Inhaltsverzeichnis
- Über FX-Positionen rollen
- Rollover-Gutschrift
- Beispiel eines Rollovers
Im Forex (FX) -Markt bedeutet Rollover die Verlängerung des Abrechnungsdatums einer offenen Position. Bei den meisten Devisengeschäften muss ein Händler die Währung zwei Tage nach dem Transaktionsdatum abholen. Durch Überrollen der Position - gleichzeitiges Schließen der bestehenden Position zum Tagesschlusskurs und Wiedereintritt zum neuen Eröffnungskurs am nächsten Handelstag - verlängert der Händler die Abrechnungsperiode künstlich um einen Tag.
Die zentralen Thesen
- Ein Rollover auf den Devisenmärkten bezieht sich auf die Verschiebung einer Position auf das folgende Lieferdatum. In diesem Fall wird für den Rollover eine Gebühr erhoben. Je nachdem, ob ein Trader eine Long- oder Short-Position hat, kann er eine Rollover-Gutschrift erhalten oder eine Lastschrift schulden Der Rollover-Kurs in Forex ist die Nettozinsrendite einer Währungsposition, die ein Händler über Nacht hält.
Über FX-Positionen rollen
Langfristige Forex-Day-Trader können Geld am Markt verdienen, indem sie von der positiven Seite der Rollover-Gleichung aus handeln. Trader beginnen mit der Berechnung von Swap-Punkten, dh der Differenz zwischen dem Terminkurs und dem Kassakurs eines bestimmten Währungspaars, ausgedrückt in Pips. Händler stützen sich bei ihren Berechnungen auf die Zinsparität, was impliziert, dass Anlagen in unterschiedlichen Währungen zu abgesicherten Renditen führen sollten, die unabhängig von den Zinssätzen der Währungen gleich sind.
Händler berechnen die Swap-Punkte für einen bestimmten Liefertermin, indem sie den Nettonutzen oder die Nettokosten für das Ausleihen einer Währung und das Ausleihen einer anderen Währung in der Zeit zwischen dem Kassa-Valutadatum und dem Termin für die Lieferung berücksichtigen. Daher verdient der Trader Geld, wenn er sich auf der positiven Seite der Zins-Rollover-Zahlung befindet.
Rollover-Gutschrift
Der Rollover wird oft als "morgen" bezeichnet, da viele Händler nicht die Absicht haben, die von ihnen gekaufte Währung in Empfang zu nehmen. vielmehr wollen sie von wechselkursänderungen profitieren. Da bei jedem Devisenhandel die Währung eines Landes geliehen wird, um eine andere Währung zu kaufen, kommt es regelmäßig zum Erhalt und zur Zahlung von Zinsen. Am Ende eines jeden Handelstages erhält ein Händler, der eine Long-Position in einer hochrentierlichen Währung gegenüber der Währung eingegangen ist, die er ausgeliehen hat, einen Zinsbetrag auf seinem Konto.
Umgekehrt muss ein Händler Zinsen zahlen, wenn die von ihm geliehene Währung einen höheren Zinssatz aufweist als die Währung, die er gekauft hat. Händler, die keine Zinsen einziehen oder zahlen möchten, sollten ihre Positionen bis 17.00 Uhr Ost schließen.
Beachten Sie, dass Zinsen, die ein Devisenhändler im Rahmen dieser Devisengeschäfte erhält oder zahlt, vom IRS als normale Zinserträge oder -aufwendungen betrachtet werden. Aus steuerlichen Gründen sollte der Devisenhändler die erhaltenen oder gezahlten Zinsen getrennt von den regulären Handelsgewinnen und -verlusten verfolgen.
Beispiel eines Rollovers
Die meisten Devisenbörsen zeigen den Rollover-Kurs an, sodass eine Berechnung des Kurses im Allgemeinen nicht erforderlich ist. Betrachten Sie jedoch das NZDUSD-Währungspaar, bei dem Sie einen langen NZD und einen kurzen USD haben. Der Wechselkurs zum 30. Januar 2019 beträgt 0, 69. Der NZD-Tagesgeldsatz pro Landesbank beträgt 1, 75%. Der USD-Leitzins beträgt 2, 4%. Die Rollover Rate für NZDUSD beträgt
Für eine 100.000-Position beträgt die langfristige Verzinsung 9, 3 EUR oder 100.000 * 0, 0093%. Für den kurzen NZD betragen die Kosten 5, 01 NZD oder 100.000 * 1, 67 * 0, 003%. Der in NZD umgerechnete EUR entspricht 15, 53 oder 9, 3 * 1, 67. Im Allgemeinen wird die NZDUSD-Rollover-Rate in Pips mit -0, 0026% oder 0, 26 Pips angegeben. Auf einer fiktiven 100.000-Position wäre die Rollover-Rate -2, 6 NZD oder -3, 8 USD.
