Die besten technischen Indikatoren für MACD-Indikatoren (Moving Average Convergence Divergence) sind Unterstützungs- und Widerstandsbereiche sowie Candlestick-Chartmuster, die mögliche Marktumkehrungen anzeigen. Der MACD wird häufig von Händlern und Analysten als Momentum-Indikator verwendet. Es setzt sich aus zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) zusammen - einem kurzfristigen EMA von 12 und einem längerfristigen EMA von 26 - und stellt als Histogramm die Differenz zwischen den beiden Durchschnitten dar. Der MACD überlagert das Histogramm mit einer 9-Tage-EMA-Linie.
Händler verwenden den MACD als Divergenzindikator, um frühzeitig auf eine Trendumkehr hinzuweisen. Wenn der Preis ein neues Hoch oder Tief erreicht, das MACD-Histogramm jedoch kein neues Hoch oder Tief erreicht, wird die Divergenz als Hinweis darauf interpretiert, dass die Dynamik des aktuellen Trends nachlässt und der Markt möglicherweise bald die Richtung ändert.
Unterstützungs- und Widerstandsbereiche sowie Candlestick-Muster sind zwei weitere technische Indikatoren, die hilfreich sind, um einen Punkt zu identifizieren, an dem ein Markt seinen Kurs umkehren kann, und diese treten üblicherweise an Marktumkehrpunkten auf. Weicht der MACD beispielsweise von der Preisangabe in einem Gebiet ab, das als ein wichtiges Unterstützungs- oder Widerstandsniveau auf einem Markt ausgewiesen ist, erhöht diese Situationsfaktur die Wahrscheinlichkeit, dass der MACD angibt, dass der Preis bald die Richtung ändert. (Für verwandte Lektüre siehe "Grundlagen der Unterstützung und des Widerstands".)
Kerzenmuster wie ein Doji, ein hängender Mann oder eine bullische oder bärische Kerze werden ebenfalls als Signale für eine Marktumkehr interpretiert. Ein Händler, der eines dieser Candlestick-Muster zur gleichen Zeit erkennt, in der der MACD eine Abweichung von der Marktpreisbewegung aufweist, hat einige Belege dafür, dass sich der Markt möglicherweise dreht und den Trend ändert. Der MACD kann auch durch andere technische Indikatoren ergänzt werden, die eine Marktumkehr signalisieren sollen.
(Zu den entsprechenden Informationen siehe "MACD-Histogramm zur Bestimmung von Trendänderungen".)
