Die Tage mit niedriger Volatilität scheinen vorbei zu sein. Dies geht aus dem unten diskutierten Chart des iPath S & P 500 Short-Term Futures ETN (VXX) hervor. Basierend auf der Konstruktion des Volatilitätsindex beginnen viele aktive Händler, die Überzeugung des Aufwärtstrends in Frage zu stellen und beginnen, breite Marktindizes und Exchange Traded Funds (ETFs) zu analysieren, um ein Gefühl dafür zu bekommen, ob Anzeichen für einen Major vorliegen Umkehrung. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf einige der Charts und versuchen herauszufinden, was in den kommenden Wochen für die Märkte auf Lager sein könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: VIX erreicht 5-Monats-Hoch, da Anleihen und Aktien wackeln .)
iPath S & P 500 VIX Kurzfristige Futures ETN (VXX)
Der Volatilitätsindex, auch als Angstindex bezeichnet, wird häufig von Anlegern und Händlern verwendet, um die Erwartung der Volatilität an den Aktienmärkten zu messen, die sich aus einer Zusammensetzung der Indexoptionen ergibt. In den letzten Jahren ist es mit der zunehmenden Beliebtheit von börsengehandelten Produkten wie dem iPath S & P 500 VIX Short-Term Futures ETN möglich geworden, sich der Volatilität als Anlageklasse auszusetzen.
Ein Blick auf das Diagramm unten zeigt, dass die Volatilität seit Jahren geringer ist, aber der plötzliche Anstieg zu Beginn dieses Jahres hat das Spiel verändert. Der Preis konnte zum ersten Mal seit einigen Jahren über der langfristigen Unterstützung liegen, und der starke Anstieg scheint zu einem goldenen Übergang zwischen dem gleitenden 50-Tage- und dem 200-Tage-Durchschnitt zu führen. Das gleitende 50-Tage-Durchschnitt-Cross über 200 Tagen ist ein häufiges langfristiges Kaufsignal und wird häufig verwendet, um den Beginn wichtiger Trendverschiebungen zu markieren.
SPDR S & P 500 ETF (SPY)
Wenn der Wert des VXX ETF steigt, ist dies inhärent auf ein erhöhtes Interesse und den Kauf von S & P 500-Index-Put-Optionen zurückzuführen. Da immer mehr Anleger anfangen, ihr Engagement am Markt abzusichern und sich Sorgen über einen Rückgang zu machen, ist es für den Verkaufsdruck natürlich, dass er sich erhöht. Wenn die Angst, die Unsicherheit und die Abwärtsdynamik zunehmen, wird es zu einem Wettlauf um die Exits, und die Preise beginnen zu fallen.
Ein Blick auf die Grafik des SPDR S & P 500 ETF (SPY) zeigt, dass der Kurs vor kurzem unter einer wichtigen aufsteigenden Trendlinie geschlossen hat. Dieses technische Verkaufssignal könnte der Katalysator sein, auf den aktive Händler gewartet haben, um die Platzierung ihrer Verkaufsaufträge auszulösen. Der rückläufige Schlusskurs, wie er durch den roten Kreis angezeigt wird, deutet darauf hin, dass die Verkäufer die Kontrolle über das Momentum haben, und die Händler werden wahrscheinlich einen rückläufigen Ausblick beibehalten, bis klare Kaufsignale den Rückgang abfedern.
PowerShares QQQ ETF (QQQ)
Trotz der negativen Nachrichten zu Technologiewerten wie Facebook, Inc. (FB) ist es dem technikintensiven Nasdaq gelungen, über seiner aufsteigenden Trendlinie zu bleiben, wie die Grafik des PowerShares QQQ ETF zeigt. Da der Technologiesektor einen Großteil des Aufwärtstrends angeführt hat, wird dieser Sektor den aktiven Händlern besondere Aufmerksamkeit schenken. Ein Schlusspunkt unter der gepunkteten Trendlinie könnte der letzte Strohhalm sein, der einen breiteren Abverkauf des Marktes signalisiert. Die nächsten Handelssitzungen könnten sich als kritisch für die Richtung des Trends in den kommenden Monaten erweisen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Wege zum Handeln mit der steigenden Volatilität .)
Die Quintessenz
Die steigende Volatilität zwingt viele Anleger und Händler dazu, Long-Positionen abzusichern, die sie in den letzten Jahren aufgebaut haben. Der Schlusskurs über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt des VXX ETF lässt vermuten, dass ein Anstieg der Volatilität die Norm sein wird. Aktive Händler werden die Trendlinien bei breiten Marktfonds wie SPY und QQQ wahrscheinlich weiterhin genau beobachten, da mehrere weitere Closes im Folgenden wahrscheinlich eine Flut von Verkaufsaufträgen auslösen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 ETFs für den Handel mit Spike In Volatility )
