Die Marktteilnehmer sind nach zwei Tagen mit Peitschensägen, die den S & P 500-Index auf ein Fünf-Wochen-Tief gesenkt haben, fassungslos und verwirrt. Dies könnte möglicherweise zu einer Sommerkorrektur führen, die im vierten Quartal gefährlichere Abwärtsbewegungen erwarten lässt. Von dieser Volatilitätsexplosion am Montag und Dienstag war wenig zu spüren, als wichtige Benchmarks von den Hochs der letzten Woche zurückgezogen wurden, um sich auf die mit Spannung erwartete Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch vorzubereiten.
Dies änderte sich nach einer Zinssenkung um 0, 25%, einer desorientierten Powell-Pressekonferenz und einem wütenden Präsidenten-Tweet an den Fed-Präsidenten. Der Markt schüttelte diese Bedenken am Donnerstagmorgen ab und nahm den Verlust des Vortages zurück, bevor Trump bekannt gab, dass am 1. September weitere Zölle in Höhe von 300 Milliarden US-Dollar chinesische Importe treffen werden Der Index schloss bei wöchentlichen und monatlichen Tiefstständen.
Die Indizes Nasdaq 100 und Russell 2000 erlitten ähnliche Schäden, nachdem sie die jüngsten Höchststände abgesenkt hatten, während der Rentenmarkt anstieg und die Rendite für 10-jährige Staatsanleihen auf den niedrigsten Stand seit den Wahlen von 2016 sank. Alle Benchmarks verdauen jetzt den Bericht über die nicht auf dem Bauernhof tätigen Gehaltsabrechnungen vom Freitag, aber es ist unwahrscheinlich, dass die starke Zahl die Abwärtsbewegung bremst, da dies nicht die Zeit ist, im Rückspiegel nach der Richtung zu suchen.
Angesichts des zunehmenden Gegenwinds ist es für Anleger und Marktteilnehmer sinnvoll, die Stopps zu verschärfen, Gewinne mitzunehmen und einen Teil des Kapitals in defensivere Instrumente umzuwandeln, darunter Aktien mit höheren Renditen, die nur begrenzt den aktuellen politischen Brennpunkten ausgesetzt sind. Die wachsende Liste der betroffenen Gebiete könnte zu diesem Zeitpunkt die Europäische Union umfassen, da der Präsident bereits am Freitagnachmittag neue Tarife gegen die EU ankündigen könnte.
SPY Weekly Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) erreichte im Januar 2016 nach einer 13-monatigen Korrektur seinen Tiefpunkt bei 181 USD und stieg nach den Präsidentschaftswahlen auf ein neues Hoch. Die Rallye kam im Januar 2018 zum Stillstand und führte zu einem volatilen Rückgang, gefolgt von einem nominal höheren September-Höchststand. Er fiel im vierten Quartal auf ein 15-Monats-Tief und stieg bis 2019, was einen stetigen Anstieg zur Folge hatte, der diese Woche an der flachen Trendlinie steigender Höchststände scheiterte.
Ein Ausbruch bei Henkeln und Bechern (rote Linie) markierte den Höhepunkt der zinsbullischen Juli-Kursbewegung, wobei der Angriff über 294 USD direkt auf dem magnetischen 300-USD-Niveau endete. Der Fonds hat dieses Unterstützungsniveau in der Pre-Market-Sitzung durchbrochen, und wenn der Abwärtstrend anhält, werden weitreichende technische Verkaufssignale den 50-Wochen-Exponential Moving Average (EMA) bei 283 USD anzeigen. Unglücklicherweise zeigt der Tages-Chart noch nicht ausgefüllte Lücken bis auf 275 USD, was die Chancen für weitere Abwärtsbewegungen in der 200-Wochen-EMA in der Nähe von 250 USD erhöht.
Der Fonds erholte sich 2016 und 2018 auf den gleitenden Durchschnitt und unterstrich die Notwendigkeit, dass die Bullen um jeden Preis die Linie halten, da ein weiterer Verkaufsdruck den Boden der massiven Verbreiterung erreichen könnte, die auch als Megaphon-Muster bekannt ist seitdem feuerte Trump den ersten Schuss des Handelskrieges ab. Dieser Abwärtstrend könnte grausam sein und das Tief von 2018 unterbieten, während das Retracement-Niveau der.786-Fibonacci-Rallye bei 207 USD angestrebt wird.
Um ehrlich zu sein, ist das Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2016 bis 2019 erstreckte, zu diesem Zeitpunkt nur spekulativ, da wir nicht wissen, ob das Allzeithoch von Juli mit 302, 23 USD das höchste Hoch der Rallyewelle markiert. Zu diesem Zeitpunkt scheinen jedoch alle Enten in einer perfekten Reihe zu stehen. 2018 endeten die Verkaufswellen bei den Retracement-Werten.382 und.50, nachdem der S & P 500-Index unerbittlich auf das historische Niveau von 3.000 angestiegen war. In jedem Fall sind die Beweise zu diesem Zeitpunkt stark genug, um sofortige Abwehrmaßnahmen zu ergreifen.
Die Quintessenz
Wichtige Benchmarks sind nach einer volatilen Handelswoche deutlich gesunken und haben möglicherweise wichtige Korrekturen vorgenommen.
