Die Walmart Inc. (WMT) -Aktien könnten laut einer Analyse der technischen Charts um fast 12% fallen und Aktien auf 73 USD zurückschicken, was seit Juli 2017 nicht mehr der Fall war Die Höchststände wurden Ende Januar erreicht, als die Aktien bei fast 110 USD gehandelt wurden. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Walmart-Tinten handeln mit Postmates für Lieferungen .)
Der Einzelhandelsriese stürzte im Januar, nachdem das Unternehmen im vierten Quartal 2018 ein verlangsamtes E-Commerce-Wachstum vermeldete. Darüber hinaus geriet die Aktie unter Druck, seit sie für 16 Milliarden US-Dollar eine Mehrheitsbeteiligung an Indiens größtem E-Commerce-Unternehmen Flipkart erworben und berichtet hat Die Ergebnisse des ersten Quartals wurden Anfang Mai veröffentlicht.
WMT-Daten von YCharts
Schwaches technisches Setup
Die Walmart-Aktie ruht sich auf einem kritischen Unterstützungslevel um 81, 50 USD aus. Sollte der Kurs der Aktie unter dieses Unterstützungslevel fallen, könnte er um bis zu 12% von seinem aktuellen Kurs von ungefähr 82, 75 USD auf ungefähr 73 USD fallen. Wenn die Aktie jedoch über der Unterstützung von 81, 50 USD bleiben kann, könnte sie wieder auf rund 88 USD ansteigen, was einer Steigerung von 6, 4% entspricht, wenn eine Mauer aus technischem Widerstand wartet.
Der Relative Strength Index (RSI) versucht, in einem sehr allmählichen Tempo einen höheren Trend zu verzeichnen, aber der längerfristig stärkere Trend ist rückläufig. Der RSI erreichte auch nie vollständig überverkaufte Niveaus, die unter 30 fielen, und dies deutet darauf hin, dass die Aktien möglicherweise weiter fallen werden. Darüber hinaus ist der Aktienkurs in den letzten Tagen aufgrund des rückläufigen Volumens gesunken, was darauf hindeuten könnte, dass die Zahl der Käufer allmählich abnimmt und die Verkäufer die Kontrolle übernehmen. (Siehe auch: Walmart-Mitarbeiter scheinen glücklicher zu sein .)
Langsames Wachstum
Die Walmart-Aktie notiert derzeit zum 16, 5-fachen des geschätzten Preises für das Geschäftsjahr 2020 von 5, 01 USD je Aktie, was billig genug klingt. Die Gewinne von Walmart werden voraussichtlich im Geschäftsjahr 2020 um etwa 4% steigen. Unter Berücksichtigung der Gewinnwachstumsrate von Walmart und der Anpassung der Bewertung für das Wachstum wird die Aktie jedoch mit einer einjährigen Forward-PEG-Ratio von über 4 gehandelt, was Aktien unglaublich teuer macht. Erschwerend kommt hinzu, dass Analysten seit dem 9. Mai ihre Gewinnaussichten für das Geschäftsjahr 2020 nach der Übernahme von Flipkart und den Ergebnissen von Walmart für das erste Quartal von 5, 23 USD je Aktie um 4% gesenkt haben.
WMT EPS-Schätzungen für die Daten des nächsten Geschäftsjahres von YCharts
Margendruck
Die Margen sind in den letzten Quartalen ebenfalls unter Druck geraten, wobei sowohl die Bruttogewinnmargen als auch die operativen Margen auf die niedrigsten Werte der letzten Jahre gesunken sind. Dies ist eine weitere Herausforderung für Walmart, das Gewinnwachstum wieder anzukurbeln.
WMT-Bruttogewinnspanne (vierteljährlich) von YCharts
Ein schwaches technisches Setup, ein verhaltener Wachstumsausblick und sinkende Margen könnten sich als zu viel erweisen, als dass die Walmart-Aktie sie hätte überwinden können.
