Annuitäten können verlockend klingen, wenn sie von einem Verkäufer angeboten werden, der sie nicht zufällig für große Aufträge verkauft. Natürlich bietet dieses einzigartige Anlageprodukt legitime Vorteile. Das Wachstum ist steuerlich verzögert, und Renten können durch die Bereitstellung einer zuverlässigen Einkommensquelle für das Leben beruhigend wirken.
Die Nachteile von Annuitäten sind jedoch zahlreich, und viele Finanzberater sind sich einig, dass die Negative die Vorteile dieses Anlagevehikels überwiegen.
Steuerliche Nachteile
Es ist wahr, dass Sie während der Wachstumsphase keine Steuern auf eine Rente zahlen. Das Geld, das Sie in diesem Zeitraum verdienen, wird steuerlich abgegrenzt. Wenn Sie jedoch mit der Ausschüttung beginnen, werden Sie nicht nur besteuert, sondern der Steuersatz ist höher als bei vielen anderen Anlagen. Annuitätengewinne werden als ordentliches Einkommen und nicht als langfristiger Kapitalgewinn besteuert.
Dies ist eine besonders schlechte Nachricht für vermögende Anleger in der oberen Steuerklasse, die für 2019 und 2020 37% beträgt. Im Gegensatz dazu wird der Gewinn aus Kapitalanlagen, die als Kapitalerträge behandelt werden, mit deutlich niedrigeren 15% bis 20% besteuert.
Strafen für vorzeitiges Abheben
Hohe Provisionen
Der Grund, warum Lebensversicherer Renten an ihre Kunden pumpen, ist einfach. Die Provisionen aus einem Annuitätenverkauf sind enorm. Darüber hinaus erscheint das Geld, das Verkäufer für den Verkauf dieses Produkts erhalten, nicht aus dem Nichts. Versteckte Kosten für Sie, den Investor, sorgen letztendlich für den Provisionsscheck des Agenten.
In der Tat ist einer der Gründe, warum Annuitäten so exorbitante Vorbezugsgebühren haben, dass das Geld dazu beiträgt, dass die Provisionen für dieses Produkt so hoch bleiben.
Advisor Insight
James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA®
Prominence Capital GP, LLC, Beverly Hills, Kalifornien
Die Nachteile von Renten hängen von der Art der Rente ab. Für SPIAs (Single Premium Immediate Annuities) garantiert der Emittent den Cashflow für die Dauer des Annuitants. Die Einnahmequelle ist jedoch festgelegt und steigt nicht mit der Inflation an. Das Kapital ist gebunden und für Notfälle nicht mehr verfügbar. Viele der zusätzlichen Funktionen von SPIAs reduzieren auch das monatliche Einkommen. Bei aufgeschobenen Annuitäten sind die Renditen möglicherweise nicht so gut wie bei vergleichbaren Produkten, wenn die Zahlungen fest sind. Bei variablen Zahlungen können erhebliche Volatilitäten und Abwärtsrisiken auftreten. Rücknahmegebühren können auch für Veräußerungen anfallen. Letztendlich ist es wichtig, die Merkmale von Annuitäten zu verstehen, die alle Vor- und Nachteile haben, abhängig von den besonderen Umständen des Anlegers.
