Das Verhältnis von Prämie zu Überschuss ist die Nettoprämie geteilt durch den Überschuss der Versicherungsnehmer. Der Versicherungsnehmerüberschuss ist die Differenz zwischen den Vermögenswerten und den Verbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens. Das Verhältnis von Prämie zu Überschuss wird verwendet, um die Fähigkeit eines Versicherungsunternehmens zu messen, neue Verträge abzuschließen.
Aufschlüsselung des Verhältnisses von Prämie zu Überschuss
Analysten können zwei Formate des Verhältnisses von Prämie zu Überschuss betrachten: Brutto und Netto. Ein Unternehmen mit gebuchten Bruttoprämien von 2, 1 Mrd. USD, gebuchten Nettoprämien von 1, 5 Mrd. USD und einem Überschuss der Versicherungsnehmer von 900 Mio. USD wird ein Bruttoprämien-Überschuss-Verhältnis von 233% (2, 1 Mrd. USD / 900 Mio. USD) und ein Nettoprämien-Überschuss-Verhältnis aufweisen von 167% (1, 5 Mrd. USD / 900 Mio. USD).
Je höher der Überschuss der Versicherungsnehmer ist, desto höher sind die Vermögenswerte im Vergleich zu den Verbindlichkeiten. Verbindlichkeiten sind im Versicherungsrecht die Leistungen, die der Versicherer seinen Versicherungsnehmern schuldet. Der Versicherer kann die Lücke zwischen Aktiva und Passiva vergrößern, indem er die mit dem Abschluss neuer Verträge verbundenen Risiken effektiv steuert, die Schadenverluste verringert und seine Prämien investiert, um eine Rendite bei gleichzeitiger Wahrung der Liquidität zu erzielen.
Die Lücke zwischen Aktiva und Passiva ist eine Chance für Versicherungsunternehmen. Solange der Versicherer mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten hat, kann er neue Verträge abschließen. Mit jeder neuen Police erhöhen sich die Gesamtverbindlichkeiten des Versicherers, aber auch die Prämien, die der Versicherer von den Versicherungsnehmern erhält.
Warum das Verhältnis von Prämie zu Überschuss wichtig ist
Prämien sind das Lebenselixier einer Versicherung. Je mehr Prämien gezahlt werden, desto nachhaltiger ist eine Versicherung. Prämien werden jedoch nicht automatisch als Einkommen in einer Bilanz betrachtet. Ein Teil davon ist für die Zahlung von Leistungen und Ansprüchen bestimmt. Prämien werden sogar dann als Verbindlichkeiten zugeordnet, wenn sie noch nicht verdient wurden und noch in Zahlungen für Ansprüche umgewandelt werden können. Wenn sich daraus ein Gewinn aus Prämien und Investitionen ergibt, kann die Rendite als Geld für neue Zeichnungsaktivitäten oder die Ausgabe neuer Policen gewertet werden.
Im Allgemeinen wird ein niedriges Verhältnis von Prämie zu Überschuss als Zeichen der Finanzkraft angesehen, da der Versicherer theoretisch seine Fähigkeit nutzt, mehr Verträge abzuschließen. Eine niedrige Quote kann sich jedoch auch ergeben, wenn ein Versicherer nicht genügend Prämien für seine Policen berechnet. Ein höheres Verhältnis von Prämie zu Überschuss zeigt an, dass der Versicherer über eine geringere Kapazität verfügt. Wenn sich die Prämien erhöhen, ohne dass sich der Versicherungsnehmerüberschuss entsprechend erhöht, verringert sich die Fähigkeit des Versicherers, neue Verträge abzuschließen.
