Weltweit war das Agrarsegment der Märkte, einschließlich der Unternehmen und der zugrunde liegenden Rohstoffe, einer der Bereiche, die viele bullische Händler vermieden haben. Das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hat in den letzten Jahren zu erheblichen Abwärtstrends geführt. Die jüngsten Preisbewegungen deuten jedoch darauf hin, dass sich die Geschichte ändert und sich eine Trendwende vollzieht. Schauen wir uns drei auf die Landwirtschaft ausgerichtete Exchange Traded Funds (ETFs) an, um zu ermitteln, wie die Anhänger der technischen Analyse vorgehen werden, um den Wechsel zu vollziehen.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Aktive Händler wenden sich häufig an breite Branchen-ETFs, um Hinweise auf die zukünftige Ausrichtung des Marktes zu erhalten. Ein Blick auf den Invesco DB Agriculture Fund (DBA) zeigt, dass der Fonds seit Juli 2018 innerhalb eines definierten Kanalmusters gehandelt wird. Die Konsolidierungsphase wird als Verschiebung zwischen Bären und Bullen angesehen und häufig genutzt als Basis für große Trendumkehrungen. In diesem Fall deuten die starke Unterstützung in der Nähe von 16, 65 USD und der Anstieg über das durch die gepunktete Linie dargestellte vorläufige Widerstandsniveau darauf hin, dass die Bullen an Überzeugung gewinnen. Langfristige Bullen werden geduldig bleiben und oberhalb der oberen Trendlinie kaufen wollen, da dies als technische Bestätigung einer Trendlinienumkehr angesehen wird und wahrscheinlich von einer Flut von Kaufaufträgen gefolgt wird.
ELEMENTS Roger International Commodity Index - Landwirtschaft Gesamtrendite ETN (RJA)
Aktive Händler, die einen Einblick in die Richtung bestimmter Segmente der Landwirtschaft erhalten möchten, wie zum Beispiel Pflanzen, greifen häufig auf Nischenprodukte wie den ELEMENTS Roger International Commodity Index (RJA) zurück. Grundsätzlich umfasst der Fonds Positionen in Rohstoffen wie Mais, Weizen, Kaffee, Kakao, Reis, Hafer, Zucker und Sojaschrot. Ein Blick auf das Diagramm zeigt, dass der Kurs vor kurzem über dem Widerstand einer einflussreichen absteigenden Trendlinie geschlossen hat, wie der blaue Kreis zeigt. Technisch gesehen wird diese Preisbewegung als bullisch angesehen und könnte von kurzfristigen Händlern als Katalysator verwendet werden, der den Preis in den kommenden Wochen in die Höhe treiben wird. Stop-Loss-Orders werden im Falle eines starken Rückgangs wahrscheinlich unterhalb der Trendlinie platziert, und die Zielpreise werden wahrscheinlich über dem Oktoberhoch nahe 6 USD platziert.
VanEck Vectors Agribusiness ETF (MOO)
Der letzte Agrar-ETF, den Händler wahrscheinlich zur Kenntnis nehmen werden, ist der VanEck Vectors Agribusiness ETF (MOO). Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, konnte der Kurs kürzlich über dem Widerstand seines exponentiellen 200-Tage-Durchschnittswerts schließen. Dieser beliebte technische Indikator wird sowohl von Privatanlegern als auch von institutionellen Anlegern häufig nach Hinweisen auf den langfristigen Trend durchsucht. Angesichts des jüngsten Ausbruchs wäre es nicht verwunderlich, wenn viele Händler ihre Ziele auf das 52-Wochen-Hoch von 66, 64 USD zurücksetzen würden.
Die Quintessenz
Agrarinvestoren haben in den letzten Jahren ihren Anteil am Verkaufsdruck erhalten. Die jüngsten Preisbewegungen bei beliebten börsengehandelten Produkten deuten jedoch darauf hin, dass sich das Blatt wendet und dass in den kommenden Wochen und Monaten steigende Preise in Sicht sein könnten.
