Unabhängig davon, ob Sie einen Steuerberater oder einen Mechaniker suchen, sind die Kosten für die meisten Dienstleistungen, die Sie erhalten, in der Regel recht einfach zu ermitteln. Bei Finanzplanern ist das oft nicht der Fall. Und wenn Sie nicht aufpassen, können Sie viel mehr bezahlen, als Sie sollten.
Was die Dinge besonders verwirrend macht, ist, dass es keine einzige Möglichkeit gibt, wie Berater bezahlt werden - tatsächlich werden viele durch eine Kombination verschiedener Gebühren entschädigt. Um zu wissen, was sie kosten, ist normalerweise ein wenig Recherche erforderlich.
Die Kommission Sammler
In der Finanzdienstleistungswelt wird der Begriff „Berater“ etwas locker verwendet. In den meisten Fällen handelt es sich bei der professionellen Anlageberatung um einen Vertreter eines Broker-Dealers, der für den Verkauf von Investmentfonds und anderen Finanzprodukten Provisionen erhält.
Für diese Mitarbeiter gibt es eine Reihe von Einnahmequellen auf Provisionsbasis. Eines ist ein Front-End-Ausgabeaufschlag, Dies entspricht einem Prozentsatz Ihres Fondskaufs. In der Regel wird die Bewertung vorgenommen, wenn Sie die Transaktion abschließen - dh tatsächlich den Kauf tätigen -, obwohl einige Fondsgesellschaften auch einen „bedingten Ausgabeaufschlag“ oder einen Ausgabeaufschlag haben , der anfällt, wenn Sie Anteile innerhalb eines bestimmten Zeitraums verkaufen.
Einige Investmentgesellschaften erheben auch eine sogenannte 12b-1-Gebühr, die Teil der jährlichen Betriebskosten des Fonds ist - und daher schwerer zu bemerken ist. Ein Teil der Gebühr kann an die Investmentgesellschaft selbst gehen, und ein Teil davon wird an den Verkäufer weitergegeben. Sogar sogenannte No-Load-Fonds können 12b-1-Gebühren von bis zu 0, 25% erheben. Natürlich verlangen viele Fonds noch höhere Gebühren.
Was ist schlimmer: die Ladung oder die Gebühr? Das hängt davon ab. In Prozent sind die Verkaufslasten in der Regel viel höher: Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gestattet Lasten bis zu 8, 5% der Käufe von Fonds. Aber es sind einmalige Gebühren. Im Gegensatz dazu zahlen Sie die 12b-1-Gebühr jedes Jahr, wenn Sie den Fonds besitzen. Im Laufe der Zeit kann dies einen noch größeren Einfluss auf Ihre Rendite haben.
Es ist daher unerlässlich, das Kleingedruckte zu lesen, wenn Sie mit einem Vertreter auf Provisionsbasis zusammenarbeiten - und sich darüber im Klaren zu sein, dass die Methode seiner Vergütung möglicherweise in seinen Empfehlungen enthalten ist. Wenn Sie ein relativ sachkundiger Investor sind, können Sie feststellen, dass sich Verkaufsgebühren oder hohe 12b-1-Gebühren einfach nicht lohnen, und entscheiden Sie sich, den Mittelsmann zu meiden. Aber für Finanzanfänger, die das Gefühl haben, auch solide Ratschläge zu erhalten, ist der Planer möglicherweise jeden Cent an Provisionen wert. Sehen Sie, welche Art von Person einen Finanzberater benötigt?
Das gebührenpflichtige Volk
Im Gegensatz zu Broker-Dealern werden registrierte Anlageberater (RIAs) nicht für den Verkauf von Finanzprodukten bezahlt. Stattdessen berechnen sie den Kunden direkt die von ihnen angebotene Beratung. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, dies zu tun:
- Flatrate. In diesem Fall berechnet der Berater einen festen Betrag für seine Dienste. In der Regel variiert der Betrag abhängig von der Art des Dienstes und dem damit verbundenen Aufwand. Stündlich. Bei komplexeren finanziellen Anforderungen kann der Planer eine Stundengebühr veranschlagen - normalerweise zwischen 250 und 500 US-Dollar pro Stunde. Ein Vorteil dieser Regelung besteht darin, dass die Gesamtgebühr der von ihm aufgewendeten Zeit entspricht. Prozentsatz des Vermögens. Eine weitere Methode, die für aktive Anlageverwalter typisch ist, besteht darin, eine Gebühr basierend auf der Größe Ihres Portfolios zu berechnen. In der Regel beträgt die jährliche Beratungsgebühr etwa 1% des Vermögens, kleinere Konten zahlen jedoch häufig einen höheren Betrag. Größere Kunden haben einen höheren Hebel und zahlen häufig einen geringeren Prozentsatz.
Abbildung 1. Die folgende Grafik zeigt die durchschnittlichen jährlichen Kosten für große Maklerunternehmen, einschließlich Beratungsgebühren und Fondsausgaben, gemäß einer Umfrage der Finanzplanungswebsite Personal Capital. Merrill Lynch war mit einer jährlichen Gesamtgebühr von 1, 98% der teuerste der Gruppe. Die Zahlen gehen von einem Startguthaben von 500.000 USD aus, das mit einer jährlichen Wachstumsrate von 7% wächst.
Da sie für die Auswahl spezifischer Fonds nicht entschädigt werden, werden RIAs manchmal als mit weniger Interessenkonflikten behaftet angesehen als Broker-Dealer-Typen. Sie unterliegen auch einem höheren regulatorischen Standard. Als Treuhänder ist eine RIA gesetzlich verpflichtet, im Interesse der Kunden zu handeln. Aus Sicht der Regierung haben Makler lediglich Produkte ausgewählt, die für den Anleger „geeignet“ sind. (Siehe Finanzberater vs. Finanzplaner. )
Das heißt aber nicht, dass registrierte Berater billiger sind. In der Tat ist oft das Gegenteil der Fall. Nehmen wir als Beispiel einen Kunden mit einem Vermögen von 500.000 USD, der einem Berater eine jährliche Gebühr von 1% zahlt. Das sind 5.000 USD pro Jahr, die vom Kontostand abgezogen werden. Und wenn der Kontostand steigt, steigt auch der Dollarbetrag.
Für einige Anleger, die einen exzellenten Service erhalten, ist diese Beratung möglicherweise den Preis wert. Aber wenn Ihr Planer Ihnen nicht viel Aufmerksamkeit schenkt, kann dieselbe Gebühr ziemlich aufgebläht aussehen.
Vergessen Sie nicht, wenn Ihr Berater Sie in Investmentfonds einbindet, zahlen Sie die jährlichen Gebühren und Kosten dieser Fonds, auch bekannt als ihre Kostenquote. Daher ist es wichtig, auf teure Investitionsentscheidungen zu achten. Es kommt wirklich auf die Gesamtkosten an - die Fondskosten und die Beratungsgebühr zusammen -.
In Prozent kann der Gebührenunterschied zwischen den Anbietern gering ausfallen. Aufgrund des Compounding-Effekts haben sie jedoch einen großen Einfluss auf die Rendite Ihres Portfolios auf lange Sicht. Wie Abbildung 1 zeigt, kann eine Differenz von weniger als 1% pro Jahr bedeuten, dass Sie über einen Zeitraum von 30 Jahren fast das Doppelte der Gebühren zahlen.
Die Quintessenz
Leider ist die Vergütung, die Finanzfachleute erhalten, nicht immer transparent. So unangenehm es auch sein mag, es ist unerlässlich, im Vorfeld Fragen zu stellen, wie sie Geld verdienen (nur gegen Gebühr oder auf Provisionsbasis) und wie viel sie verlangen. Jede Vergütungsmethode hat ihre Vor- und Nachteile (siehe Ihren Anlageberater bezahlen - Gebühren oder Provisionen? ), Sodass nur Sie bestimmen können, ob das, was Sie als Gegenleistung erhalten, das wert ist, was Sie letztendlich bezahlen werden.
