Die Rallye im ersten Quartal ist in der vergangenen Woche ins Stocken geraten, während die Marktteilnehmer auf das endgültige Ergebnis der Handelsgespräche zwischen den USA und China warten. Ein Korb von Marktführern mit kleinen Unternehmen verzeichnet jedoch weiterhin neue Höchststände. Dies ist angesichts der wachsenden Risikobereitschaft nach einem Rückgang im Jahr 2018, der den jahrzehntelangen Bullenmarkt zu stürzen drohte, sinnvoll. Die positive Small-Cap-Saisonalität wird sich jedoch in zwei Monaten auflösen und einem Umfeld zur Jahresmitte weichen, in dem häufig kleine spekulative Probleme bestraft werden.
Infolgedessen ist es sinnvoll, Heu zu machen, während die Sonne scheint, Positionen zu drücken und gleichzeitig aggressives Risikomanagement und Gewinnmitnahmen zu betreiben. Dieser Prozess funktioniert am besten, wenn der Techniker potenzielle Hindernisse vor dem Handel identifiziert, nach dem Handel Trailing-Stops verwendet und ohne zu zögern Gewinne mitnimmt, wenn Preisaktionen diese Niveaus erreichen. Dies erfordert natürlich Disziplin, da steigende Preise Geistesabwesenheit hervorrufen können, die wichtige Warnzeichen ignoriert.
Diese Small-Cap-Leader sind an die Spitze der Russell 2000-Leistungsliste aufgestiegen, berechnet anhand der relativen Positionierung über dem exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA). Dies bedeutet auch, dass diese Aktien wahrscheinlich überkauft sind und entgegengesetzte Signale auslösen. Dies ist ein weiterer Grund dafür, dass ein aggressives Handelsmanagement erforderlich ist, um Gewinne zu verbuchen. Stochastische Signale sind besonders nützlich, wenn Sie sich mit diesem Szenario befassen und nach rückläufigen Frequenzweichen Ausschau halten, die Abschwüngen vorausgehen können.
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Die Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) vertreibt programmierbare Logik- und andere Halbleiterbauelemente in Asien, Europa und Amerika. Ein mehrjähriger Aufwärtstrend verzeichnete im Jahr 2000 ein Allzeithoch bei 41, 69 USD, während ein mehrjähriger Abwärtstrend während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 1, 04 USD erreichte. Die Aktie erholte sich 2011 auf 7, 38 USD und markierte damit einen Widerstand vor einem Ausbruch von 2014, der bei 9, 19 USD fehlschlug. Die Rallye-Versuche in den Jahren 2016 und 2018 schlugen ebenfalls fehl, aber der Kaufanstieg im letzten Monat konnte dieses Niveau endlich wieder erreichen und stieg zum ersten Mal seit 2004 wieder zweistellig an.
Ein abnehmender Zusammenbruch des Dreiecks im Jahr 2002 sorgte für einen starken Widerstand nahe 17 USD, während dieses Niveau jetzt das.382-Fibonacci-Retracement-Niveau des achtjährigen Abwärtstrends markiert und ein potenzielles Aufwärtsziel für den aktuellen Aufwärtstrend anzeigt. Die Rallye nähert sich nun dem vorläufigen Widerstand auf dem Hoch von 2004 über 13 US-Dollar und erhöht die Chancen für einen Pullback, der die 50-Tage-EMA nahe 10 US-Dollar erreichen könnte. Diese Preiszone könnte wiederum eine risikoarme Kaufmöglichkeit bieten.
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Die iRobot Corporation (IRBT) stellt selbstfahrende Geräte für Privathaushalte und Unternehmen her. Sie wurde im November 2005 bei 29, 51 USD veröffentlicht und übertraf nur drei Sitzungen später die Marke von 37 USD. Dieses Niveau markierte einen Widerstand für ein Jahrzehnt und verweigerte Ausbruchsversuche in den Jahren 2011, 2012, 2013 und 2014. Die Aktie brach schließlich vor den Wahlen 2016 aus und stieg im Juli 2017 auf 109, 40 USD zweites und drittes Quartal 2018.
Die Aktie schloss im September einen Roundtrip in das Hoch von 2017 ab und fiel in ein Seitwärtsmuster, das den Griff eines Bechers und eines Griffmusters vervollständigte, bevor es im Februar 2019 zu einem Ausbruch kam, der jetzt Aufwärtsdynamik erzeugt. Die Rallye notiert auf einem Allzeithoch, während die Tiefe des Bechers und des Griffs ein gesundes Kursziel von über 160 USD prognostiziert. Auch die Akkumulation hat ein Allzeithoch erreicht und einen starken Rückenwind erzeugt, der die Gewinne stützen dürfte.
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Array BioPharma Inc. (ARRY) entwickelt und vermarktet niedermolekulare Arzneimittel zur Behandlung von Krebs, Herzerkrankungen und anderen Erkrankungen. Eine Rallye ins Jahr 2002 kam Mitte der Teenager-Jahre zum Stillstand und markierte den Widerstand vor einem gescheiterten Ausbruchsversuch von 2007. Die Aktie fiel auf ein Allzeittief von 1, 58 USD im Jahr 2011 und stieg, kehrte im Februar 2018 zum zweiten Mal zum Widerstand zurück. Sie hat letztes Monat endlich diese Barriere überwunden und handelt jetzt auf einem Allzeithoch.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) ist mit dem Preis auf ein Allzeithoch gestiegen, was die Chancen für eine starke Rendite in den kommenden Monaten erhöht. Die Rallye pausierte für ein paar Tage in den niedrigen 20er-Jahren und markiert nun ein neues Hoch, was auf eine mögliche Rallye in den oberen 20er-Jahren hindeutet. Ein Trailing Stop sollte mit dieser Preisstruktur gut funktionieren, während ein Pullback zum 50-Tage-EMA in der Nähe von 20 USD eine Kaufgelegenheit mit geringerem Risiko bieten könnte.
Die Quintessenz
Small-Cap-Marktführer verzeichnen trotz nachlassender Dynamik in breiten Marktindizes weiterhin neue Höchststände.
