Inhaltsverzeichnis
- Überprüfen Sie die Grundlagen
- Industrie-Lebenszyklus-Analyse
- Penny Stock Industries
- Sound-Management
- Die Quintessenz
Wenn es um Aktien geht, gibt es nur wenige riskantere Anlagen als Penny Stocks. Diese Aktien, die unter 5 USD je Aktie gehandelt werden, sind normalerweise aus gutem Grund so niedrig bewertet. Beispielsweise könnte eine Penny-Aktie zu einem einst florierenden Unternehmen gehören, das kurz vor dem Bankrott steht, oder von den größeren Börsen gestrichen werden musste und jetzt außerbörslich (OTC) handelt. Es könnte auch ein neues Unternehmen sein, daher hat es nur eine geringe Markthistorie und erfüllt noch nicht die Kriterien, um an einer großen Börse notiert zu werden.
Penny Stocks sind von Natur aus volatil und riskant, und sie sind besonders anfällig für Preismanipulationen. Hin und wieder belohnt eine Penny-Aktie den risikohungrigen Anleger jedoch sehr. Wenn Sie 1996 Aktien der Monster Beverage Corporation (MNST) gekauft hätten, als diese zu 0, 04 USD pro Aktie gehandelt wurde, wären Sie heute ein zufriedener Investor:.Monster handelte 2018 über 68 USD.
Wenn Sie von dem Potenzial fasziniert sind, solche exponentiellen Gewinne zu erzielen, lohnt es sich möglicherweise, in das trübe Wasser von Penny Stocks einzutauchen.
Die zentralen Thesen
- Penny Stocks sind Aktien mit niedrigem Wert, die häufig außerbörslich gehandelt werden, da sie nicht die Mindestanforderungen für die Notierung von Börsen erfüllen. Penny Stocks können ein weitaus höheres Risiko aufweisen als börsennotierte Aktien und können manipuliert werden. Dies könnte ein Rohdiamant sein, der ein beispielloses Gewinnpotential bietet. Eine fundamentale Analyse und sorgfältige Prüfung der Managementqualität des Unternehmens kann Ihnen dabei helfen, die Gewinner zu führen und die Verlierer zu vermeiden.
Überprüfen Sie die Grundlagen
Anleger sollten eine gründliche Due Diligence durchführen, bevor sie Risiken in Bezug auf Penny Stocks eingehen. Zum Beispiel hätte es gut ausgesehen, in die angeschlagene Walter Energy Co. zu investieren. Immerhin hatte Walter Energy im Jahr 2011 143, 76 USD je Aktie gehandelt. Aber diejenigen, die Walter Energy kauften, als es auf 0, 16 USD fiel, hätten es trotzdem getan wurde verbrannt, als das Unternehmen bald Insolvenz anmeldete. Andererseits bot eine Investition in Inovio Inc. (INO), die 2008 unter 1 USD notierte, Anlegern eine Reihe von Möglichkeiten, 2009 und 2013 bis 2016 über 10 USD hinauszukommen.
Der starke Kontrast zwischen diesen beiden Aktien liegt in den Fundamentaldaten der Unternehmen. Walter war ein etabliertes Unternehmen in der Hüttenkohle, einem alternden Sektor, der der zyklischen Nachfrage und dem politischen Druck ausgesetzt war. Als die Staats- und Regierungschefs der Welt Verpflichtungen zur Senkung der Treibhausgasemissionen eingingen, übte dies einen stärkeren Druck auf Walter Energy aus, der bereits von einem weltweiten Überangebot an Kohle und einer nachlassenden Nachfrage aus China betroffen war.
Walter, der derzeit im außerbörslichen Handel tätig ist, versprach, bis Februar 2016 schuldenfrei zu werden. Ab 2018 notieren die OTC-Aktien des Unternehmens in der Nähe von 0, 01 USD.
Im Gegensatz dazu ist Inovio ein spekulatives Biotechnologiespiel mit starken Partnerschaften in seinem Krebsimpfstoffportfolio, das ein starkes Buyout-Potenzial bietet. Ab 2018 war kein Buyout mehr zu verzeichnen, aber die Aktie verkauft sich weiter und hat dann große Aufwärtsbewegungen, die sich schnell auflösen.
Daher sollten Sie bei der Untersuchung von Penny Stocks potenzielle Gewinne sorgfältig gegen fundamentale Faktoren abwägen, die dem Unternehmen zugrunde liegen: Schulden, Cashflow, Buyout-Potenzial und unter anderem Porters Five Forces of Competition. Sie sollten sich ein umfassendes Bild darüber machen, warum die Aktie zum aktuellen Kurs gehandelt wird, bevor Sie überhaupt daran denken, sie zu kaufen.
Industrie-Lebenszyklus-Analyse
Zusammen mit der Analyse der Bilanz eines Unternehmens sollte der Penny Stock Trader eine Analyse des Lebenszyklus einer Branche durchführen. Einige Penny Stock-Unternehmen befinden sich in einer Branche, die sich noch in der „Pionierphase“ befindet. Diese Anfangsphase ist gekennzeichnet durch die Präsenz einer großen Anzahl kleiner Wettbewerber auf dem Markt, neuartige Produkte und Konzepte sowie eine geringe Kundennachfrage nach den Produkten. Da diese Zeit von einer Vielzahl von Start-up-Unternehmen (insbesondere im Bereich Technologie oder Biotechnologie) geprägt ist, die alle hohe Kosten und bislang nur geringe Umsätze aufweisen, werden die meisten dieser Unternehmen aufgrund von sehr niedrigen Preisen handeln ihre spekulative Natur.
Nach dieser Anfangsphase folgt die "Wachstumsphase", in der viele dieser Unternehmen eine größere Aufmerksamkeit auf den Markt erhalten und somit ihre Verkäufe und Nachfrage in die Höhe schnellen.
Das perfekte Beispiel ist der Tech-Boom (und Crash) der späten neunziger Jahre. Viele Technologie-Start-ups begannen als Penny-Stocks und verzeichneten dann astronomische Gewinne bei ihren Marktkapitalisierungen und Bewertungen, als die Anleger sich etwas im Zusammenhang mit dem damals neuartigen Konzept des Internets schnappten.
Penny Stock Industries
Branchen, die für die meisten ihrer Unternehmen binäre Ergebnisse bieten, werden nicht überraschend eine Fülle von Penny Stocks enthalten. Binäre Ergebnisse oder „Make or Break“ -Spekulationsspiele finden sich vorwiegend in Biotech- oder Rohstoffsektoren.
Die kanadische TSX Venture Exchange war die Heimat vieler ressourcenbasierter Penny Stocks, die während des Rohstoffbooms der 2000er Jahre auf den Beinen standen. Dann endete die Party, und die meisten Aktien fielen wie bei vielen Technologieaktien im Jahr 2000 ins Nichts.
Hin und wieder kommt jedoch ein Junior-Bergmann vorbei, der es reich macht. Zwischen 2008 und 2010 stieg Stornoway Diamonds (SWY.TO) von einem Tief von 0, 12 USD je Aktie auf über 3 USD. Nach dem Anstieg zwischen 2013 und 2018 wurde Stornoway überwiegend unter 1 USD gehandelt.
Händler können von diesen binären Unternehmen profitieren, wenn die Bedingungen günstig sind, beispielsweise wenn Rohstoffe boomt. Investoren in diesen Bereichen müssen sich aber auch darüber im Klaren sein, dass die Aktien ebenso schnell fallen können, wie sie steigen.
Sound-Management
Bei Immobilien dreht sich alles um „Standort, Standort, Standort." Bei Penny Stocks geht es um „Management, Management, Management". Solides Management kann ein hart umkämpftes Unternehmen aus der Ruhe bringen und ein Startup in neue Höhen führen. Noch wichtiger ist, dass ein erfahrenes und ethisches Management, das über den Aktienbesitz ein berechtigtes Interesse an dem Unternehmen hat, Anlegern ein Gefühl der Sicherheit geben kann.
Natürlich arbeiten Superstar-Manager nicht oft für Penny Stock-Unternehmen, aber es gibt einige Beispiele. Nehmen Sie Concur Technologies, das sich von seinem Preis nach der Tech-Blase von 0, 31 US-Dollar erholte und 2014 für 129 US-Dollar je Aktie aufgekauft wurde. Dieses bemerkenswerte Comeback ist vielen Faktoren zu verdanken, aber eines, das auffiel, war das starke berechtigte Interesse von Präsident und CEO Rajeev Singh. Singh, der das Unternehmen 1993 mitbegründet hatte, hatte während der gesamten Unternehmenslaufzeit eine Vielzahl von Führungspositionen inne, bevor er nach der Übernahme von Concur durch den Softwareriesen SAP SE (SAP) endgültig zurücktrat.
Die Quintessenz
Penny Stocks sind von Natur aus äußerst volatil und spekulativ. Wie die meisten Geschäfte an OTC-Börsen oder über Pink Sheets, bei denen die Kotierungsstandards nicht eingehalten werden, sind Penny Stocks anfällig für Manipulation und Betrug. Dennoch ist das Potenzial für hohe Renditen ein starker Reiz, der risikobehaftete Anleger dazu veranlasst, Positionen in diesen Wertpapieren einzugehen. Obwohl viele Penny Stocks pleite gehen, könnten Anleger bei sorgfältiger Fundamentalanalyse und der Auswahl solider Managementteams den begehrten Rohdiamanten finden.
