Wells Fargo & Company (WFC) ist die drittgrößte der vier "to big to fail" Money Center-Banken. Der Bankenriese rutschte aufgrund zahlreicher Skandale, die das Unternehmen seit Anfang 2018 erschütterten, von Platz zwei ab. Die Bank meldet die Gewinne des zweiten Quartals vor der Eröffnungsglocke am Dienstag, dem 16. Juli.
Wells Fargo schloss das erste Halbjahr 2019 am 28. Juni bei 46, 43 USD. Dies war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Das einzige Niveau, das von der ersten Hälfte übrig geblieben ist, ist das jährliche Risiko, das bei 63, 39 USD außer Reichweite zu sein scheint. Das Tages-Chart zeigt ein "Todeskreuz", aber das Wochen-Chart ist seit der Woche vom 21. Juni positiv, als die Aktie bei 46, 89 USD schloss. Grundsätzlich ist Wells Fargo mit einem KGV von 10, 29 und einer großzügigen Dividendenrendite von 3, 80% laut Macrotrends günstig.
Analysten gehen davon aus, dass die Bank am Dienstagmorgen einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1, 16 bis 1, 18 USD ausweisen wird. Als sich Probleme zeigten, verfehlte die Bank die EPS-Schätzungen am 13. Juli 2018 und am 12. Oktober erneut. Die Situation hat sich im Jahr 2019 verbessert, aber die Aktie erreichte am 19. März einen Höchststand von 52, 42 USD.
Die Verkaufsskandale traten 2016 auf, gefolgt von Problemen in verschiedenen Geschäftsbereichen, darunter Kfz-Versicherungen, Online-Zahlungsdienste und Vermögensverwaltung. Vor kurzem hat die Bank ihre Hypothekendarlehensaktivitäten wiederbelebt, die einen Treiber für die Einnahmen des zweiten Quartals darstellen dürften. Achten Sie auf die Schwäche bei Eigenheimkrediten sowie gewerblichen und industriellen Krediten. Ein weiterer Nachteil könnte der Zinsüberschuss sein, da die Renditen der US-Staatsanleihen niedriger sind. Andere Kosten wie die Verbesserung von Mobile-Banking-Anwendungen und Anwaltskosten könnten das Ergebnis belasten.
Langfristig konsolidiert die Wells Fargo-Aktie einen Bärenmarktrückgang von 35% von ihrem historischen Innertageshoch von 66, 31 USD in der Woche vom 2. Februar 2018 bis zu ihrem Tief vom 26. Dezember von 43, 02 USD. Die Aktie ist seit Jahresbeginn nur um 2, 8% gestiegen und liegt 10, 1% über dem Tief vom 26. Dezember. Die Wells Fargo-Aktie erreichte am 19. März ihren Höchststand von 2019 von 52, 42 USD.
Das Tageschart für Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für Wells Fargo zeigt, dass die Aktie seit dem 10. Oktober unter einem "Todeskreuz" lag, als der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) unter den 200-Tage-SMA abrutschte, um darauf hinzuweisen, dass niedrigere Kurse bevorstehen. Anleger hätten die Aktie an ihrem 200-Tage-SMA verkaufen können, als sie am 3. Dezember bei 54, 91 USD lag.
Als die Aktie am 26. Dezember ihr Tief von 43, 02 USD erreichte, wurde dieser Tag zu einer "Schlüsselumkehr", als der Schlusskurs bei 45, 59 USD über dem Hoch vom 24. Dezember von 45, 10 USD lag. Der Schlusskurs von 46, 08 USD am 31. Dezember war der erste wichtige Input für meine firmeneigenen Analysen. Immer noch im Spiel ist das jährliche Risiko über dem Chart bei 63, 29 USD. Der Schlusskurs von 47, 32 USD am 28. Juni war ein weiterer wichtiger Input für meine Analysen. Die horizontalen Linien sind der Wert für Juli bei 43, 41 USD und die Pivots für das dritte Quartal und das zweite Halbjahr bei 47, 98 USD bzw. 47, 99 USD. Die 50-Tage- und 200-Tage-SMAs liegen jetzt bei 46, 37 USD bzw. 49, 07 USD.
Das Wochenchart für Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Wells Fargo ist positiv, da die Aktie über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 46, 95 USD liegt. Die Aktie notiert bei 52, 39 USD unter ihrem 200-Wochen-SMA ("Reversion to the Mean"). Die Aktie lag seit der Woche des 7. Dezembers unter ihrer "Umkehrung zum Durchschnitt". Der langsame stochastische 12 x 3 x 3-Wochenwert endete letzte Woche bei 50, 11, gegenüber 40, 43 am 5. Juli.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Wells Fargo-Aktien bei einer Schwäche des monatlichen Wertniveaus bei 43, 41 USD und reduzieren Sie die Bestände bei einer Stärke auf 200-Tage- und 200-Wochen-SMAs bei 49, 07 USD bzw. 52, 39 USD. Der Ausbruch über den vierteljährlichen und halbjährlichen Pivots bei 47, 98 USD bzw. 47, 99 USD ist der Schlüssel zu einer positiven Reaktion auf das Ergebnis.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Das wöchentliche Niveau ändert sich jede Woche. Das monatliche Niveau wurde zum Monatsende geändert, zuletzt am 28. Juni. Das vierteljährliche Niveau wurde ebenfalls Ende Juni geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
