Die Goldindustrie ist ein kapitalintensiver Bereich, der sich aus Unternehmen zusammensetzt, die an verschiedenen Schritten des Produktionsprozesses beteiligt sind, darunter Exploration, Erschließung und vollwertiger Bergbau. Die Goldindustrie wurde lange Zeit als sicherer Hafen in Zeiten geopolitischer Unsicherheit angesehen, da Goldinvestitionen sowohl zur Diversifizierung des Portfolios als auch als Absicherung gegen die Schwäche der US-Währungen und die hohe Inflation eingesetzt wurden. Gold war eines der ersten Wertspeicher und ist ein wichtiges abgebautes Gut. Derzeit entfällt nach Angaben des Canadian Securities Institute mehr als zwei Drittel der Goldnachfrage auf den Schmucksektor. Weitere Verwendungszwecke für Gold sind Zahnfüllungen, Elektronikfertigung und Sammlerstücke, obwohl sie nur einen sehr geringen Teil der Gesamtnachfrage ausmachen.
Die Goldpreise stiegen im Februar 2019 auf neue Höchststände, getrieben von einem schwächeren Dollar und einer Lockerung der Handelsgespräche zwischen den USA und China. Als die Risiken im Zusammenhang mit dem Handelskrieg nachließen, stützte ein geringerer Appetit auf den Dollar den Goldpreis auf über 1.325 USD je Unze. Negative Gegenwinde für Gold bleiben bestehen, einschließlich der Schließung der US-Regierung sowie der Verschlechterung der Erzgehalte, technischer Probleme und Streiks gemäß Transparency Market Research. In Zukunft müssen Anleger, die Einsicht in die Richtung des Edelmetallpreises suchen, den US-Dollar im Auge behalten. Abgesehen von den Spekulationen über den Goldpreis sollten Anleger beim Umgang mit diesen sogenannten "Penny Stocks" besonders vorsichtig sein, da sie größeren Kursschwankungen unterliegen und risikoreicher sind.
Hier ein Blick auf die einzelnen Gold-Penny-Aktien mit der besten Performance ab Februar 2019, basierend auf der Branchenperformance seit Jahresbeginn. Die Liste hier ist in der Reihenfolge der Performance seit Jahresbeginn (YTD) dargestellt, basierend auf dem Schlusskurs zum 31. Dezember 2018 und dem Schlusskurs zum 16. Februar 2019. Die Performance wurde mit der des SPDR Gold Trust verglichen (GLD) Rendite von 2, 9% seit Jahresbeginn (YTD) und 10, 7% Rendite des S & P 500 im selben Zeitraum. Diese Liste enthält Unternehmen mit Marktkapitalisierungen zwischen 87, 7 und 2, 36 Milliarden US-Dollar und Aktienkursen unter 5 US-Dollar.
1. Tansanian Royalty Exploration Corporation (TRX)
· Marktkapitalisierung: 87, 7 Mio. USD
· YTD Aktienperformance: 65%
2. Eldorado Gold Corporation (EGO)
· Marktkapitalisierung: 636, 7 Mio. USD
· YTD Aktienperformance: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Marktkapitalisierung: 2, 36 Mrd. USD
· YTD Aktienperformance: 43, 8%
Tansanian Royalty Exploration Corp.
Tanzanian Royalty ist ein Mineralressourcenunternehmen mit Explorationsliegenschaften, das sich mit dem Erwerb, der Exploration und der Gewinnung von Gold und natürlichen Ressourcen in der Vereinigten Republik Tansania, Afrika, befasst. Das Unternehmen hat drei Entwicklungsprojekte identifiziert; Buckreef, Kigosi und Itetemia.
Im Januar schloss das kanadische Unternehmen einen Zeichnungsvertrag über den Verkauf von 3, 92 Millionen Stammaktien ab, wodurch insgesamt rund 886.000 US-Dollar mit zwei Investoren eingeworben wurden. Das Unternehmen beabsichtigt, den Erlös für die Fortsetzung seines bereits angekündigten Drei-Phasen-Bohrprogramms beim Gold Buckreef-Projekt im Norden von Tansania zu verwenden, auf das sich das Unternehmen derzeit schwerpunktmäßig konzentriert. Die Aktien der tansanischen Könige haben im Zeitraum von einem Monat satte 75% zugelegt.
In Zukunft wird das tansanische Königshaus der Durchführung von Bohrungen, die zuvor bekannte starke Abschnitte und Gehalte aus tiefen Löchern bestätigen sollen, hohe Priorität einräumen und gemäß einer Pressemitteilung des Unternehmens damit beginnen, die Lagerstätte in der Tiefe auf potenzielle unterirdische Minen zu testen. "Diese nächsten Monate werden eine aufregende Zeit für das Unternehmen sein", sagte CEO Jeffrey Duval. Die Firma wird ihre jährliche Hauptversammlung am 28. Februar ausrichten.
Eldorado Gold Corp.
Eldorado Gold ist ein in Vancouver ansässiges mittelgroßes Goldminenunternehmen mit Vermögenswerten in Kanada, der Türkei, Griechenland, Rumänien, Brasilien und Serbien. Die Aktivitäten von Eldorado umfassen alle Facetten des Bergbaus, einschließlich Exploration, Entwicklung, Produktion und Rückgewinnung.
Die Aktien sind im letzten Monat um mehr als 57% gestiegen, spiegeln jedoch einen Rückgang von mehr als 25% in den letzten 12 Monaten wider. Ende Januar veröffentlichte das Unternehmen ein Update mit wesentlichen Auswirkungen, darunter die Entscheidung, ein neues Mühlenprojekt in der Mine Kisladag in der Türkei wieder aufzunehmen. Laut der Pressemitteilung übertraf die „Goldgewinnung aus dem Laugungsbecken“ seit der Weiterentwicklung des Mühlenprojekts zunehmend die Erwartungen. Das Management erwartet, dass die Wiederaufnahme des Bergbaus und der Haufenlaugung in Kisladag Eldorado Flexibilität bietet, um die Bilanz in diesem Jahr zu verbessern.
Für die nächsten drei Jahre erwartet Eldorado einen Anstieg der jährlichen Goldproduktion auf 420.000 bis 450.000 Unzen im Vergleich zu 349.147 Unzen im Vorjahr. Sie prognostiziert durchschnittliche jährliche AISC-Kosten (All-in Sustaining Costs) pro Unze Gold zwischen 867 und 967 US-Dollar, verglichen mit 990 US-Dollar pro Unze Gold, die 2019 gemäß einer Unternehmensmeldung verbucht werden.
Sibanye Gold
Sibanye-Stillwater wurde im Mai 2017 durch den Zusammenschluss des Goldbergbauunternehmens Sibanye Gold Limited und des Platinmetallbergbauunternehmens Stillwater Mining gegründet. Das Unternehmen ist der größte einzelne Goldproduzent aus Südafrika, einer der 10 größten Goldproduzenten weltweit drittgrößter Hersteller von Palladium und Platin.
Die Aktien haben in drei Monaten mehr als 52% zugelegt, sind jedoch in den letzten 12 Monaten um fast 9% auf 4, 07 USD gefallen. Das Unternehmen hat sich noch nicht vollständig von einem Aktienabverkauf erholt, nachdem die Aktie im Jahr 2017 erheblich verwässert worden war. Damals hatte das Unternehmen Schulden in Milliardenhöhe angehäuft und Aktien im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit einem Abschlag von 60% ausgegeben.
In der Zukunft bekämpft das Unternehmen weiterhin Probleme, darunter eine erhebliche Anzahl von Unfällen in den südafrikanischen Minen, die Sicherheitsbedenken aufwerfen, sowie hohe Kosten im Goldgeschäft, wobei AISC für 2018 bei rund 1.300 USD pro Unze liegt. Was Sibanye tut Ausschlaggebend ist jedoch sein einzigartiges Produktionsprofil mit einer Aufspaltung von Metallen der Gold- und Platingruppe. Letzteres repräsentiert das profitablere Geschäft und macht etwa 50% seiner Geschäftstätigkeit aus.
Vorausschauen
Da der US-Dollar Anzeichen für eine Abschwächung aufweist, sollten Goldunternehmen dank einer Beruhigung der Befürchtungen hinsichtlich makroökonomischer Risiken wie Handelsspannungen und anderer geopolitischer Risiken weiterhin von höheren Preisen für das Edelmetall profitieren. Abgesehen davon kann der Preis des Rohstoffs und insbesondere der Penny Stocks sehr volatil sein, was sowohl große Gewinne als auch ein erhebliches Abwärtsrisiko mit sich bringt. Während diese Penny Stocks normalerweise dem Goldpreis folgen, könnten Missmanagement oder ein unvorhergesehenes Ereignis sie ebenfalls belasten. Während diese drei Goldaktien 2018 eine schwierige Phase überstanden haben, sollten Anleger so sorgfältig wie möglich vorgehen und vorsichtig vorgehen.
