Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?
Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein von Händlern verwendeter Handelsmaßstab, der den Durchschnittspreis angibt, zu dem ein Wertpapier den ganzen Tag über gehandelt hat, basierend auf dem Volumen und dem Preis. Es ist wichtig, weil es den Händlern Einblick in den Trend und den Wert eines Wertpapiers gibt.
Die zentralen Thesen
- Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) wird in Intraday-Charts (1 Minute, 15 Minuten usw.) als einzelne Linie angezeigt, ähnlich wie ein gleitender Durchschnitt. Ein steigender VWAP und / oder der Preis über der VWAP-Linie. bedeutet, dass der Preis wahrscheinlich in einem Aufwärtstrend liegt. Ein fallender VWAP und / oder der Preis unter der VWAP-Linie bedeutet, dass der Preis wahrscheinlich in einem Abwärtstrend liegt. Verlassen Sie sich nicht ausschließlich auf VWAP, um den Trend zu bestimmen, da er nur einen historischen Wert anzeigt Durchschnittlich und nicht, was aktuell oder in der Zukunft passiert. Anleger können VWAP verwenden, um den Preis zu ermitteln, den sie für ein Wertpapier den ganzen Tag über gezahlt haben. Am Ende des Tages, wenn der Preis, zu dem sie gekauft haben, höher als der VWAP ist, haben sie möglicherweise zu viel bezahlt. Wenn es weniger als VWAP ist, dann haben sie Aktien zu einem guten Preis für diesen Tag gekauft.
Die Formel für den volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) lautet
Der VWAP berechnet sich aus der Summe der gehandelten Dollars für jede Transaktion (Preis multipliziert mit der Anzahl der gehandelten Aktien) und der Division durch die Gesamtzahl der gehandelten Aktien.
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie VWAP = ∑Volumen VolumePreis * Volumen
Berechnung des volumengewichteten Durchschnittspreises (VWAP)
Volumengewichteter Durchschnittspreis
Durch Hinzufügen des VWAP-Indikators zu einem Diagramm werden alle Berechnungen für Sie abgeschlossen. Gehen Sie folgendermaßen vor, um den VWAP selbst zu berechnen. Nehmen Sie ein 5-Minuten-Diagramm an. Die Berechnung ist unabhängig vom verwendeten Intraday-Zeitrahmen gleich.
- Ermitteln Sie den Durchschnittskurs, zu dem die Aktie in den ersten fünf Minuten des Tages gehandelt wurde. Dazu addieren Sie High, Low und Close und dividieren durch drei. Multiplizieren Sie dies mit dem Volumen für diesen Zeitraum. Notieren Sie das Ergebnis in einer Tabelle in der Spalte PV. Teilen Sie PV nach dem Volumen für diesen Zeitraum auf. Dies gibt den VWAP-Wert an. Um den VWAP-Wert den ganzen Tag über beizubehalten, addieren Sie den PV-Wert aus jedem Zeitraum zu den vorherigen Werten. Teilen Sie diese Summe durch die Gesamtmenge bis zu diesem Punkt. Um dies in einer Tabelle zu vereinfachen, erstellen Sie Spalten für die kumulative PV und das kumulative Volumen. Diese beiden kumulativen Werte werden durcheinander dividiert, um VWAP zu erzeugen.
Was sagt Ihnen der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?
Große institutionelle Käufer und Investmentfonds verwenden die VWAP-Quote, um Aktien mit möglichst geringen Auswirkungen auf den Markt zu kaufen oder zu verkaufen. Daher werden Institute nach Möglichkeit versuchen, unter dem VWAP zu kaufen oder darüber zu verkaufen. Auf diese Weise drücken ihre Aktionen den Preis zurück in Richtung des Durchschnitts, anstatt ihn zu verlassen.
Einzelhändler tendieren dazu, VWAP eher als Trendbestätigungsinstrument zu verwenden, ähnlich einem gleitenden Durchschnitt. Wenn der Preis über VWAP liegt, werden nur Long-Positionen aufgebaut. Wenn der Preis unter VWAP liegt, wird nur versucht, Short-Positionen einzuleiten.
Der Unterschied zwischen dem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) und einem einfachen gleitenden Durchschnitt
Auf einem Chart sehen VWAP und ein gleitender Durchschnitt möglicherweise ähnlich aus. Diese beiden Indikatoren berechnen unterschiedliche Dinge.
VWAP berechnet die Summe des Preises multipliziert mit dem Volumen, geteilt durch das Gesamtvolumen.
Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird berechnet, indem die Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum (z. B. 10) summiert und dann durch die Anzahl der Zeiträume dividiert werden (10). Die Lautstärke wird nicht berücksichtigt.
Einschränkungen bei der Verwendung des volumengewichteten Durchschnittspreises (VWAP)
VWAP ist ein Ein-Tages-Indikator und wird zu jedem neuen Handelstag neu gestartet. Der Versuch, einen durchschnittlichen VWAP über viele Tage zu erstellen, kann dazu führen, dass der Durchschnitt wie oben beschrieben vom tatsächlichen VWAP-Wert abweicht.
Während einige Institute es vorziehen, zu kaufen, wenn der Preis eines Wertpapiers unter dem VWAP liegt, oder zu verkaufen, wenn er über dem VWAP liegt, ist VWAP nicht der einzige zu berücksichtigende Faktor. Bei starken Aufwärtstrends kann der Preis viele Tage lang weiter steigen, ohne den VWAP überhaupt oder nur gelegentlich zu unterschreiten. Das Warten auf einen Preisabfall unter VWAP könnte daher eine verpasste Chance bedeuten, wenn die Preise schnell steigen.
VWAP basiert auf historischen Werten und verfügt nicht über prädiktive Eigenschaften oder Berechnungen.
