Wenn Anleger defensiv denken, tendieren sie dazu, sich an Basiskonsumgüter, Immobilien und Versorgungsunternehmen zu wenden. Dies waren in der Tat die Sektoren mit der besten Wertentwicklung des S & P 500 im letzten Monat, obwohl sie immer noch leicht rückläufig sind, da die Handelsspannungen zwischen den beiden Weltwirtschafts-Supermächten - den USA und China - eine neue Intensität erreicht haben.
Der Luft- und Raumfahrt- sowie der Verteidigungssektor kommen in Zeiten der Marktunsicherheit nicht sofort als "Versteck" in Frage, haben jedoch den Vorteil, dass sie teilweise nicht mit der Weltwirtschaft korrelieren. Die Einnahmen der Industrie hängen nach wie vor stärker von den Staatsausgaben und den wachsenden Bedrohungen durch militärische Konflikte ab. Im März schlug US-Präsident Donald Trump im Bundeshaushalt 2020 750 Milliarden US-Dollar für die Landesverteidigung vor, was einer Steigerung von 34 Milliarden US-Dollar oder etwa 5 Prozent gegenüber dem Kongress für das Geschäftsjahr 2019 entspricht.
Aus Bewertungssicht werden die Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungskomponenten des S & P 500 mit einem ungefähr 14, 9-fachen des geschätzten Ergebnisses für 2020 gehandelt und bieten einen kleinen Abschlag auf das Vielfache von 15, 6 für das durchschnittliche S & P 500-Unternehmen.
"Wir bleiben in Bezug auf Verteidigungsaktien konstruktiv und glauben, dass sie ein guter Ort sind", schrieb Morgan Stanley-Analyst Rajeev Lalwani kürzlich in einem Forschungsbericht. "Die wachsende Sichtbarkeit der Verkäufe bis Mitte der 2020er Jahre ausgehend von einem Zweijahresbudget passt gut zur Bewertung, und das bei Unsicherheit", fügte Lalwani per Barron's hinzu.
Händler, die sich in einem zunehmend hässlichen Handelskrieg, der das globale Wirtschaftswachstum stören könnte, für ein risikofreudigeres Umfeld als Washington und Peking positionieren möchten, sollten in Erwägung ziehen, diese drei börsengehandelten Fonds (ETFs) für Luft- und Raumfahrt und Verteidigung zu untersuchen kann eine gewisse Verteidigung im Chaos bieten.
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Mit einer enormen Vermögensbasis von 5, 13 Mrd. USD strebt der iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) ähnliche Anlageergebnisse an wie der Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index - eine Benchmark, die Unternehmen umfasst, die Flugzeug- und Verteidigungsausrüstung herstellen, zusammenbauen und vertreiben. Die beiden größten Positionen des Fonds in einem Korb mit 35 Aktien - The Boeing Company (BA) und United Technologies Corporation (UTX) - weisen eine kumulative Gewichtung von fast 40% auf. Die Dollar-Volumenliquidität von über 30 Millionen USD an den meisten Tagen in Kombination mit einem engen Spread von 0, 03% hält die Handelskosten äußerst niedrig. Obwohl die Verwaltungsgebühr des ETF nicht billig ist, bleibt sie für das Segment wettbewerbsfähig. ITA bietet eine Dividendenrendite von 1, 07% und eine Rendite von 22, 97% im laufenden Jahr (YTD). Im gleichen Zeitraum wie am 7. August 2019 übertraf ITA den S & P 500-Index um 8%.
Die ITA-Aktie verzeichnete eine beeindruckende Rallye von 32% vom Tiefststand im Dezember 2018 bis zum Hoch im Februar, bevor sie im März in Richtung des 200-Tage-Durchschnitts (SMA) zurückkehrte. Seitdem schwankt der ETF in einem geordneten aufsteigenden Kanal. Der Kurs versuchte kürzlich, unter die untere Trendlinie des Kanals zu drücken, fand jedoch in der gestrigen Handelssitzung eine starke Kaufunterstützung auf diesem Niveau. Trader, die eine Long-Position einnehmen, sollten erwägen, Gewinne nahe der oberen Trendlinie des Kanals mitzunehmen und einen Stop unter dem gestrigen Tief bei 208, 07 $ zu platzieren.
SPDR S & P-ETF für Luft- und Raumfahrt und Verteidigung (XAR)
Der SPDR S & P Aerospace & Defense-ETF (XAR) zielt darauf ab, den Preis und die Rendite des S & P Aerospace & Defense Select-Branchenindex im Großen und Ganzen zu verfolgen. Der zugrunde liegende Index besteht aus US-amerikanischen Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsunternehmen im Sinne des Global Industry Classification Standard (GICS) - einem standardisierten Klassifizierungssystem für Aktien, das von Morgan Stanley Capital International (MSCI) und Standard & Poor's gemeinsam entwickelt wurde. Der ETF, der im Jahr 2011 aufgelegt wurde, unterscheidet sich von der Benchmark durch eine Gewichtung von 40/40/20 zwischen Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien. XAR hält einen Aktienkorb mit 30 Titeln, wobei die Top-10-Allokationen 43, 30% des Portfolios ausmachen. Fast 125.000 Aktien wechseln pro Tag den Besitzer und versorgen die Händler mit reichlich Liquidität. Zum 7. August 2019 verfügt der Fonds über ein verwaltetes Vermögen von 1, 62 Mrd. USD, erhebt eine wettbewerbsfähige Verwaltungsgebühr von 0, 35% und notiert in diesem Jahr um 31, 24% höher.
Der XAR hat sich stetig erhöht, seit der 50-Tage-SMA Mitte März den 200-Tage-SMA überschritten hat, um ein Kaufsignal "Goldenes Kreuz" zu generieren. Der Kurs fiel am Montag, dem 5. August, unter die entscheidende Unterstützung von 100 USD, bevor eine Intraday-Umkehr einsetzte, um über diesem Niveau zu schließen. Die Ablehnung unter diesem Bereich könnte in den kommenden Tagen weitere Käufe auslösen, da Swingtrader den Pullback kaufen möchten. Diejenigen, die einen offenen Trade haben, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe von 110 USD aufstellen, bei der der Preis möglicherweise auf Widerstand von einer Trendlinie stößt, die über den jüngsten Höchstständen liegt. Denken Sie darüber nach, das Handelskapital mit einer Stop-Order zu schützen, die unter dem gestrigen Tief von 101, 31 USD positioniert ist.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X-Aktie (DFEN)
Die Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X-Aktie (DFEN) wurde 2017 gegründet und versucht, die dreifache tägliche Rendite des Dow Jones US Select Aerospace & Defense-Index zu erzielen. Wenn der Referenzindex beispielsweise 1% zurückgibt, strebt der ETF eine Rendite von 3% an. Händler sollten sich darüber im Klaren sein, dass die Wertentwicklung des Fonds aufgrund von Aufzinsung und täglicher Anpassung von der angegebenen Hebelwirkung abweichen kann. Folglich eignet sich der ETF eher für den kurzfristigen Handel als für Buy-and-Hold-Anlagen. Der Fonds ist auf Branchenschwergewichte wie Boeing, United Technologies und Lockheed Martin Corporation (LMT) ausgerichtet und eignet sich perfekt für diejenigen, die eine aggressive bullische Wette auf führende Luftfahrt- und Verteidigungsunternehmen anstreben. Erwägen Sie die Verwendung von Limit Orders, um dem leicht höheren durchschnittlichen Spread von 0, 17% und der mittleren Liquidität des Fonds entgegenzuwirken. DFEN verwaltet ein Nettovermögen von 56, 33 Mio. USD, hat eine Kostenquote von 0, 98% und ist seit dem 7. August 2019 um 71, 15% gestiegen.
DFEN verwendet denselben zugrunde liegenden Index wie ITA. Daher sehen die beiden Diagramme ähnlich aus. Ein Rückzug in die untere Trendlinie eines aufsteigenden Kanals und ein 200-Tage-SMA bieten eine hervorragende Chance für den Risiko- / Ertragshandel. Der Relative Strength Index (RSI) liegt unter 50, sodass der Preis genügend Spielraum hat, um höhere Preise vor der Konsolidierung zu testen. Diejenigen, die eine Long-Position einnehmen, sollten nach einem Wiederholungstest des Oktober-2018-Hochs bei 64, 16 USD Ausschau halten und sich mit einer Stop-Loss-Order knapp unter dem gestrigen Tief bei 48, 93 USD schützen. Der Trade bietet ein Risiko-Gewinn-Verhältnis von 1: 7 (Gewinnziel von 13, 34 USD / Stop-Loss von 1, 90 USD), vorausgesetzt, er wird zum gestrigen Schlusskurs von 50, 82 USD aufgefüllt.
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