Was ist ein Hypotheken-Putback?
Hypothekenrückkauf ist der erzwungene Rückkauf einer Hypothek durch einen Originator von dem Unternehmen, das derzeit über die Hypothekensicherung verfügt. Eine Hypothekenrückzahlung ist in der Regel aufgrund der Feststellung betrügerischer oder fehlerhafter Originierungsdokumente erforderlich, in denen die Bonität des Hypothekengebers oder der geschätzte Wert der Immobilie falsch dargestellt sind.
Grundlegendes zu Hypotheken-Putback
Nach dem Zusammenbruch des amerikanischen Immobilienmarktes im Jahr 2008 und den darauf folgenden Finanzkrisen wurde festgestellt, dass Hypotheken und hypothekenbesicherte Wertpapiere im gesamten Finanzsystem weit verbreitet waren und die Gültigkeit vieler Hypotheken und Dokumente in Bezug auf fragwürdig war Kreditvergabestandards, Einkommensüberprüfung und Schätzwerte. Viele Inhaber von Hypothekensicherheiten forderten Rückzahlungen von Hypothekengebern, die ihre Sorgfaltspflicht nicht erfüllt oder die Branche in einigen Fällen offenkundig betrogen hatten.
Ursachen, die zu Hypotheken-Putback-Ansprüchen führen
Hypothekengeber könnten ihren Anteil an Hypotheken an Investoren verkaufen, um eine sofortige Auszahlung zu erhalten, während die Investoren Zahlungen von den Kreditnehmern über die Laufzeit der Hypotheken einziehen würden. In der Hypothekenkrise wurde deutlich, dass bereits toxische Hypotheken und Hypotheken, die zum Erlöschen verurteilt waren, mit anderen Hypotheken gebündelt wurden, die an Investoren weiterverkauft wurden.
Wenn Kreditnehmer für solche Hypotheken Zahlungen versäumten oder in Verzug gerieten, fragten Käufer und Investoren dieser Hypotheken die Kreditgeber nach Informationen über die Transaktionen. Selbst wenn eine Hypothekenrückforderung nach Aufdeckung von Unstimmigkeiten oder möglichem Betrug geltend gemacht wird, verfügt der Originator möglicherweise nicht über die Mittel, um diese Anleger zurückzuzahlen. Ihr Vermögen könnte bereits verbraucht worden sein, als der Markt in eine Krise geriet. Außerdem gaben einige Originatoren an, von den Kreditnehmern betrogen worden zu sein. Wenn Gerichte zu Gunsten einer solchen Verteidigung entscheiden, wenn der Originator nachweist, dass sie nach Treu und Glauben gehandelt haben und der Kreditnehmer sein Vermögen und seine Fähigkeit, die Hypothek zurückzuzahlen, verfälscht oder falsch dargestellt hat, kann der Rückforderungsanspruch abgelehnt werden.
Zusätzlich zu den Urhebern der Hypotheken kann ein Investor eine Rückerstattung mit einer Hypotheken-Putback-Forderung beantragen, in der die Sponsoren von hypothekenbesicherten Wertpapieren für die Vertretung eines solchen Finanzvehikels verantwortlich sind.
Wenn toxische Hypotheken mit Hypotheken gebündelt werden, die aktuell und auf dem neuesten Stand der Zahlungen sind, kann eine Hypothekenrückzahlung tatsächlich nicht kriminelle Hypotheken umfassen. Die Anleger möchten sich möglicherweise vollständig von den Verantwortlichen trennen, oder die Struktur des hypothekarisch besicherten Wertpapiers erfordert möglicherweise die Aufnahme aller Hypotheken in das Bündel, wenn eine Rückforderungsklage eingereicht wird.
