Zu Beginn des Jahres 2019 haben Hedge-Fonds wenig Grund, sich für das neue Jahr zu begeistern. Selbst einige der renommiertesten Fonds sind seit einigen Jahren einem zunehmenden Druck ausgesetzt, erwartete Renditen für Anleger zu erzielen. Der Druck hat einige Fonds veranlasst, sich von der festen Verwaltungsgebührenstruktur von zwei und zwanzig abzuwenden. In der Tat wäre es für Anleger bei einigen Fonds besser, den S & P 500 einfach in einem Index- oder Investmentfonds nachzubilden: Die Gebühren sind erheblich niedriger, und manchmal ist die Performance sogar besser als bei einem teuren Hedgefonds.
Wenn Anleger von der Wertentwicklung eines Hedgefonds enttäuscht sind, bleiben sie in der Regel nicht zu lange dran, um zu sehen, ob dieser Fonds in der Lage ist, eine Trendwende herbeizuführen. Die Abflüsse in den letzten Jahren waren erheblich. In einigen Fällen mussten Hedgefonds sogar vollständig schließen. Im Folgenden werden einige der bekanntesten Hedgefonds-Schließungen im Jahr 2018 vorgestellt.
Omega Capital
Leon Coopermans Hedge Fund, ein milliardenschwerer Investor, der Vermögenswerte in Höhe von rund 3, 8 Milliarden US-Dollar betreute, kündigte Pläne zur Schließung seines traditionellen Geschäfts im Juli an. Cooperman gab Pläne bekannt, den Fonds in ein Family Office umzuwandeln. Eine Filiale von Omega, dem Credit Opportunities Fund des Unternehmens, sollte offen bleiben, aber unter einem neuen Namen, per Bloomberg.
Highfields Capital Management
Die Highfields mit Sitz in Boston, die 1998 gegründet wurden und rund 12 Milliarden US-Dollar verwalten, waren einer der jüngsten großen Fonds, um den bevorstehenden Niedergang anzukündigen. Während des größten Teils des Jahres 2018 verloren die verschiedenen kleineren Fondszweige von Highfields insgesamt rund 1%, verglichen mit einer durchschnittlichen Rendite von 2, 3% für Aktien-Hedge-Fonds im Jahr 2018 bis August 2018.
Kriterium Kapitalmanagement
Mit einem AUM von 2 Mrd. USD ist Criterion Capital Management mit Sitz in San Francisco ein weiterer bedeutender Fonds, der in Kürze geschlossen wird. Criterion verfügt über 16 Jahre Erfahrung, konnte sich jedoch nach einem längeren Zeitraum von mehreren Jahren, in dem der Fonds seine Renditeziele verfehlte, nicht behaupten.
Tourbillion Capital Partners
Jason Karp, der Gründer von Tourbillion Capital Partners, beschloss, seinen Fonds nach sechs Jahren zu schließen. In einer Oktobermitteilung kündigte Karp an, bis Ende 2018 mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Investoren zurückzugeben. Tourbillion hatte in den ersten drei Jahren nach seiner Gründung im Jahr 2012 eine gute Leistung erbracht. In den letzten Jahren hatte er jedoch die Erwartungen des Managements und der Anleger nicht erfüllt.
Jabre Capital Partners
Jabre Capital Partners, der Hedgefonds von Philippe Jabre, gab Pläne bekannt, im Dezember 2018 Kundengelder für drei Fonds zu schließen und zurückzuzahlen. Ab April verwaltete das Schweizer Unternehmen Vermögenswerte in Höhe von rund 1, 2 Mrd. USD. Jabre wies jedoch darauf hin, dass der Markt immer schwieriger zu antizipieren sei, und entschied nach zwölfjähriger Geschäftstätigkeit, dass die beste Vorgehensweise darin bestehe, den Markt zu schließen.
