Der Finanzdienstleistungssektor ist ein wesentlicher Bestandteil der globalen Wirtschaftstätigkeit. Aus diesem Grund sind die meisten wichtigen makroökonomischen Indikatoren sehr wichtige Daten für die Aussichten des Sektors. Finanzdienstleistungsunternehmen sind auf ein hohes Maß an Geschäftstätigkeit angewiesen, um Einnahmen zu erzielen, indem sie als Vermittler bei wirtschaftlichen Transaktionen fungieren.
Wirtschaftsindikatoren werden durch Studien, Umfragen, Sektorberichte und die Datenerhebungsbemühungen von Regierungsbehörden veröffentlicht. Diese Indikatoren haben weitreichende Auswirkungen auf alle Marktsektoren. Der Finanzdienstleistungssektor ist jedoch möglicherweise am anfälligsten für große Wirtschaftsaggregate.
Anleger in Finanzdienstleistungen achten in der Regel auf diese vier Wirtschaftsindikatoren als Zeichen für die allgemeine Gesundheit oder mögliche Probleme.
1. Zinssätze
Die Zinssätze sind die wichtigsten Indikatoren für Banken und andere Kreditgeber. Banken profitieren von der Differenz zwischen den Zinssätzen, die sie den Einlegern zahlen, und den Zinssätzen, die sie den Kreditnehmern berechnen. Banken finden es zunehmend schwierig, die Zinskosten mit steigenden Zinsen an die Verbraucher weiterzugeben. Hohe Fremdkapitalkosten bedeuten weniger Kredite und mehr Ersparnis. Dies begrenzt das Volumen der gesamten rentablen Tätigkeit für Kreditgeber.
Es ist sehr klar, dass Banken - zumindest kurzfristig - die beste Performance erzielen, wenn die Zinssätze niedriger sind.
Niedrigere Zinsen machen Sparer auch zu Spekulanten. Es ist schwieriger, die Inflation zu schlagen, wenn der Zinssatz auf einem Sparkonto oder einer Einzahlungsbescheinigung (CD) niedrig ist. Arbeiter werden sich häufiger an Aktien wenden, um Wege zu finden, um der Inflation entgegenzuwirken und ihre Notgroschen für den Ruhestand anzubauen. Dies schafft Nachfrage nach Vermögensverwaltungsdiensten, Brokern und anderen Geldvermittlern.
2. Bruttoinlandsprodukt
Länder auf der ganzen Welt verfolgen die Wirtschaftsaktivität durch Berechnungen des Bruttoinlandsprodukts (BIP). Steigende Ausgaben oder Investitionen führen zu einem Anstieg des BIP, und im Finanzdienstleistungssektor steigt die Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen in der Regel, wenn die Ausgaben und Investitionen steigen.
Da das BIP das häufigste und umfassendste Maß für die Wirtschaft einer Region ist und häufig als nachlaufender Indikator angesehen wird, ist die Beziehung zwischen den Aktien eines Unternehmens und dem BIP bestenfalls schwach. Dennoch wird es als nützlicher Maßstab für die allgemeine Gesundheit des Finanzsektors angesehen.
3. Regierungsregulierung und Steuerpolitik
Regierungsregulierung ist nicht notwendigerweise ein Indikator im traditionellen Sinne; Stattdessen sollten Anleger darauf achten, wie sich Vorschriften und Tarife auf die Aktivitäten des Finanzdienstleistungssektors auswirken können. Banken, die in den USA mehr als die Hälfte des gesamten Sektors ausmachen, sind in hohem Maße von Mindestreservepflichten, Wuchergesetzen, Versicherungs- und Kreditrichtlinien sowie der Möglichkeit staatlicher Unterstützung betroffen.
Die Finanzpolitik wirkt sich nicht so direkt auf die Banken aus. Sie betrifft vielmehr die möglichen Kunden und Handelspartner der Banken. Das Verbrauchervertrauen steigt tendenziell während der expansiven Fiskalpolitik und sinkt während der kontraktiven Fiskalpolitik. Dies könnte zu weniger Investitionen, Geschäften und Darlehen führen.
4. Bestehende Hausverkäufe
Der Bestandsverkaufsbericht wird monatlich von der National Association of Realtors herausgegeben. Sie liefert Banken und Hypothekengebern aktuelle Daten zu Verkaufspreisen, Lagerbeständen und der Gesamtzahl der verkauften Häuser.
Dieser Bericht wirkt sich häufig auf die vorherrschenden Hypothekenzinsen aus. Investoren in Finanzdienstleistungen und Wohnungsbau sollten positive Impulse sehen, wenn die Verkaufsdaten für Wohnungen steigen.
