Gebiet", fügt Barron hinzu. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum die Biotech-Rallye diese 8 Aktien möglicherweise in die Höhe treibt .)
Im laufenden Jahr bis zum 6. Oktober ist der S & P 500 Health Care Select Sector Index (IXM) um 20% gestiegen. Die vier großen Gesundheitsaktien sind gestiegen um: J & J, 18%; Pfizer, 14%; Novartis, 22%; und UnitedHealth, 25%. Ihre jeweiligen Vorwärts-P / Es sind: 17, 2, 13, 1, 16, 4 und 18, 1. Alle diese Zahlen beziehen sich auf dieselben Quellen für Finanzwerte.
