Laut der North American Securities Administrators Association (NASAA) kann eine Person die Prüfung der Serien 63, 65 oder 66 beliebig oft wiederholen, solange die geltenden Wartefristen erfüllt sind.
Nachdem eine Person das erste Mal eine Prüfung nicht bestanden hat, beträgt die Wartezeit mindestens 30 Tage, bevor die zweite Prüfungstermine festgelegt werden können. Nach einem zweiten fehlgeschlagenen Versuch besteht eine weitere Wartezeit von mindestens 30 Tagen. Wenn eine Prüfung dreimal oder öfter nicht bestanden wird, gibt es eine Wartezeit von mindestens 180 Tagen, um jede weitere Wiederholung der Prüfung zu planen.
Ausnahmen von der 180-tägigen Wartezeit werden nur selten gewährt. Wie auf der NASAA-Website angegeben, ist der Grund dafür, dass die Testfragen zufällig aus einer vorhandenen Fragenbank ausgewählt werden und wenn ein Test genügend oft durchgeführt wird, die gleichen Fragen wiederholt werden. Die Prüfung wird dann eher zu einem Test der Auswendiglernen als der Kompetenz.
Die Wartezeiten gelten jedoch ausschließlich für alle NASAA-Prüfungen. Dies bedeutet, dass bei Nichtbestehen der Prüfung der Serie 63, die früher als "Unified Securities State Law Examination" bekannt war, weder für die Prüfung der Serie 65 (NASAA Investment Law Examination) noch für die Prüfung der Serie 66 (NASAA Uniform Combined State) eine Wartezeit besteht Rechtsprüfung).
Die meisten Staaten, aber nicht alle, verlangen, dass eine Person die Prüfung zur Serie 63 besteht, um ein zugelassener Wertpapierhändler zu werden. Die Voraussetzungen, um Agent zu werden, sind jedoch von Staat zu Staat unterschiedlich.
Die Wartezeiten für die Prüfungen der Serien 63, 65 und 66 entsprechen denen für Prüfungen, die direkt von der Aufsichtsbehörde für die Finanzbranche (FINRA) für den beruflichen Aufstieg von Finanzfachleuten gesponsert wurden.
FINRA verwaltet die Prüfungen der Serien 63, 65 und 66 im Auftrag der NASAA.
FINRA ist eine Regulierungsbehörde, die nach dem Zusammenschluss der National Association of Securities Dealers mit dem Regulierungsausschuss der New York Stock Exchange gegründet wurde. FINRA ist für die Geschäftsführung zwischen Brokern, Händlern und Investoren verantwortlich.
