Geldmarktkonten
Einige der gewünschten Merkmale bei kurzfristigen Anlagen sind Sicherheit, Liquidität und Rendite, und Geldmarktkonten weisen diese Merkmale auf. Geldmarktkonten sind ideale Orte für Unternehmen und Investoren, um ihr Bargeld für kurze Zeit zu parken, während sie auf eine Gelegenheit warten, es einzusetzen. Das Geld ist leicht zugänglich, es besteht ein vernachlässigbares Ausfallrisiko, und der Anlagemix ist angemessen diversifiziert. Selbst wenn eine einzelne Verpflichtung nicht eingegangen wird, hat dies keine Auswirkungen auf den Gesamtwert des Geldmarktkontos.
Geldmarktkonten bringen kurzfristigen Anlegern Renditen, die höher sind als Bankkonten. Normalerweise korrelieren die Renditen mit denen, die knapp über der risikofreien Rendite erzielt wurden, obwohl es Optionen für aggressivere und weniger aggressive Konten gibt.
Schatzwechsel und Commercial Paper für kurzfristige Anlagen
Zum Beispiel möchten Sie vielleicht einen Schatzwechsel (Treasury Bill, T-Bill) in Betracht ziehen: einen Schuldtitel der US-Regierung mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr. T-Bills gehören zu den am besten handelbaren Wertpapieren, und ihre Beliebtheit beruht hauptsächlich auf ihrer Einfachheit. Die Laufzeit für eine T-Rechnung beträgt entweder drei, sechs oder zwölf Monate. Neue Rechnungen werden normalerweise wöchentlich ausgestellt. Durch die ständige Ausgabe neuer T-Rechnungen und das wettbewerbsfähige Ausschreibungsverfahren können T-Rechnungen jederzeit problemlos eingelöst werden. Darüber hinaus erheben Banken und Broker traditionell eine sehr geringe Provision für den Handel mit T-Bills. Sie können Schatzwechsel in den USA über eine der 12 Federal Reserve-Banken oder 25 Zweigstellen kaufen.
Commercial Paper ist eine weitere Investition, die Sie in Betracht ziehen könnten. Es handelt sich um ein unbesichertes, kurzfristiges Darlehen eines Unternehmens, das in der Regel zur Finanzierung von Forderungen und Vorräten dient. Sie werden in der Regel mit einem Abschlag ausgegeben, um die aktuellen Marktzinssätze widerzuspiegeln. Die Laufzeiten betragen in der Regel nicht mehr als neun Monate und bieten aufgrund ihres etwas höheren Risikos in der Regel eine höhere Rendite als eine T-Rechnung.
Einlagenzertifikate und Bankakzeptanzen
Einlagenzertifikate (CDs) sind Termineinlagen bei Banken. Diese Termineinlagen können nicht wie Guthaben auf einem Girokonto bei Bedarf abgezogen werden und werden in der Regel von Geschäftsbanken ausgegeben, obwohl sie auch über Makler gekauft werden können. Sie haben ein bestimmtes Fälligkeitsdatum (drei Monate bis fünf Jahre), einen bestimmten Zinssatz, der geringfügig über dem von T-Bills liegt, und können in jeder Stückelung ausgegeben werden. Die Höhe der Zinsen, die Sie verdienen können, hängt jedoch von der Höhe und Länge der Investition, dem aktuellen Zinsumfeld und der jeweiligen Bank ab. Während fast jede Bank CDs anbietet, können die Kurse stark variieren, daher ist es wichtig, sich umzusehen.
Bankakzeptanzen (BA) sind kurzfristige Kreditinvestitionen von nichtfinanziellen Unternehmen, die von einer Bank garantiert werden. Sie werden mit einem Abschlag zum Nennwert auf dem Sekundärmarkt gehandelt. Für Unternehmen fungiert ein BA als verhandelbarer Zeitrahmen für die Finanzierung von Importen, Exporten oder anderen Transaktionen mit Waren. Dies ist insbesondere dann sinnvoll, wenn die Bonität eines Außenhandelspartners nicht bekannt ist. Der Vorteil von BAs ist, dass sie nicht bis zur Endfälligkeit gehalten werden müssen und auf den Sekundärmärkten verkauft werden können, auf denen sie ständig gehandelt werden.
