Während das Transaktionsvolumen und einige fundamentale Faktoren innerhalb der Immobilienbranche auf anhaltende Anstiege hindeuten, geben die Chartmuster einiger Schlüsselaktiva innerhalb des Sektors einigen aktiven Händlern Anlass, vorsichtig vorzugehen. Auf der Grundlage von Schlüsselfaktoren wie steigenden Mietkosten benötigen große Märkte weiterhin robuste Arbeitskräfte mit steigenden Löhnen, um das Wachstum zu unterstützen.
In einem Bericht vom Dezember 2017 wiesen Experten von Colliers International, einem globalen Immobiliendienstleistungsunternehmen mit 15.000 Mitarbeitern in 68 Ländern, darauf hin, dass der Sektor möglicherweise den Höhepunkt des Zyklus erreicht habe. Aufgrund des zyklischen Charakters dieses Sektors und der rückläufigen Chartmuster, die wir im Folgenden genauer analysieren werden, dürften aktive Händler am Rande des Marktes bleiben und auf die Rückkehr bullischer Signale warten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Immobilieninvestitionen: Ein Leitfaden .)
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Aus zeitlicher Sicht hätte der Bericht von Colliers im Dezember nicht interessanter sein können. Ein Blick auf die Grafik des iShares US Real Estate ETF zeigt, dass die Veröffentlichung des Berichts im Dezember einem Rückgang unter eine wichtige aufsteigende Trendlinie entsprach, was auch ein klares Maß an Unterstützung bei jedem versuchten Rückzug während des gesamten Jahres 2017 darstellte. Die anschließende Unterschreitung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts und der gescheiterte Versuch, seine Aufwärtsdynamik wiederzugewinnen, bestätigten den technischen Händlern, dass sich der Trend gerade umkehrte.
Sie werden bemerken, dass der Rückschlag zum neu entdeckten Widerstand des 200-Tage-Gleitenden Durchschnitts sehr strategische Einstiegspunkte für aktive Trader darstellte, was wiederum durch den rückläufigen Übergang zwischen dem 50-Tage- und dem 200-Tage-Gleitenden Durchschnitt bestätigt wurde. Anhänger der technischen Analyse werden Ihnen sagen, dass der rückläufige Übergang zwischen den beiden langfristigen Durchschnittswerten als Todeskreuz bezeichnet wird und in der Regel ein zuverlässiges Signal ist, das den Beginn eines Abwärtstrends kennzeichnet. Zu diesem Zeitpunkt dürften die Händler ihre bärischen Aussichten für den Sektor beibehalten und auf einen Anstieg in Richtung des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts achten und Aufträge eingeben, die so nahe wie möglich am Widerstandsniveau liegen, um das Risiko / den Ertrag zu maximieren. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: Werden höhere Zinssätze die Immobilienkrise auslösen? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Ein Blick auf die Top-Positionen des IYR ETF zeigt schnell, dass sich die definierten Aufwärtstrends branchenweit aufteilen. Auf der Grafik von ProLogis, einem weltweit führenden Anbieter von Logistikimmobilien, der 3, 41% des IYR-Fonds ausmacht, können Sie sehen, dass der Kurs kürzlich unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt geschlossen hat. Genau wie in dem oben gezeigten Fall hat der Preis von ProLogis Mühe, seine Position über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt wiederzuerlangen, und der nach unten fallende gleitende 50-Tage-Durchschnitt scheint wahrscheinlich unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zu liegen eine weitere Flut von Verkaufsaufträgen auslösen. Solange der Kurs nicht über die festgestellte Unterstützung zurückkehren kann, wäre es nicht verwunderlich, wenn die technischen Händler einen bärischen Ausblick für die Aktie beibehalten würden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Immobilieninvestitionen: Merkmale von Immobilieninvestitionen .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Ein weiterer Bestandteil des IYR-ETF, der anhand seines Diagramms näher betrachtet werden könnte, ist Equinix. Falls Sie nicht vertraut sind, besitzt das Unternehmen Immobilien, die in Rechenzentren verwendet werden, so dass dies als riskanter angesehen werden kann als andere Arten von gewerblichen Immobilien. Auf der Grundlage des unten gezeigten Chartmusters ist der Preis jedoch kürzlich unter seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und die langfristigen gleitenden Durchschnitte gefallen, sodass es den Anschein hat, als ob auch dieses Segment des Immobilienmarktes nicht immun gegen den Sektor ist. breiter Verkaufsdruck. (Weitere Informationen finden Sie unter: Immobilieninvestitionen: Arten von Immobilien .)
Die Quintessenz
Die jüngsten Bewegungen unter den wichtigsten Unterstützungsniveaus in vielen Charts des Immobiliensektors lassen darauf schließen, dass die Preise in den kommenden Wochen und Monaten gesenkt werden könnten. An diesem Punkt sieht es so aus, als ob der Colliers-Bericht vom Dezember darauf hindeutet, dass der Höhepunkt für den Zyklus nicht zu einem besseren Zeitpunkt hätte veröffentlicht werden können.
