Die Antwort kann je nach Anbieter des Plans und den Bestimmungen des Planungsdokuments variieren. Bei Fragen zu einem bestimmten Thema sollte sich der Arbeitgeber an einen ERISA-Anwalt wenden, der eine entsprechende Empfehlung aussprechen kann. Ein ERISA-Anwalt kann bei der Entscheidung frühere Fälle berücksichtigen, bei denen es um Pensionspläne geht, beispielsweise den berüchtigten Fall, bei dem Enron beteiligt ist.
Darüber hinaus hängt unsere Reaktion davon ab, ob Sie der Geschäftsinhaber sind. Wenn Sie nicht der Eigentümer des Unternehmens sind und aus der Sicht eines Mitarbeiters fragen, hat die Wahl des Treuhänders normalerweise keinen Einfluss auf das Endergebnis Ihrer Transaktionen.
Wenn der Plananbieter der Treuhänder ist, bestimmen der Arbeitgeber und der Plananbieter, ob der Plananbieter ein direkter oder diskretionärer Treuhänder ist. Als diskretionärer Treuhänder hätte der Plananbieter die treuhänderische Verantwortung für die Planinvestitionen und würde auch die Aufgaben eines gerichteten Treuhänders übernehmen. Wenn der Plananbieter ein direkter Treuhänder ist, kann der Plananbieter die Funktionen eines Treuhänders ausführen, ohne Anweisungen vom Arbeitgeber zu erhalten. Die Haftung eines beauftragten Treuhänders beschränkt sich im Allgemeinen auf die Feststellung, dass die Anweisungen des Arbeitgebers gemäß dem Plan und den geltenden Vorschriften ordnungsgemäß sind.
Ein Arbeitgeber, der nicht über das Personal verfügt, das für die Wahrnehmung der Aufgaben des Treuhänders erforderlich ist, kann es als vorteilhaft erachten, den Plananbieter oder eine andere Partei als Treuhänder für den Plan einzusetzen. Ein Arbeitgeber, der über ausreichend Personal verfügt, möchte möglicherweise eine Analyse durchführen, um festzustellen, ob es kostengünstiger ist, die Verantwortlichkeiten des Treuhänders zu übernehmen.
Ein Arbeitgeber, der den Plananbieter zum Treuhänder ernennt, sollte regelmäßig überprüfen, ob das Personal des Plananbieters für die Erfüllung aller ihm übertragenen Treuhänderpflichten ausreichend geschult ist.
