Grundstoffaktien trugen im vierten Quartal 2018 die volle Last eines Marktumfelds, in dem das Risiko abgeschwächt war, als die Anleger die Namen aus dem Spannungsfeld eines Handelskrieges zwischen den Vereinigten Staaten und China und denjenigen, denen sie ausgesetzt waren, aus dem Verkehr zogen sinkende Ölpreise. Während des Berichtszeitraums fiel der US-amerikanische Grundstoffindex Dow Jones (^ DJUSBMT) um fast 15% und stürzte den Sektor in das Korrekturgebiet.
Als sich Ende Dezember die Nachricht von geplanten Handelsgesprächen zwischen Washington und Peking im Januar durchsetzte, begannen sich die dunklen Wolken über dem Grundstoffsektor aufzulösen. Die Vorräte an Grundstoffen erhielten am Freitag einen weiteren Schub, als bekannt wurde, dass China in den letzten Handelsgesprächen einen Anstieg der US-Importe um sechs Jahre angeboten hatte. Das Abkommen soll das US-Handelsbilanzdefizit mit China von 323 Milliarden US-Dollar im Jahr 2018 bis 2024 auf Null senken.
"Wenn wir dieses Problem nicht lösen können, wird der Markt ungeachtet dessen, was passiert, Aufwind bekommen. Wenn wir dieses Problem aus dem Weg räumen, was das Vertrauen von Unternehmen und Verbrauchern stärkt, gibt es immer noch viel Raum für die Markt wirklich gut zu machen ", sagte Randy Frederick, Vizepräsident für Handel und Derivate bei Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), per CNBC.
Aus technischer Sicht haben führende Exchange Traded Funds (ETFs) für Grundstoffe einen überdurchschnittlichen Widerstand geleistet, der Swingtradern eine kurzfristige Kaufmöglichkeit bietet. Schauen wir uns drei Fonds genauer an.
Materials Select Sektor SPDR ETF (XLB)
Der Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) strebt Anlageergebnisse an, die der Wertentwicklung des S & P Materials Select Sector Index entsprechen. Der 1998 gegründete Fonds hält hauptsächlich US-amerikanische Grundstoffunternehmen mit hoher Marktkapitalisierung. Der Chemiehersteller DowDuPont Inc. (DWDP) macht über 20% des Portfolios aus. Die XLB mit einer riesigen Vermögensbasis von 3, 64 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 2, 20% ist seit dem 22. Januar 2019 um 2, 40% gestiegen. Der ETF erhebt eine geringe Verwaltungsgebühr von 0, 13% und hat Nettomittelzuflüsse erhalten von 87, 06 Millionen US-Dollar in der vergangenen Woche.
Die XLB notierte zwischen Februar und September letzten Jahres in einem Sechs-Punkte-Bereich, bevor sie im vierten Quartal um 12, 2% fiel. Der Fonds übertraf die obere Trendlinie eines fallenden Senders am Freitag, was auf eine weitere Aufwärtsbewegung hindeutet. Trader, die eine Long-Position einnehmen, könnten eine Take-Profit-Order auf 56, 57 oder 60 USD setzen - in allen Bereichen, in denen der Preis auf Overhead-Widerstand stoßen könnte. Erwägen Sie das Risikomanagement, indem Sie einen Stop knapp unterhalb des 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) platzieren.
Vanguard Materials ETF (VAW)
Der 2004 gegründete Vanguard Materials ETF (VAW) versucht, eine ähnliche Wertentwicklung wie der MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index zu erzielen. Der Fonds mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 2, 36 Mrd. USD investiert im gesamten Marktkapitalisierungsspektrum von US-Unternehmen, die im Materialsektor tätig sind und gemäß dem Global Industry Classification Standard (GICS) klassifiziert sind. VAW tendiert stark zu den Teilsektoren Rohstoffe und Spezialchemikalien mit einem kombinierten Portfolioengagement von fast 50%. Der enge durchschnittliche Spread von 0, 06% und ein tägliches Dollar-Volumen von 31, 21 Mio. USD machen den ETF zu einem geeigneten Instrument für diejenigen, die kurzfristige Handelsstrategien verfolgen. Zum 22. Januar 2019 hat der Fonds eine niedrige Verwaltungsgebühr von nur 0, 10%, zahlt eine beachtliche Dividende von 2, 02% und ist seit Jahresbeginn um fast 3, 5% gestiegen.
Der Aktienkurs des ETF begann im September zu fallen, bevor er Ende Dezember seinen Tiefpunkt erreichte. Seitdem hat der Preis um fast 14% zugelegt und einen Ausbruch oberhalb der oberen Trendlinie eines absteigenden Kanals erzielt. Diejenigen, die eine Long-Position einnehmen, könnten Gewinne auf 124 USD setzen, wenn der Fonds Widerstand von einer horizontalen Linie aus findet, oder ein Aufwärtsziel für den nächsten signifikanten Widerstandsbereich bei 130 USD festlegen. Schützen Sie das Handelskapital, indem Sie eine Stop-Loss-Order unter 115 USD platzieren.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
Der ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) wurde 2007 aufgelegt und strebt eine zweifache tägliche Rendite des Dow Jones US Basic Materials Index an. Der Referenzindex besteht aus Unternehmen, die an der Herstellung bestimmter Metalle, Chemikalien und Papierprodukte beteiligt sind. Wie XLB hält der Fonds eine beträchtliche Allokation in DowDuPont (20, 06%). Weitere wichtige Titel im Portfolio sind Linde plc (LIN, 14, 06%) und Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Der durchschnittliche Spread des ETF von 0, 69% ist eher für den Swing-Handel als für den Tageshandel geeignet. Zum 22. Januar 2019 erzielte UYM eine jährliche Rendite von 6, 54%, hält AUM-Anteile in Höhe von 36, 93 Mio. USD und zahlt eine Dividendenrendite von 0, 93%. Die Kostenquote von 0, 95% entspricht dem Kategoriedurchschnitt von 0, 93%.
Der Kurs der UYM-Aktie bewegt sich seit Ende September innerhalb eines klar definierten Abwärtskanals, der klare Unterstützungs- und Widerstandszonen festlegt. Der Kurs bewegte sich am Freitag über der oberen Trendlinie des Musters, was auf die Überzeugung der Bullen hinweist. Trader, die zum aktuellen Preis kaufen, sollten nach einem anfänglichen Kursanstieg auf 60 USD Ausschau halten, bei dem der Fonds möglicherweise auf Widerstand von einer horizontalen Linie stößt, die mehrere reaktionäre Swing-Punkte miteinander verbindet. Bei einer Bewegung durch dieses Level könnte der Preis den Bereich von 65 USD testen. Zwischenstopps könnten in der Mitte des Candlestick am Donnerstag liegen.
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