Anleger sollten im Finanzsektor übergewichten, berät Goldman Sachs Group Inc. (GS) in einem kürzlich veröffentlichten Bericht, der auf einer "höheren Kapitalrendite, einer weiteren Deregulierung, starken M & A-Beratungsgebühren, einer Nettozinsmargenausweitung, einem soliden Kreditwachstum und einer attraktiven Bewertung beruht und Wachstumsdynamik. " Von den 23 von Goldman analysierten Banken stechen diese vier mit den höchsten prognostizierten Kursgewinnen hervor: die Trust Bank State Street Corp. (STT), das Geldcenter-Bankinstitut Bank of America Corp. (BAC) und die Regionalbank Citizens Financial Group Inc. (CFG) und Kartenherausgeber Capital One Financial Corp. (COF).
Rein zufällig repräsentiert jedes dieser Unternehmen eine der vier Kategorien von Banken, wie im US Weekly Kickstart-Bericht vom 18. Mai dargestellt. Alle Unternehmen sind auch von Goldman mit einem Buy-Rating bewertet.
Schlüsseltreiber: Zinssätze
Steigende Zinssätze sind der Hauptgrund, warum Goldman den Anlegern empfiehlt, in Finanztiteln, insbesondere in Bankaktien, eine Übergewichtung vorzunehmen. Mit steigenden Zinssätzen erhöhen die Banken normalerweise ihre Nettozinsspanne zwischen dem, was sie an die Einleger zahlen, und dem, was sie den Kreditnehmern berechnen, wodurch sich ihre Gewinnmargen erhöhen.
In Anbetracht der Tatsache, dass die Rendite der 10-jährigen US-Schatzanweisung letzte Woche 3, 11% erreichte, fügt Goldman hinzu, dass der Anstieg seit Jahresbeginn 71 Basispunkte (bp) und im vergangenen Monat 29 bp betrug. Ihre Ökonomen gehen von einem allmählichen Anstieg auf 3, 25% bis Ende 2018 und auf 3, 60% bis Ende 2019 aus. Der Terminmarkt weist indes auf Zinssätze von 3, 16% bzw. 3, 22% hin.
Statistische Zusammenfassung
Für diese vier Aktien sind hier die impliziten Gewinne gegenüber Goldmans Kurszielen, die prognostizierten EPS-Wachstumsraten für 2019 und das prognostizierte Wachstum der Kapitalrenditen für die Aktionäre in den 12 Monaten bis Juni 2019 aufgeführt:
| Gain to Target | Wachstum des EPS 2019 | Wachstum der Kapitalrendite 2019 | |
| Bundesstraße | 23% | 13% | 56% |
| Bank of America | 20% | 13% | 32% |
| Bürger finanziell | 20% | 11% | 26% |
| Hauptstadt Eins | 20% | 6% | 148% |
Die Kapitalrenditen umfassen sowohl Dividenden als auch Aufwendungen für Aktienrückkäufe. Alle Preisangaben sind Stand vom 17. Mai.
Mehr Banken mit Kopf
Von den 23 Titeln des Berichts haben vier weitere Gewinne auf ein Kursziel von 14% oder mehr projiziert. Dies sind: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; und Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Jedes von diesen hat auch Kaufratings von Goldman.
Bank of America
Die Aktien der Bank of America könnten endlich auf dem Weg sein, die zuletzt im Oktober 2008 festgestellten Kurse zu erreichen. Analysten haben ihre Gewinnschätzungen und Kursziele bis jetzt im Jahr 2018 erhöht, wobei der Konsens eine Steigerung des Gewinns pro Aktie um mehr als 40% für das Gesamtjahr 2018 vorsieht auf $ 2, 57. Goldman ist sogar noch optimistischer und prognostiziert einen Anstieg von 65%. Technische Indikatoren sowie der Optionshandel verzeichnen ebenfalls positive Signale. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Bank of America erreicht möglicherweise den höchsten Stand seit 10 Jahren .)
Bundesstraße
Die State Street, eine führende Depotbank, wurde kürzlich von einem Team der Credit Suisse Group AG als die Erfüllung der Kriterien für die Schnäppchenjagd bezeichnet, die Master-Investor Warren Buffett Berichten zufolge als Screening-Methode verwendet. Goldman prognostiziert ein EPS-Wachstum von 22% im Jahr 2018 und 13% im Jahr 2019, während der aktuelle Konsens unter Analysten Wachstumsraten von 21% und 10% pro Yahoo Finance vorsieht, was seit der Berichterstattung von Investopedia über die Credit Suisse erheblich gestiegen ist. State Street hat derzeit ein Gewinn-Gewinn-Verhältnis von weniger als dem Zwölffachen des prognostizierten Gewinns, auch pro Yahoo Finance. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 5 Titel, die Warren Buffett anziehen würden. )
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