Ein entscheidendes Element beim Investieren ist die Steuerung, wie viel Steuer Sie auf Ihre Gewinne schulden. Steuern werden manchmal übersehen oder nachträglich in Betracht gezogen, aber Kapitalgewinne (abhängig von der Art des Wertpapiers und der Haltedauer) können einen großen Einfluss auf das Anlageergebnis haben. Unterschiedliche Arten von Veräußerungsgewinnen werden zu unterschiedlichen Sätzen besteuert. Dies muss bei Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden. Das Folgende ist eine kurze Anleitung zu den verschiedenen Arten von Kapitalgewinnen und was bei zukünftigen Investitionsentscheidungen berücksichtigt werden muss.
Steuern und Aktien
Kapitalgewinne aus Aktien werden in langfristige und kurzfristige Gewinne unterteilt. Langfristige und kurzfristige Gewinne von US-Aktien werden danach unterschieden, ob der Anleger die Aktie länger oder kürzer als ein Jahr gehalten hat. Langfristige Kapitalgewinne werden mit einem niedrigeren Steuersatz besteuert als kurzfristige Gewinne. Dies soll mehr Anreize bieten, in die Unternehmen zu investieren, die die Wirtschaft aufbauen, anstatt zu versuchen, durch Spekulationen mit Aktien schnelle Gewinne zu erzielen. Es erinnert an die Philosophie von Warren Buffett: Auf lange Sicht in gute Unternehmen investieren. Dies steht im Gegensatz zu dem Gedanken, eine Aktie zu kaufen, mit der einfachen Hoffnung, sie innerhalb weniger Monate (oder sogar Tage) zu einem höheren Preis an eine andere Person zu verkaufen.
Ab 2018 und 2019 werden kurzfristige Kapitalgewinne (Gewinne aus weniger als einem Jahr gehaltenen Aktien) zu regulären Einkommenssätzen besteuert, während die meisten langfristigen Kapitalgewinne zu nicht mehr als pauschalen 15% oder 20% besteuert werden. Dies könnte einen großen Einfluss auf die Gewinne haben.
Steuern auf Kapitalerträge müssen ebenfalls von Steuern auf Dividenden von Kapitalanlagen getrennt werden. Dividenden auf eine Aktie sind Gewinnausschüttungen eines Unternehmens. Für diese Ausschüttungen an Anleger gelten gesonderte Steuergesetze.
Besteuerung und Anleihen
Die Besteuerung von Gewinnen aus Anleihen hat einige Merkmale mit Aktien zu tun, aber auch viele Unterschiede. Wenn ein Anleger eine Anleihe zum Nennwert kauft und diese bis zur Endfälligkeit hält, ergibt sich kein Kapitalgewinn aus der Transaktion. Wenn ein Anleger jedoch vor Fälligkeit verkauft und aus der Anleihe einen Gewinn erzielt, ergibt sich ein kurzfristiger oder langfristiger Kapitalgewinn wie bei einer Aktie.
Der große Unterschied zu Anleihen besteht in den Coupon- (Zins-) Zahlungen, die an die Anleihegläubiger gezahlt werden. Diese scheinen Dividenden zu ähneln - beide werden üblicherweise in Renditen des Wertpapierpreises angegeben -, aber die Zinsen auf Anleihen werden je nach Anleihentyp sehr unterschiedlich besteuert. Zinszahlungen auf Unternehmensanleihen unterliegen sowohl der Bundes- als auch der Landessteuer. Zinszahlungen auf Bundesanleihen unterliegen der Bundessteuer, nicht jedoch der staatlichen Steuer.
Kommunalanleihen sind der wahre Gewinner im Steuerspiel. Zinszahlungen für qualifizierte Kommunalanleihen unterliegen keiner Bundes-, Landes- oder Kommunalsteuer und werden häufig als "dreifach steuerfrei" eingestuft. Die Dollars, die ein Investor für Zinsen aus einer Kommunalanleihe erhält, sind die Dollars, die er oder sie kann in die Bank legen. Dieser Faktor muss bei der Betrachtung der Renditen auf den Märkten berücksichtigt werden. Der Markt passt diese Renditen so an, dass Kommunalanleihen im Allgemeinen niedrigere Renditen als vergleichbare steuerpflichtige Anleihen zahlen. Ein Anleger mit hohen Steuerklassen kann jedoch besser bedient werden, wenn er sich an steuerbefreite Emissionen hält.
Besteuerung und Investmentfonds
Investmentfonds und andere Fonds verdienen einige besondere Überlegungen. Anteile des Fonds verhalten sich in Bezug auf kurzfristige und langfristige Kapitalgewinne gleich wie Aktien und Anleihen. Dividenden oder Zinsen, die durchgereicht werden, werden wie üblich besteuert. Der Hauptunterschied besteht in den internen Kapitalgewinnen des Fonds. Wenn der Fonds Kapitalerträge aus den zugrunde liegenden Anlagen ausschüttet, erfolgt der Gewinn des Anlegers nach Belieben des Fondsmanagers. Ein steuerpflichtiger Anleger sollte besser warten, bis er investiert, wenn ein Investmentfonds im Begriff ist, eine Kapitalgewinnausschüttung vorzunehmen.
Gewinne mit Verlusten ausgleichen
Kapitalgewinne sind nicht die einzige Sorge; Kapitalverluste müssen ebenfalls berücksichtigt werden.
Beispiel - Verrechnung von Kapitalgewinnen Wenn ein Anleger eine schlechte Wahl trifft und 2.000 USD an einer Aktie und später im selben Jahr verliert, tätigt der Anleger eine gute Investition und verdient 3.000 USD, gleichen sich diese beiden Transaktionen teilweise aus. Nach der Verrechnung der beiden Transaktionen wird der Anleger nur mit Steuern auf 1.000 USD des Gewinns von 3.000 USD belastet. Wenn die Verluste während des Jahres die Gewinne übersteigen, können die Verluste zu versteuerndes Einkommen in Höhe von bis zu 3.000 USD ausgleichen. Nachdem die Summe aller Gewinne und Einnahmen in Höhe von 3.000 USD ausgeglichen wurde, können verbleibende Verluste auf die Einnahmen des nächsten Jahres übertragen werden.
Auch hier fließen kurzfristige und langfristige Gewinne und Verluste ein. Wenn Kapitalgewinne mit Verlusten verrechnet werden, müssen Anleger zunächst alle langfristigen Gewinne mit langfristigen Verlusten verrechnen, bevor sie alle kurzfristigen Gewinne verrechnen.
Steuerpflichtig oder steuerfrei?
Die nächste große Überlegung beim Nachdenken über Kapitalgewinne und die Besteuerung von Kapitalanlagen ist, ob das Konto steuerpflichtig oder steuerfrei ist. Für Privatpersonen ist das beste Beispiel ein individuelles Rentenkonto (IRA). In den meisten Fällen sind Gewinne aus IRAs steuerfrei, solange sie auf dem Konto verbleiben, sodass die Faktoren, die Sie oben berücksichtigen müssen, aus dem Fenster geworfen werden können. Auf institutioneller Ebene gilt dies auch für Pensionskassen, die steuerfrei investieren können.
Es mag nicht ratsam sein, Ihre IRA aktiv zu handeln, aber wenn Sie einen Gewinn sehen, können Sie ihn nehmen, ohne sich um steuerliche Überlegungen zu kümmern. Der noch geltende Hauptposten von oben betrifft Anleihen. Steuerfreie Anlagekonten sollten steuerfreie Wertpapiere vermeiden. Wenn Sie keine Steuern zahlen müssen, warum nicht die Wertpapiere kaufen, die höhere Renditen abwerfen?
Denken Sie daran, dass in den meisten Fällen Ihre Konten und Investitionen steuerpflichtig sind. Dies bringt einen zusätzlichen Schlüssel in den Investitionsprozess. Ein Vermögenswert, für den eine Rendite von 10% erwartet wird, sieht normalerweise attraktiver aus als ein Vermögenswert, für den eine Rendite von 8% erwartet wird. Wenn jedoch die Rendite von 10% mit 40% besteuert wird, während der Vermögenswert von 8% mit 15% besteuert wird, haben Sie mit der Rendite von 8% tatsächlich mehr Geld in der Tasche, nachdem alles gesagt und getan ist.
Die Quintessenz
Berücksichtigen Sie die Auswirkungen von Kapitalgewinnen, wenn Sie Anlageentscheidungen treffen, und nicht erst danach. Achten Sie auf die Art der Investition, die Sie tätigen, auf die geplante Haltedauer und die steuerlichen Auswirkungen, bevor Sie investieren. Wenn Sie wissen, wie und woher Ihre Gewinne kommen, können Sie mit Steuereffekten umgehen und am Ende noch größere Gewinne erzielen.
