Eine längere Periode niedriger Volatilität, die im vergangenen Jahr am Markt vorherrschte, ist ein häufiges Zeichen dafür, dass die Anleger selbstgefällig werden oder bereits selbstgefällig sind. Es sollte fast selbstverständlich sein, dass es oft eine strategische Entscheidung ist, defensiv zu werden, wenn der breite Markt mit seinem Kapital nachlässig wird. Mit der zunehmenden Beliebtheit von Exchange Traded Funds (ETFs), die zur Nachbildung des Volatilitätsindex, auch als Angstindex bezeichnet, verwendet werden, ist es nun möglich, steigende oder fallende Volatilitäten abzusichern oder darauf zu wetten. Wir sehen uns mehrere Charts an, mit denen der Anstieg der Volatilität gehandelt werden kann, und versuchen zu bestimmen, wie sich aktive Trader in den kommenden Wochen positionieren werden.
iPath S & P 500 VIX Kurzfristige Futures ETN (VXX)
Eines der beliebtesten börsengehandelten Produkte, das von Einzelhändlern und professionellen Händlern verwendet wird, um sich der Volatilität auszusetzen, ist der iPath S & P 500 VIX Short-Term Futures ETN. Das VXX ETN war in den letzten Monaten Gegenstand zahlreicher Diskussionen in den Medien, da derzeit ein massiver Handel stattfindet, der einen Gewinn von rund 265 Millionen US-Dollar erzielen soll, falls eine Reihe sehr spezifischer Bedingungen erfüllt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Traders 'Shocked' von VIX Bet That Could Pay $ 265M .)
Ein Blick auf die folgende Grafik zeigt, dass das ETN innerhalb eines definierten Abwärtstrends gehandelt wurde. Der jüngste Anstieg des Volumens in Verbindung mit dem Bruch über der Trendlinie deutet jedoch darauf hin, dass sich die Geschichte ändert und ein höheres Maß an Volatilität eintreten könnte. Eine erhöhte Volatilität könnte auch darauf hindeuten, dass sich die Märkte einem Wendepunkt nähern und auf einen Rückzug in Richtung langfristiger Unterstützungsniveaus zusteuern könnten. (Informationen zum Lesen finden Sie unter: Tracking Volatility: Berechnung des VIX .)
ProShares Ultra VIX-ETF für kurzfristige Futures (UVXY)
Für aktive Trader, die von einem Trade überzeugt sind und das Gewinnpotenzial durch die Nutzung der Hebelwirkung maximieren möchten, ist der Proshares Ultra VIX Short-Term Futures ETF ein potenzielles Produkt. Dieser Fonds ist so konzipiert, dass er zweimal (2x) der täglichen Wertentwicklung des S & P 500 VIX Short-Term Futures Index entspricht. Wenn Sie sich das Diagramm ansehen, werden Sie feststellen, dass das Muster nahezu identisch aussieht, die relative Leistung der Balken jedoch doppelt so hoch ist wie die von VXX. Der jüngste Schlusskurs über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, der den Kursanstieg durchweg verhindert hat, könnte das Signal sein, auf das viele gewartet haben, um einen signifikanten Anstieg auszulösen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Der Volatilitätsindex: Lesen der Marktstimmung .)
VelocityShares Daily Inverse VIX Kurzzeit-ETN (XIV)
Aktive Trader, die nicht ganz davon überzeugt sind, dass der Ausbruch eine Trendumkehr signalisiert, sollten den VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN untersuchen. Wenn sich die Märkte von der jüngsten Schwäche abkoppeln und weiter nach oben tendieren, könnte der Kauf in der Nähe der identifizierten Unterstützungsniveaus einen interessanten Einstiegspunkt darstellen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bestimmen der Marktrichtung mit VIX .)
Die Quintessenz
Volatilitätsgetriebene Fonds sind eine Anlageklasse, über die die meisten Privatanleger nicht nachdenken. Angesichts der oben gezeigten Charts bin ich jedoch der Meinung, dass der jüngste Anstieg des Volumens und die Bewegung über die Trendlinie bei wichtigen Charts wie dem von VXX ein frühes Warnsignal für eine weitere Volatilität sein könnte. Zumindest könnten die Charts ein Grund sein, über die Absicherung eines übergewichteten Aktienportfolios nachzudenken. (Weitere Informationen finden Sie unter: Der VIX: Verwenden des 'Unsicherheitsindex' für Gewinn und Absicherung .)
