Um die verschiedenen Arten von S & P Dow Jones-Indizes zu verstehen, ist es wichtig, mit den Grundlagen eines Index zu beginnen. Ein Index folgt einem bestimmten Markt, Sektor, einer Anlageklasse, einem „Konzept“ oder einer Kombination aus diesen, um Anlegern eine eindeutige, messbare Zahl zur Verfügung zu stellen, mit deren Hilfe die Entwicklung dieser ausgewählten Kombination nachvollzogen und zusammengefasst werden kann.
Ein Index ermöglicht die Nachverfolgung der Wertentwicklung ausgewählter Konzepte / Kategorien und zugehöriger Finanzprodukte und dient als Benchmark für vergleichende Performance-Kennzahlen verschiedener Anlagen. Indizes können von sehr breit bis sehr spezifisch reichen.
Welche Indizes werden von S & P Dow Jones Indices (SPDJI) angeboten?
S & P Dow Jones Indices, ein Joint Venture von McGraw-Hill Financial und CME Group, bietet mehr als 830.000 Indizes an, von denen die beliebtesten der S & P 500 und der Dow Jones Industrial Average (DJIA) sind.
Die meisten S & P Dow Jones-Indizes sind aktienbasiert und können verschiedene Anlageklassen umfassen, darunter Rohstoffe, Währungen, festverzinsliche Wertpapiere, Futures, Optionen, Private Equity und andere alternative Anlageklassen. Das große Volumen der verfügbaren Indizes bietet Lösungen für alle möglichen Anforderungen, von einer sehr breit angelegten Indexierung bis zu einer sehr spezifischen Indexierung.
Verständnis der S & P Dow Jones Indizes
Was sind die Vorteile von Handelsindizes?
Der Indexhandel bietet eine sehr hohe Liquidität in häufig gehandelten Indizes sowie Diversifikation und aktienspezifische Risikominderung. Anleger können auswählen, worauf sie handeln möchten, einschließlich Leverage / Margin (Handel) mit geringen Margin-Anforderungen und kleinen „ Mini “ -Kontrakten, die bei geringen Kapitalanforderungen verfügbar sind. Leerverkäufe sind auch für indexbasierte Produkte möglich. Schließlich fallen beim Handel mit indexbasierten Produkten wie F & O und ETFs geringe Maklerkosten an, und es kann auch zu einem niedrigeren Steuersatz kommen.
Standardindizes, die bei S & P Dow Jones erhältlich sind:
Die Mehrheit der S & P Dow Jones-Indizes basiert auf gemeinsamen Anlageklassen (Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe, Währungen und Immobilien).
Die auf einfachen Vanille- Aktien basierenden Indizes sind das größte Los unter den Angeboten des S & P Dow Jones Index. Eine weitere Kategorisierung richtet sich hauptsächlich an einen bestimmten Markt, ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Region und erfolgt nach Anzahl der einbezogenen Aktien, Large-Medium-Small-Cap, Sektor (Blue Chip, Bankwesen, Luft- und Raumfahrt) oder Konzept (Scharia, thematisch). Ein umfangreiches Set umfasst auch die ESG-Indizes (Environmental, Social and Governance), mit denen Unternehmen nachverfolgt werden können, die in ausgewählten Märkten ein hohes Engagement für die ESG zeigen.
S & P Dow Jones Bond Indizes bieten Tracking für Kommunalanleihen, Unternehmensanleihen, Leveraged Loans, Geldmärkte, Staatsanleihen und CDS auf globaler, regionaler oder spezifischer Marktebene.
Die S & P Dow Jones-Währungsindizes umfassen Standard-Devisenkursindizes gegenüber Basiswährungen sowie abgesicherte Indizes, einschließlich solcher gegenüber Basiswährungen (wie öl- und goldgesicherte Indizes).
Die S & P Dow Jones Commodity-Indizes bilden die Marktpreise für Warentermingeschäfte und die damit verbundenen Wirtschaftsindikatoren ab. Zum Beispiel bildet der weltproduktionsgewichtete S & P GSCI Index die Preisbewegungen und die Inflation der Weltwirtschaft ab. S & P Dow Jones-Indizes bieten auch innovative Methoden, einschließlich strategischer Futures- und Risikokontrollindizes, um ein Engagement in Risikograden und -kontrollen zu ermöglichen.
Die Immobilienindizes von S & P Dow Jones bilden die Wertentwicklung von Unternehmen ab, die direkt im Immobilienbereich (Bauwesen, Konstruktion, Immobilienentwicklung) und REITS tätig sind. Eine ausgewählte Sorte mit der Bezeichnung S & P / Case-Shiller- Immobilienpreisindizes verfolgt die Immobilienpreise in den USA und ist in den USA ein recht beliebtes Maß für die Immobilienpreise
Abgesehen von den einfachen Vanille-Aktien- und anderen anlagenbasierten Indizes ist die exklusive Auswahl an Indizes von S & P Dow Jones, die im Folgenden erörtert werden, das wahre Sahnehäubchen.
S & P Dow Jones Spezialindizes
In Healthcare Claims Indices werden die Kosten und die Inanspruchnahme von Gesundheitsausgaben für verschiedene Genres wie Standort, in Anspruch genommene Gesundheitsdienstleistungen, Arzneimitteltyp usw. erfasst. Diese Indices bieten Versicherungsunternehmen und Gesundheitsabteilungen wichtige Informationen für ihre jeweilige Verwendung.
Consumer Credit Default-Indizes basieren auf Experian-Verbraucherkreditdaten. Diese Indizes erfassen die Kreditausfälle in Bezug auf Autokredite, Bankkarten, erste Grundpfandrechte und zweite Grundpfandrechte.
Weitere exklusive S & P Dow Jones Indizes
S & P Dow Jones Strategy Indices ermöglichen es Anlegern, sich in bestimmten (oder Kombinationen von) Faktoren wie Volatilität, Beta und intrinsischem oder wirtschaftlichem Wert von Aktien (Single Factor- oder Multi Factor-Varianten) zu engagieren.
Die Risikokontrollindizes von S & P Dow Jones bieten eine Nachverfolgung mit einem eingebauten Mechanismus, der den Status eines Hebeleffekts bzw. eines Hebeleffekts anzeigt. Der Index enthält einen Hebelfaktor, der sich basierend auf der realisierten historischen Volatilität ändert, sodass der zugrunde liegende Index die Kontrolle behält.
Die Dividendenindizes von S & P Dow Jones sind so konzipiert, dass sie die gesamten Dividendenzahlungen (einschließlich Dividendenalternativen wie Vorzugsaktien und MLPs) der Bestandteile eines zugrunde liegenden Index abbilden. Das regelmäßige Zurücksetzen auf Null an den Neugewichtungstagen stellt sicher, dass die im zugrunde liegenden Index während des Berichtszeitraums ausgeschüttete Dividende korrekt bemessen wird.
Die VIX-Indizes von S & P Dow Jones bieten Benchmarks für implizite Volatilitätserwartungen und werden weltweit für den Handel mit VIX-basierten Produkten wie ETFs, Futures und Optionen verwendet.
Mit Produkten auf Basis der
S & P Dow JonesCorporate Cluster-Indizes Es ist möglich, in Samsung-, Hyundai- oder Mitsubishi-Unternehmensgruppen zu investieren
Es ist möglich, in Unternehmensgruppen von Samsung, Hyundai oder Mitsubishi zu investieren
. Sie setzen sich aus börsennotierten Bestandteilen einer Unternehmensgruppe zusammen und bieten ein liquides Engagement in Anlagen, die für bestimmte Unternehmensgruppen spezifisch sind.
Sie setzen sich aus börsennotierten Bestandteilen einer Unternehmensgruppe zusammen und bieten ein liquides Engagement in Anlagen, die für bestimmte Unternehmensgruppen spezifisch sind.
Beispiele für wenige Spezialindizes sind der Dow Jones Luxury Index, der die 30 größten börsennotierten Unternehmen im Luxusgüter- und Dienstleistungssektor abbildet, und der Dow Jones Summer / Winter Games Index, der börsennotierte Unternehmen abbildet, die offizielle Partner, Sponsoren und Lieferanten sind der aktuellen Olympischen Spiele.
Wenn Anleger aufgrund nicht vorhandener kundenspezifischer Kriterien ein sehr spezifisches Anlagebedürfnis haben, bieten die S & P Dow Jones-Indizes die Möglichkeit, benutzerdefinierte Indizes zu erstellen, die ihren Bedürfnissen entsprechen. Solche Dienstleistungen werden von Händlern, Anlegern und Fondsmanagern für strukturierte Produkte, OTC-Produkte und andere kundenspezifische Finanzprodukte in Anspruch genommen. Einige Organisationen erhalten auch angepasste Indizes für Werbezwecke.
Das Fazit:
S & P Dow Jones Indizes bieten eine große Vielfalt für den Handel mit ausgewählten Produkten. Die Vielzahl der angebotenen Indizes ermöglicht es den Anlegern, diejenigen auszuwählen, die ihren Kriterien entsprechen. Anleger sollten jedoch beachten, dass es sich bei Indexprodukten um stark angepasste Angebote handelt, die auf komplexen Berechnungsmechanismen beruhen. Beachten Sie auch, dass Sie mit Indizes über andere Finanzprodukte wie Futures, Optionen, ETFs usw. handeln können, wodurch der Handel mit Indexprodukten noch komplexer wird. Es ist wichtig, die zugrunde liegende Berechnung zu verstehen, die Abhängigkeiten zu identifizieren und Extremfallszenarien zu berücksichtigen, bevor Entscheidungen oder Investitionsentscheidungen getroffen werden.
