Die Aktie von Amazon.com, Inc. (AMZN) eröffnete die Sitzung am Freitag um mehr als 4% unter dem Schlusskurs am Donnerstag, nachdem der E-Commerce-Gigant die Gewinnschätzungen für das vierte Quartal deutlich übertroffen hatte. Inline-Umsätze und eine Warnung zum ersten Quartal brachten die Aktionäre mit einer 100-Punkte-Folie von 60 Minuten, die ein Zwei-Tagestief und eine vierwöchige Unterstützung nahe 1.600 US-Dollar erreichte, an die Seitenlinie zurück. Die Aktie handelt jetzt um 30 Punkte über diesem Niveau, aber die Grundfischerei kann bis zum Wochenende begrenzt sein.
Die Aktie hatte Probleme, seit sie im September 2018 ein Allzeithoch von über 2.000 USD verzeichnete, nachdem sie einen dreimonatigen Abwärtstrend von 700 Punkten verzeichnet hatte, bevor sie im Januar mehr als 400 Punkte erreichte. Diese zweiseitige Aktion hat zu einem rückläufigen Expansionskeilmuster geführt, das in den kommenden Wochen kaum technisch orientierte Positionen anziehen dürfte, insbesondere angesichts der wachsenden Befürchtungen, dass sich die Wachstumsrate des Einzelhandels-Molochs allmählich abschwächt.
Der Post-Earnings-Kommentar verhinderte eine direkte Diskussion über Handelskriege, aber das Unternehmen hat viel zu verlieren, wenn die USA und China im Februar keine Handelsvereinbarung treffen. Dieses unglückliche Ereignis könnte den Umsatz bremsen, indem es eine wirtschaftliche Abkühlung auslöst, während die Einnahmen aufgrund zusätzlicher internationaler Zölle geringere Gewinnspannen erzielen. An diesem Punkt könnten Marktteilnehmer feststellen, dass Amazon genau wie andere, weniger glamouröse zyklische Spiele aussieht und handelt.
AMZN Langzeit-Chart (1997 - 2019)
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Das Unternehmen notierte im Mai 1997 mit einem splitbereinigten Kurs von 1, 97 USD an der Börse und trat zwei Monate später in ein Seitwärtsmuster ein, das nach oben abbrach. Der nachfolgende Aufwärtstrend geriet in Flammen und verzeichnete 1999 höhere Hochs und höhere Tiefs, als er nahe 100 USD überstieg. Zwei Ausbruchsversuche später in diesem Jahr scheiterten und führten zu einem langfristigen Top, das ein Jahrzehnt lang nicht in Frage gestellt wurde, bevor es nach den Anschlägen vom 11. September 2001 zu einem starken Einbruch im einstelligen Bereich kam.
Dies war das niedrigste Tief in den nächsten 17 Jahren, gefolgt von einer zweibeinigen Erholungswelle, die innerhalb von 12 Punkten des vorherigen Hochs im Jahr 2007 ins Stocken geriet. Der anschließende Abschwung beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008, aber die Aktie zeigte sich über dem Tief von 2006 Eine ungewöhnliche Stärke, die im vierten Quartal 2009 einen mehrjährigen Ausbruch voraussagte, und gleichzeitig höhere Internetgeschwindigkeiten unterstützten das schnelle Wachstum des E-Commerce-Umsatzes.
Der Aufwärtstrend verlangsamte sich zur Wende des Jahrzehnts in einen aufsteigenden Kanal und behielt diese Ausrichtung zu einem parabolischen Impuls im September 2017 bei, der das Allzeithoch im September 2018 bei 2.050, 50 USD um mehr als 1.000 Punkte erhöhte. Preisbewegungen seitdem erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass die letzte Rallye-Welle einen Trendhöhepunkt markiert hat, der ein langfristiges Hoch signalisieren könnte. Und ominöserweise für die Bullen von 2019 überschritt der monatliche Stochastik-Oszillator im Oktober 2018 einen Verkaufszyklus und erreichte immer noch nicht das überverkaufte Niveau.
AMZN-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend erstreckte, der im September 2017 begann, platziert das Dezember-Tief auf dem Retracement-Niveau der Rallye.618 (schwarze Linien), während die Erholung in den Januar 2019 innerhalb von 30 Punkten des Retracement-Abverkaufs von.618 (rote Linien) lag.. Noch wichtiger ist, dass dem Korrekturmuster ein signifikant höheres Tief gegenüber dem tiefen Dezember-Tief fehlt, was das Potenzial für einen Abverkauf erhöht, der der Intensität und dem Umfang der Abwärtsbewegungen im Oktober und November entspricht.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulationen im Saldovolumen (OBV) verzeichnete im September ein Allzeithoch und fiel mit dem Preis, wodurch die signifikante Verteilung im Dezember zunahm, als er sich ebenfalls auf einem Retracement-Niveau von 0, 618 erholte. Die Akkumulation seit dieser Zeit hat ein Dreimonatshoch erreicht, was auf eine erhebliche Grundfischerei hinweist. Es wird jedoch Monate zusätzlicher Kaufkraft erfordern, um den vorherigen Höchststand zu erreichen.
Die Quintessenz
Die Amazon-Aktie eröffnete die Sitzung am Freitag in der Nähe von 1.639 USD oder etwa 80 Punkte unter dem Schlusskurs am Donnerstag. Die kurzfristige Unterstützung muss knapp 1.600 USD betragen oder es muss mit zusätzlichen Abwärtsrisiken gerechnet werden, die das Niveau von 1.500 USD in den kommenden Wochen unterbieten könnten.
