Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Anlageinnovation, die die besten Eigenschaften von Index-Investmentfonds mit der Handelsflexibilität einzelner Wertpapiere kombiniert. ETFs bieten Diversifikation, niedrige Kostenquoten und Steuereffizienz in einer flexiblen Anlage, die an viele Ziele angepasst werden kann. Um jedoch die wahren Vorteile einer Investition in ETFs zu nutzen, müssen Sie diese strategisch einsetzen.
1. Index Investieren mit ETFs
Aus strategischer Sicht ist der erste und offensichtlichste Einsatz von ETFs ein Instrument zur Anlage in breite Marktindizes. Auf der Aktienseite gibt es ETFs, die den S & P 500, den Nasdaq 100, den Dow Jones Industrial Average (DJIA) und nahezu jeden anderen wichtigen Marktindex widerspiegeln. Im festverzinslichen Bereich gibt es ETFs, die eine Vielzahl von langfristigen und kurzfristigen Anleihenindizes abbilden, darunter den Lehman 1-3 Year Treasury, den Lehman 20-Year Treasury und den Lehman Aggregate Bond Index.
Mit ETFs zur Abdeckung der wichtigsten Marktsektoren können Sie schnell und einfach ein kostengünstiges, breit diversifiziertes Indexportfolio zusammenstellen. Mit nur zwei oder drei ETFs können Sie ein Portfolio erstellen, das nahezu den gesamten Aktienmarkt und einen großen Teil des Rentenmarkts abdeckt. Sobald die Trades abgeschlossen sind, können Sie einfach wie bei jedem anderen Indexprodukt an einer Buy-and-Hold-Strategie festhalten, und Ihr Portfolio bewegt sich parallel zur Benchmark.
2. Aktiv ein längerfristiges Portfolio mit ETFs verwalten
In ähnlicher Weise können Sie ein breit diversifiziertes Portfolio aufbauen, aber eine aktive Managementstrategie wählen, anstatt einfach zu kaufen und zu halten, um die wichtigsten Indizes zu verfolgen (dh passives Management). Während es sich bei den ETFs selbst um Indexfonds handelt (was bedeutet, dass der das Portfolio überwachende Geldverwalter nicht aktiv verwaltet), hindert dies die Anleger nicht daran, ihre Bestände aktiv zu verwalten. Angenommen, Sie glauben, dass kurzfristige Anleihen auf einen kometenhaften Anstieg ausgerichtet sind. Sie könnten Ihre Position (en) auf dem breiteren Anleihemarkt verkaufen und stattdessen einen auf kurzfristige Emissionen spezialisierten ETF kaufen. Dasselbe könnten Sie auch für Ihre Erwartungen an Aktien tun.
Natürlich stellen die wichtigsten Marktindizes nur einen Teil der vielen Anlagemöglichkeiten dar, die ETFs bieten. Wenn Ihr Kernportfolio bereits vorhanden ist, können Sie Ihre Kernbestände mit spezialisierteren ETFs aufstocken, die den Zugang zu einer Vielzahl von Small-Cap-, Sektor-, Rohstoff-, internationalen, Schwellenmarkt- und anderen Anlagemöglichkeiten ermöglichen. Es gibt ETFs, die Indizes in nahezu allen Bereichen nachverfolgen, einschließlich Biotechnologie, Gesundheitswesen, REITs, Gold, Japan, Spanien und mehr.
Indem Sie Ihrer Vermögensallokation kleine Positionen in diesen Nischenpositionen hinzufügen, fügen Sie Ihrem Portfolio eine aggressivere Ergänzung hinzu. Auch hier können Sie kaufen und halten, um ein langfristiges Portfolio zu erstellen, aber Sie können auch aktivere Handelstechniken verwenden. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass REITs vor einem Sturz stehen und der Goldpreis steigen wird, können Sie jederzeit während des Handelstages innerhalb weniger Augenblicke von Ihrer REIT-Position in Gold wechseln.
3. Aktiver Handel mit ETFs
Wenn die aktive Verwaltung eines langfristigen Portfolios für Ihren Geschmack nicht scharf genug ist, sind ETFs möglicherweise immer noch die richtige Variante für Ihre Palette. Langfristig orientierte Anleger verzichten möglicherweise auf Strategien des aktiven Handels und des Tageshandels. ETFs sind jedoch das perfekte Instrument, wenn Sie nach einer Möglichkeit suchen, häufig in einen gesamten Markt oder in eine bestimmte Marktnische einzusteigen oder daraus auszusteigen. Da ETFs wie Aktien oder Anleihen im Tagesgeschäft gehandelt werden, können sie als Reaktion auf Marktbewegungen schnell gekauft und verkauft werden. Im Gegensatz zu vielen Investmentfonds verhängen ETFs keine Strafen, wenn Sie sie verkaufen, ohne sie für einen festgelegten Zeitraum zu halten.
Es ist zwar richtig, dass Sie bei jedem ETF-Handel eine Provision zahlen müssen, aber wenn Sie sich dieser Kosten bewusst sind und der Dollar-Wert Ihres Handels hoch genug ist, handelt es sich um eine Nominalprovision.
Da ETFs Intraday-Geschäfte tätigen, können sie sowohl Long- als auch Short-Positionen gekauft, für Absicherungsstrategien verwendet und auf Margin-Basis gekauft werden. Wenn Sie sich eine Strategie vorstellen können, die mit einer Aktie oder Anleihe umgesetzt werden kann, kann diese Strategie auch mit einem ETF angewendet werden. Anstatt jedoch die von einem einzelnen Unternehmen ausgegebenen Aktien oder Anleihen zu handeln, handeln Sie mit einem gesamten Markt oder Marktsegment.
4. Wrap Investing mit ETFs
Für Anleger, die im Gegensatz zum provisionsbasierten Handel gebührenpflichtige Anlagen bevorzugen, sind ETFs auch Teil verschiedener Wickelprogramme. Während ETF-Verpackungsprodukte noch in den Kinderschuhen stecken, ist davon auszugehen, dass bald weitere hinzukommen.
Die Quintessenz
Insgesamt sind ETFs praktisch, kosteneffizient, steuereffizient und flexibel. Sie sind leicht zu verstehen und leicht zu bedienen und erfreuen sich einer derart rasanten Beliebtheit, dass einige Experten davon ausgehen, dass sie eines Tages die Popularität von Investmentfonds übertreffen werden. Wenn ETFs noch keinen Platz in Ihrem Portfolio gefunden haben, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass sie es in Zukunft tun werden.
