Gewinne auf den Finanzmärkten erfordern mehrere Fähigkeiten, mit denen sich geeignete Risikoträger ausfindig machen, Positionen zum richtigen Zeitpunkt eingehen und sie mit Weisheit und einem starken Magen managen lassen können, bevor sie schließlich aussteigen, wenn sich die Opportunitätskosten negativ auswirken. Viele Anleger, Market Timer und Trader können die ersten drei Aufgaben bewundernswert ausführen, scheitern aber kläglich, wenn es darum geht, Positionen zu verlassen.
Es ist nicht schwierig, zur richtigen Zeit auszusteigen, aber es erfordert eine genaue Beobachtung der Preisbewegungen, um nach Hinweisen zu suchen, die eine großflächige Umkehr oder Trendänderung vorhersagen können. Dies ist eine leichtere Aufgabe für kurzfristige Händler als für langfristige Anleger, die darauf programmiert sind, Positionen zu eröffnen und wegzugehen - und über lange Zyklen von Kauf- und Verkaufsdruck hinweg festzuhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ausstiegsstrategien: Ein wichtiger Aspekt .)
Während Buy-and-Hold-Strategien funktionieren, kann das Hinzufügen von Exit-Timing-Mechanismen zu höheren Gewinnen führen, da sie den sich seit langem entwickelnden Wandel von Open Outcry und Specialist Matching zu algorithmischem Software-Code angehen, der nach Preisniveaus sucht, die die meisten Investoren und Händler zum Aufgeben und Exit zwingen Positionen. Dieser räuberische Einfluss dürfte in den kommenden Jahren zunehmen und langfristige Strategien unhaltbarer machen.
Fehlgeschlagene Rallyes und größere Umkehrungen führen häufig zu Frühwarnsignalen, die, wenn sie beachtet werden, eine viel stärkere Rendite erzielen können als das Warten, bis sich die technischen und fundamentalen Daten decken und auf eine Änderung der Bedingungen hindeuten.
Drei rote Flaggen sind wichtige Weckrufe, um genauer hinzuschauen, was häufig zu einem schnellen Ausstieg führt, um die Gewinne zu erhalten oder weiteren Schaden zu vermeiden.
1. Tage mit hohem Volumen
Behalten Sie das durchschnittliche tägliche Volumen von über 50 bis 60 Sitzungen im Auge und achten Sie auf Handelstage, die das Dreifache dieses Volumens oder höher verbuchen. Diese Ereignisse sind gute Nachrichten, wenn sie in Richtung der Position auftreten - egal ob lang oder kurz - und Warnsignale, wenn sie sich der Position widersetzen. Dies gilt insbesondere dann, wenn der nachteilige Schwung ein beachtliches Unterstützungs- oder Widerstandsniveau durchbricht.
Aufwärtstrends erfordern einen konstanten Kaufdruck, der sich als Akkumulation durch das bilanzielle Volumen (OBV) oder einen anderen klassischen Volumenindikator bemerkbar macht. Abwärtstrends erfordern einen konstanten Verkaufsdruck, der als Vertrieb zu beobachten ist. Volumenstarke Sessions, die sich der Positionsrichtung widersetzen, untergraben die Akkumulations- und Verteilungsmuster und signalisieren häufig den Beginn einer Gewinnmitnahmephase in einem Aufwärtstrend oder den Kauf von Werten in einem Abwärtstrend.
Achten Sie auch auf Höhepunkte, die Trends aufhalten können. Diese Sitzungen drucken mindestens das drei- bis fünffache durchschnittliche Tagesvolumen in breiten Preisbalken, die in einem Aufwärtstrend zu neuen Höchstständen und in einem Abwärtstrend zu neuen Tiefstständen führen. Darüber hinaus zeigt sich der Höhepunkt am Ende eines längeren Kursschwungs, nachdem die relativen Stärkeindikatoren ein extrem überkauftes (Aufwärtstrend) oder überverkauftes (Abwärtstrend) Niveau erreicht haben.
2. Fehlgeschlagene Kursschwankungen
Die Märkte tendieren in der Regel nur zu 15 bis 20 Prozent der Fälle und sind in den Handelsspannen zu 80 bis 85 Prozent der Fälle gefangen. Starke Trends in beide Richtungen dringen in die Handelsspannen ein, um die jüngsten Preisänderungen zu konsolidieren, Gewinnmitnahmen zu fördern und die Volatilität zu senken. Das ist alles natürlich und Teil einer gesunden Trendentwicklung. Ein Handelsbereich wird jedoch zu einem oberen oder unteren Bereich, wenn er den Bereich in der entgegengesetzten Richtung zum vorherigen Trendschwung verlässt.
Preisaktionen erzeugen ein frühes Warnsignal für eine Trendänderung, wenn eine Handelsspanne wie erwartet einem Ausbruch oder Zusammenbruch Platz macht, sich dann aber schnell umkehrt und der Preis innerhalb der Bereichsgrenzen zurückspringt. Diese gescheiterten Ausbrüche oder Zusammenbrüche deuten darauf hin, dass räuberische Algorithmen Investoren in einen Aufwärtstrend und Leerverkäufer in einen Abwärtstrend lenken.
Die sicherste Strategie besteht darin, nach einem ausgefallenen Ausbruch oder Ausfall den Gewinn oder Verlust zu nehmen und erneut einzusteigen, wenn der Preis den Höchststand des Ausbruchs oder den Tiefststand des Ausbruchs überschreitet. Der Wiedereintritt ist sinnvoll, da die Wiederherstellung anzeigt, dass der Fehler behoben wurde und der zugrunde liegende Trend wieder aufgenommen werden kann. Häufiger wird der Preis nach einem Misserfolg auf die andere Seite der Handelsspanne schwingen und in die entgegengesetzte Richtung tendieren.
3. Verschieben von Durchschnittskreuzen und Trendänderungen
Kurzfristige (20-tägiger exponentieller gleitender Durchschnitt oder EMA), mittelfristige (50-tägige EMA) und langfristige (200-tägige EMA) gleitende Durchschnitte ermöglichen eine sofortige Analyse, indem einfach die Beziehungen zwischen den drei Linien betrachtet werden. Die Gefahr steigt für Long-Positionen, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt über den langfristigen gleitenden Durchschnitt sinkt, und für Short-Verkäufe, wenn der kurzfristige über den langfristigen steigt.
Preisbewegungen zeigen auch eine rote Fahne, wenn der gleitende Zwischendurchschnitt bei Long-Positionen von höher nach seitwärts und bei Short-Verkäufen von niedriger nach seitwärts wechselt. Warten Sie nicht, bis sich der langfristige gleitende Durchschnitt ändert, denn ein Markt kann monatelang tot sein, wenn er abflacht - was die Opportunitätskosten untergräbt. Dies erhöht auch die Wahrscheinlichkeit einer Trendänderung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwenden eines gleitenden Durchschnitts zum Kaufen von Aktien .)
Die Quintessenz
Es ist einfach, Positionen zu finden, die Ihren fundamentalen oder technischen Kriterien entsprechen. Ein rechtzeitiger Ausstieg erfordert jedoch große Geschicklichkeit in unserem aktuellen, schnelllebigen elektronischen Marktumfeld. Gehen Sie diese Aufgabe an, indem Sie auf diese drei roten Fahnen achten, die Sie vor bevorstehenden Trendänderungen oder widrigen Umständen warnen, die Ihnen hart erarbeitete Gewinne rauben können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einfache und effektive Exit-Handelsstrategien .)
