Was ist ein Artikel XII Unternehmen?
Eine Article XII-Gesellschaft ist eine Investmentgesellschaft, die nach dem New York State Banking Law zur Finanzierung internationaler Bankgeschäfte gegründet wurde. Artikel XII-Unternehmen gehören normalerweise ausländischen Banken und üben in der Regel ähnliche Tätigkeiten wie international ausgerichtete Geschäftsbanken aus, z. B. Kredite an ausländische Kreditnehmer, Devisenhandel (Forex) und Ausgabe von Akkreditiven.
Die zentralen Thesen
- Eine Article XII - Gesellschaft ist eine Investmentgesellschaft, die nach dem New York State Banking Law zur Finanzierung internationaler Bankgeschäfte gegründet wurde. Sie übt in der Regel ähnliche Tätigkeiten wie international ausgerichtete Geschäftsbanken aus, z. B. Kredite an ausländische Kreditnehmer, Devisenhandel (Forex) und Finanzdienstleistungen Ausgabe von Akkreditiven. Unternehmen, die gemäß Artikel XII gechartert wurden, können vieles tun, was Geschäftsbanken in den Vereinigten Staaten untersagt sind. Sie dürfen keine Einlagen annehmen, aber sie können Guthaben halten und sind von der Federal Reserve befreit Reserveanforderungen des Systems (FRS).
Grundlegendes zu einem Artikel XII Unternehmen
Unternehmen, die gemäß Artikel XII gechartert wurden, haben die Freiheit, wie Banken zu agieren, ohne dass sie der gleichen rechtlichen Zurückhaltung und Kontrolle ausgesetzt sind, die andere Finanzinstitute (FI) in den USA normalerweise aushalten müssen. Diese Unternehmen sind nach dem Investment Company Act von 1940 nicht registrierungspflichtig und werden vom New York State Department of Financial Services wie folgt definiert: "spezialisierte Nicht-Verwahrstellen-Kreditinstitute, die über weitreichende Kredit- und Kreditbefugnisse verfügen und in Aktien und Anleihen investieren können."
Artikel XII Unternehmen können Schuldverschreibungen ohne Aufsicht der Securities and Exchange Commission (SEC) an die Öffentlichkeit verkaufen. Sie können auch verschiedene andere Bankdienstleistungen anbieten, obwohl es Beschränkungen für Einlagen gibt.
Artikel XII Unternehmen dürfen keine Einzahlungen im Staat New York annehmen. Die gleiche Regel gilt auch für den Rest der Vereinigten Staaten, es sei denn, die New York State Banking Board erteilt die Genehmigung.
Artikel XII Unternehmen dürfen jedoch Guthaben im Bundesstaat New York akzeptieren. Diese Guthaben werden weder als Einlagen eingestuft, noch werden die Konten, auf denen sie geführt werden, als Sichteinlagenkonten eingestuft. Aus diesem Grund sind sie von den Mindestreserveanforderungen des Federal Reserve System (FRS) ausgenommen.
Arten von Artikel XII Unternehmen
Artikel XII Investmentgesellschaften unterscheiden sich in ihrer Art. Einige spezialisieren sich auf Handels- oder Einzelhandelsfinanzierungen, andere konzentrieren sich auf inländische und internationale Handels- und Handelsbankgeschäfte.
Eine Handvoll dieser Unternehmen gehören auch Wertpapierfirmen, die als Holdinggesellschaften für in der Europäischen Union (EU) ansässige Bankentöchter dienen.
Heutzutage haben mehrere ausländische Banken sowie einige inländische Finanzunternehmen wie American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) und General Electric Co. (GE) den Status gemäß Artikel XII.
Geschichte von Artikel XII Firmen
Die erste Charta für ein Artikel-XII-Unternehmen wurde 1919 an die Banque Nationale de Paris, Frankreichs größte Bank, vergeben, um die French-American Banking Corp. in New York zu eröffnen. Vier Jahre später, 1923, wurde die zweite Urkunde ausgestellt, damals an Schroder, das der Schroder Banking Group in London gehörte.
Viele Jahre lang bestand die Politik des New York State Banking Department darin, ausländischen Banken die Gründung von Investmentgesellschaften nur zu gestatten, wenn es keine anderen praktischen Mittel für den Eintritt in den New Yorker Markt gab. Dies erklärt die Existenz vieler der derzeitigen Unternehmen nach Artikel XII, einschließlich der französisch-amerikanischen, der treuhänderischen Investment Corp. und der Sterling Banking Corp.
Von 1950 bis 1975 einigten sich das New York State Banking Department und das Federal Reserve Board (FRB) darauf, keine neuen Unternehmen nach Artikel XII zu gründen. Stattdessen wurde beschlossen, dass neue ausländische Bewerber um den Status gemäß Artikel XII aufgefordert werden, den Status einer Agentur oder einer Zweigniederlassung zu beantragen. Dies würde ihnen eine ähnliche Organisationsstruktur gewähren, während die Federal Reserve ihre Operationen strenger überwachen könnte.
In den späten 1970er Jahren hatte das New York State Banking Department einen Sinneswandel. Angesichts der schwankenden Wirtschaft und der Tatsache, dass sich viele internationale Finanzunternehmen auf Orte wie die Kaimaninseln, London und Zürich verlagern, wurde beschlossen, ausländischen Banken wieder breitere Finanzbefugnisse anzubieten, da dies dazu beitragen könnte, Beschäftigung und Steuereinnahmen zu steigern.
