CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), ein Star der Tech-IPO-Welle von 2019 und nach Marktkapitalisierung eines der größten reinen Cybersicherheits-Börsengänge, hat gerade ein Vertrauensvotum von einem prominenten Analysten erhalten. Der Bulle, Tal Liani, Analyst bei der Bank of America Merrill Lynch, erwartet, dass das Cloud-basierte Software-Unternehmen, das am ersten Handelstag um mehr als 70% zulegte, seinen adressierbaren Markt in den kommenden Jahren auf über 20 Milliarden US-Dollar verdreifachen wird.
In einer kürzlich veröffentlichten Mitteilung leitete Liani eine Coverage für Aktien des Enterprise Software-Unternehmens mit einem Kaufrating ein. Das Unternehmen, das cloudbasierte Sicherheitstechnologie anbietet, kam im Juni auf den öffentlichen Markt.
CrowdStrike wird von George Kurtz, Mitbegründer und CEO, geleitet, der das Unternehmen mit anderen Unternehmen in verschiedenen Software-Sektoren wie Salesforce.com Inc. (CRM) und Workday Inc. (WDAY) vergleicht. Laut Wall Street Journal profitieren Unternehmen an der Spitze von einem raschen Übergang von lokalen Rechenzentren zur Cloud.
Im Gegensatz zu enttäuschenden verbraucherorientierten Tech-Börsengängen in diesem Jahr wie Uber Technologies Inc. (UBER) und Lyft Inc. (LYFT) haben Börsengänge von Unternehmenssoftware glänzend gewirkt. Die Aktien von CrowdStrike sind seit ihrem anfänglichen IPO-Preis von 34 USD am Mittwochmorgen um über 100% gestiegen.
Während Lianis Kursziel von 75 USD bestätigt, dass die Aktie ihre stratosphärischen Gewinne halten wird, impliziert dies auch nur ein Aufwärtspotenzial von 6, 5% über 12 Monate. Wenn sich der adressierbare Markt von CrowdStrike wie prognostiziert langfristig von derzeit 7 Milliarden US-Dollar verdreifacht, deutet dies darauf hin, dass die Aktien über das nächste Jahr hinaus ein großes Wachstumspotenzial haben.
Markführung
Laut Liani ist sein langfristiger optimistischer Ausblick auf die „dominierende Kraft“ von CrowdStrike auf dem wachstumsstarken Endpoint-Sicherheitsmarkt zurückzuführen. Laut Liani und seinem Analystenteam ist das 14-Milliarden-Dollar-Unternehmen in einer „einzigartigen Position“, um den Endpoint-Sicherheitsmarkt, nur einen Teil seines Cloud-Angebots, zu stören. Neben der Endpunktsicherheit bietet CrowdStrike Dienste wie Bedrohungsinformationen und Cyber-Attack-Response-Dienste.
"Wir glauben, dass der gesamte adressierbare Markt für die CrowdStrike-Plattform vom Kern-Endpoint-Markt im Wert von 7 Mrd. USD auf über 20 Mrd. USD wachsen könnte, wenn wir die von den 10 verschiedenen Diensten adressierten Märkte hinzufügen", schrieb Liani. Er geht davon aus, dass das Unternehmen mit der Zeit über den Endpoint-Markt hinauswachsen und in neueren Marktbereichen wie Vulnerability Management, Managed Security, IT-Hygiene und einer breiteren Endpoint-Abdeckung (z. B. Mobile) Marktanteile gewinnen wird.
Verschiebung der Cybersicherheitsbranche
BofA hob auch die Umstellung auf Cloud-basierte Architektur im Bereich Cybersicherheit hervor, wo CrowdStrike führend ist. Der Analyst verwies auf die Bemühungen der Branche, von "älteren Antiviren-Plattformen zu robusteren verhaltensbasierten Next-Gen-Plattformen" überzugehen. Laut Liani glänzt CrowdStrike durch "überlegenes maschinelles Lernen, Bedrohungsinformationen, geringes Gewicht und 100% Cloud-basiert." die Architektur."
In Anbetracht seines Ansatzes der nächsten Generation erwartet Liani, dass CrowdStrike gegenüber Konkurrenten wie Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc und anderen weiterhin an Boden gewinnt.
Wie geht es weiter mit der Bewertung?
Allerdings warnt der BofA-Analyst, dass die Bewertung der CrowdStrike-Aktie heute das „Top-Negative“ darstellt. Ihre Aktien werden derzeit dramatisch höher gehandelt als ihre Cybersecurity-Mitbewerber. Liani weist jedoch darauf hin, dass CrowdStrike mit einem Umsatzwachstum von 110% viel schneller wächst als die Branche. Laut BofA könnte sich der Umsatz in ihrem Bullenmodell zwischen 2019 und 2022 verfünffachen.