Best Buy Co., Inc. (BBY) fiel am Mittwoch um 5%, nachdem die Schätzungen des zweiten Quartals übertroffen worden waren. Die Marktteilnehmer gaben die Aktien ab, als Reaktion auf die überraschend schwachen Prognosen für das dritte Quartal. Das Unternehmen hat jedoch auch die Prognose für das Gesamtjahr angehoben und erwartet nun ein Umsatzwachstum von 3, 5% bis 4, 5% im Vergleich zu den vorherigen Schätzungen von 0% bis 2%. Dies zeigt, dass das Rentabilitätsprofil unserer Quartale im Jahresvergleich nicht vollständig linear ist."
Der Rückgang könnte aus drei Gründen eine Überreaktions- und Kaufgelegenheit sein. Erstens stützt sich die Aktie auf die 50-tägige EMA, die während der Rallye bis zum Allzeithoch im August von 84, 37 einen Verkaufsdruck aufwies. Zweitens geben die amerikanischen Verbraucher im Jahr 2018 viel Geld aus und prognostizieren den großen Einzelhändlern ein günstiges Jahr. Schließlich war die Aktie in den drei Monaten vor dem Bericht um 25% gestiegen, was die Chancen für eine Reaktion auf Nachrichtenverkäufe ungeachtet der Messdaten erhöhte.
BBY-Langzeit-Chart (1997 - 2018)
Die Aktie überschritt 1991 ihren Höchststand von 1987 und spaltete sich während eines kräftigen Anstiegs, der in den oberen 30er Jahren des zweiten Quartals 2000 ins Stocken geriet, viermal. Nur acht Monate später verkaufte sie sich im einstelligen Bereich und markierte das niedrigste Tief der letzten 18 Jahre vor einer Erholungswelle, die im März 2002 mit einem Widerstand von 2000 endete. Die Aktie fiel in den Oktober und stieg dann wieder an, bis sie 2005 ausbrach.
Der Aufwärtstrend verzeichnete im Jahr 2006 ein kräftiges Plus von 59, 50, gefolgt von einem geringen Rückgang, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Die Aktie konnte sich in dieser schwierigen Zeit relativ gut behaupten und erreichte ein 6-Jahrestief. Die Rallye verlief jedoch deutlich unter dem Höchststand von 2006 im Jahr 2010. Die Verkäufer übernahmen erneut die Kontrolle im Jahr 2012 und testeten die Unterstützung für das Jahr 2002, während sie das niedrigste Tief druckten in diesem Jahrzehnt weit.
Die anschließende Erholungswelle beendete schließlich im Mai 2017 eine Runde auf das Hoch von 2006, die einem 5-monatigen Konsolidierungsmuster folgte, gefolgt von einem Ausbruch im Dezember, der in den oberen 70er Jahren im Januar 2018 ins Stocken geriet. Monatsspanne und brach am 21. August erneut aus und verzeichnete ein Allzeithoch, bevor es durch eine neue Unterstützung nach dem Gewinn wieder zu einer Lücke kam.
BBY-Kurzzeit-Chart (2017 - 2018)
Der Rückgang dieser Woche hat sich bei einer 2-Monats-Trendlinie (rote Linie) und der 50-Tage-EMA niedergeschlagen, was eine Pause vor niedrigeren Preisen oder einem handelbaren Aufschwung bedeutet. Es ist wahrscheinlich, dass die Support-Tests fortgesetzt werden, bevor eines der beiden Szenarien ausfällt, sodass aufmerksame Techniker die Möglichkeit haben, Kauf- und Verkaufsmacht zu beurteilen, bevor sie eine Exposition eingehen. Eine Rallye in die niedrigen 80er-Jahre wird in diesem Fall von Bedeutung sein und den August-Ausbruch wieder einleiten.
On Balance Volume (OBV) kehrte auf dem Hoch vom Januar 2018 vor den Nachrichten um und brach nicht mit dem Preis aus. Diese rückläufige Divergenz endete, als die Aktie wieder in die Handelsspanne eintrat und der Indikator auf den niedrigsten Stand seit Juni fiel. Leerverkäufer könnten sich von dieser Trendwende leiten lassen und auf rückläufige Wetten drängen, bis Mitte der 60er Jahre ein Rückgang auf das Februar-Tief zu verzeichnen ist, der eng mit der 2-Jahres-Trendlinie (schwarze Linie) übereinstimmt.
Bei der bilateralen Handelsabwicklung bewegt sich die Aktie genau zwischen einem Stein und einem harten Platz, wobei die Unterstützung zwischenzeitlich der Stärke des Abwärtsimpulses und dem relativ schwachen Engagement der Aktionäre entspricht. Im Gegenzug ist es sinnvoll, beiseite zu stehen und andere Marktteilnehmer Geld auf Long- und Short-Positionen werfen zu lassen, bis ein Sieger durch eine Rallye, die die Lücke durchdringt, oder einen Rückgang, der die 2-Monats-Trendlinie durchbricht, ermittelt wird.
Die Quintessenz
Best Buy hat sich nach einem gemischten Quartalsbericht zur Unterstützung verkauft und ein empfindliches Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären geschaffen. Diese Pattsituation sollte schnell enden und handelbare Kauf- oder Verkaufssignale auslösen.
