Eines der ersten Handelsszenarien und möglichen Handelskonstellationen, in die ein Händler häufig eingeführt wird, ist der Range Breakout. Dies ist möglicherweise darauf zurückzuführen, dass eine Spanne leicht zu erkennen ist und es relativ einfach ist zu wissen, wann sie zu betreten ist, dh wenn sich der Preis außerhalb der Spanne bewegt.
Während davon ausgegangen wird, dass Range Breakouts außergewöhnliche Renditen bringen können, ist der Handel mit Range Breakouts für die meisten unerfahrenen Trader ein unrentables Unterfangen. Dieser Artikel untersucht drei Gründe und bietet zwei alternative Strategien. (Hintergrundinformationen finden Sie in unserem Tutorial für technische Analysen .)
Falsche Ausbrüche
Es liegt in der Natur eines Bereichs, dass es mehrere falsche Ausbrüche gibt. Ein falscher Ausbruch liegt vor, wenn der Preis über die zuvor festgelegte Preisspanne hinausgeht, sich dann aber wieder in die vorherige Preisspanne zurückzieht. Da eine Reichweite ein in sich geschlossener Kampf zwischen Käufern und Verkäufern ist, der in entgegengesetzte Richtungen geht, treten diese falschen Ausbrüche häufig auf, weil Unterstützung und Widerstand nicht 100% genau sind. Während Filter hinzugefügt werden können, um die Anzahl falscher Ausbrüche, die gehandelt werden, zu verringern, werden diese Verluste in Gewinne gemindert, die durch den Handel mit einem legitimen Ausbruch erzielt werden.
Korrekturen am Breakout Point
Das folgende Szenario ist typisch, wenn versucht wird, mit Ausbrüchen in der Spanne zu handeln: Ein Händler ist hocherfreut, wenn der Preis aus der Spanne steigt, und der Händler ist sich sicher, dass es sich um einen legitimen Ausbruch handelt. Der Preis fällt dann auf den Einstiegspreis zurück (knapp außerhalb des Bereichs). Oft führt diese Preisaktion dazu, dass der Trader einen sehr kleinen Gewinn oder einen anderen kleinen Verlust mitnimmt, da er oder sie jetzt der Ansicht ist, dass dies wahrscheinlich ein weiterer falscher Ausbruch ist. Der Preis korrigiert sich, bewegt sich zurück zum Range Breakout Point und hebt dann wieder in Breakout-Richtung ab. Der Händler beobachtet frustriert, dass er mit der Korrektur aus dem Handel ausgestiegen ist, nur um zu sehen, dass es sich tatsächlich um einen Ausbruch handelt.
Laut Charles D. Kirkpatrick und Julie R. Dahlquist ("Technische Analyse: Die komplette Ressource für Finanzmarkttechniker", 2007) kehrt etwa die Hälfte der Ausbrüche aus Handelsbereichen zum Ausbruchspunkt zurück, bevor sie in der ursprünglichen Ausbruchrichtung fortgesetzt werden. Kombinieren Sie dies mit der hohen Rate falscher Ausbrüche, und die meisten Neulinge verlieren Geld bei den Drehungen und verpassen den großen Schachzug, wenn er auftritt.
Explosionen sind selten
"The big move" bringt uns zum nächsten Problem - große Züge sind angesichts der Anzahl der möglichen Handelsspannen selten. Herkömmliche technische Analysemethoden verwenden ein Gewinnziel, das der Höhe des Bereichs (Widerstand minus Unterstützung) entspricht, der zum Ausbruchspreis addiert oder von diesem subtrahiert wird. Obwohl dieses Gewinnziel vernünftig ist, passieren explosive Gewinne nicht so oft, wie der Anfänger denkt. Während Range-Breakout-Beispiele oft verwendet werden, um zu zeigen, dass eine Aktie oder ein Rohstoff ausbricht und einen großen prozentualen Gewinn erzielt, wobei möglicherweise Hunderte von Bereichen in verschiedenen Instrumenten in Märkten auf der ganzen Welt gehandelt werden, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass die wenigen ausgewählt werden, die schließlich explodieren ? Die Wahrscheinlichkeit ist nicht hoch. Und angesichts der beiden anderen Probleme mit Reichweiten (oben erwähnt), wie hoch sind die Chancen, dass der Trader im Handel ist, wenn dieser Schritt schließlich eintritt?
Alternative Handelsstrategien
Für die meisten unerfahrenen Trader wird der Handel mit Range Breakouts eine verlierende Strategie sein. Falsche Ausbrüche führen zu Verlusten, Korrekturen täuschen Händler vor legitimen Bewegungen, und explosive Gewinne sind angesichts der vielen möglichen Bereiche, die für den Handel zur Verfügung stehen, selten. Während es für viele Trader schwierig sein kann, mit einem Range Breakout profitabel zu handeln, gibt es Alternativen, die dasselbe Chartmuster verwenden und dem Trader eine bessere Erfolgschance bieten.
Letztendlich muss der Trader den Wunsch aufgeben, gleich zu Beginn eines potenziellen Schrittes einzusteigen. Wenn es zu einem Ausbruch kommt, tritt dieser auf und ist nach einiger Zeit in den Charts deutlich sichtbar. Hier können Händler die Chancen für sich entscheiden.
Wenn sich das Wertpapier auf den Breakout-Preis zurückzieht und sich dann wieder in die Breakout-Richtung bewegt, kann der Trader einen Trade in diese Richtung eingehen, wobei er sich viel sicherer fühlt, dass der Breakout legitim ist. Natürlich kommt es nicht immer zu einem Rückzug zum Ausbruchspunkt. Bei legitimen Ausbrüchen kommt es nur in etwa 50% der Fälle zu einem Rückzug in den vorherigen Bereich. Wenn sich ein Wertpapier nicht zurückzieht, können Händler auf die Entwicklung eines Trends warten und anschließend eine Trendhandelsstrategie implementieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Handelstrend oder -reichweite? )
Beide Methoden verringern die Wahrscheinlichkeit, dass der Trader in einem falschen Ausbruch stecken bleibt, erheblich. Sobald der Ausbruch eingetreten ist und seinen ersten Schritt gemacht hat, ist es einfacher, an diesem Punkt einzusteigen, als genau auf das Niveau zu springen, das viele andere Trader beobachten. Mit etwas Geduld kann die Sicherheit feststellen, ob der Ausbruch tatsächlich stattgefunden hat oder nicht. Zu diesem Zeitpunkt kann der Trader in einen Trade einsteigen, um den Trend zu erfassen, der nun im Gange zu sein scheint oder wahrscheinlich aufzutauchen scheint.
Die Quintessenz
Bereiche sind leicht zu erkennen, was die Strategie des Bereichsausbruchs sehr beliebt macht. Viele Trader verlieren jedoch Geld bei dieser Strategie, hauptsächlich wegen falscher Ausbrüche, Korrekturen am Ausbruchspunkt und unrealistischen Erwartungen. Strategien, die Tradern wahrscheinlich mehr Erfolg bescheren, umfassen Geduld und Abwarten, bis der Ausbruch eintritt, und dann Handeln des Trends, wenn er eintritt, oder Abwarten auf eine Korrektur und Abwarten, ob der Preis die Ausbruchrichtung wieder einnimmt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Anatomie des Handels mit Breakouts .)
