Die Debatte über die relative Wirksamkeit und Rentabilität von Investmentfonds gegenüber Exchange Traded Funds (ETFs) ist in der Investmentbranche seit einiger Zeit ein heißes Thema. Wie jedes Anlageprodukt haben sowohl Investmentfonds als auch ETFs Vor- und Nachteile und eignen sich für einige Anleger besser als für andere.
Obwohl ETFs aufgrund ihres marktbasierten Handels und der normalerweise niedrigeren Kostenquoten in Mode gekommen sind, gibt es immer noch gute Gründe, Investmentfonds gegenüber ETFs zu wählen.
Größere Vielfalt
Der Hauptvorteil von Investmentfonds, die in ETFs nicht zu finden sind, ist die Vielfalt. Für alle Arten von Anlagestrategien, Risikotoleranzen und Anlagearten steht eine praktisch unbegrenzte Anzahl von Investmentfonds zur Verfügung.
Im Allgemeinen handelt es sich bei ETFs um passiv verwaltete indexierte Fonds, die dieselben Wertpapiere wie ein ausgewählter Index in der Hoffnung anlegen, die Rendite widerzuspiegeln. Dies ist zwar eine durchaus praktikable Anlagestrategie, sie ist jedoch ziemlich einschränkend. Investmentfonds bieten die gleichen indizierten Anlageoptionen wie ETFs und eine beeindruckende Auswahl an aktiv und passiv verwalteten Optionen, die genau auf die Bedürfnisse der Anleger abgestimmt werden können. Wenn Sie in Investmentfonds investieren, können Sie ein Produkt auswählen, das Ihren spezifischen Anlagezielen und der Risikotoleranz entspricht. Egal, ob Sie eine stabilere Anlage mit bescheidenen Renditen, eine Anlage mit regelmäßigen Einnahmen pro Jahr oder ein aggressiveres Produkt suchen, das den Markt schlagen möchte, es gibt einen Investmentfonds für Sie.
Aktives Management ohne Hebelwirkung
Natürlich gibt es einige aktiv verwaltete ETFs und eine neuere Produktrasse, die eine Option mit höherem Risiko und höherer Rendite bietet. Durch die Verwendung von geliehenem Geld zur Erhöhung des Anlagevolumens des Fonds versuchen gehebelte ETFs, ein Mehrfaches der Rendite eines Index zu erzielen. Während diese Wertpapiere immer noch einen bestimmten Index abbilden, macht die Verwendung von Schulden, um einen hohen Einsatz zu erzielen, ohne dass das Eigenkapital das Risiko sichert, gehebelte und inverse ETFs zu einer völlig anderen Art von Anlage.
Gehebelte und inverse ETFs sind aufgrund ihrer Unbeständigkeit Gegenstand zahlreicher Diskussionen. Obwohl sie sehr lukrative Optionen sein können, wenn sich der Markt wie prognostiziert entwickelt, können sie durch die Kombination von gehebelten Renditen und der täglichen Marktvolatilität langfristig zu gefährlichen Anlagen werden.
Offensichtlich handelt es sich bei den verfügbaren ETF-Optionen eher um Schwarz-Weiß-Optionen - entweder um äußerst passive indexierte Fonds, die moderate Renditen mit geringen Gewinnchancen erzielen, oder um aggressiv verwaltete Hochzinsfonds oder risikoreiche Hebelprodukte. Für Anleger, die ein gewisses Maß an Stabilität mit einem Hauch von Risiko wünschen, ist in der Mitte wenig Platz. Umgekehrt gibt es Investmentfonds in allen möglichen Kombinationen von Sicherheit und Risiko.
Darüber hinaus sind Investmentfonds in Bezug auf die Höhe der Hebelwirkung, die sie einsetzen können, streng begrenzt. Ein Investmentfonds kann zwar Mittel in Höhe von 33, 33% seines Eigenkapitals leihen, die meisten lehnen jedoch den Einsatz von Fremdkapital ab.
Servicequalität
ETFs haben normalerweise niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds, da sie nur minimale Shareholder-Services bieten. Obwohl Investmentfonds eine etwas kostspieligere Option sein können, bieten Fondsmanager Unterstützungsdienste an. Neben der telefonischen Unterstützung durch sachkundiges Personal bieten Investmentfonds möglicherweise kostenlose Geldtransfers, Scheckschreiboptionen und andere Aktionärsdienste, die ETFs nicht anbieten.
Automatische Anlageoptionen
Einige der nützlichsten Dienstleistungen von Investmentfonds, die nicht in ETFs investiert werden können, sind automatische Anlagepläne. Diese Dienste ermöglichen regelmäßige Beiträge, ohne dass Sie einen Finger rühren müssen, und helfen Ihnen, Ihre Investition mühelos zu steigern.
Mit diesen Optionen können Sie Ihre Anlage in Investmentfonds jeden Monat automatisch um einen festgelegten Betrag erhöhen. Dies bietet eine einfache Möglichkeit, Ihr Notgroschen zu züchten, ohne die monatliche Entscheidung treffen zu müssen, diese Mittel Ihrem Portfolio zuzuweisen oder sie für andere Zwecke zu verwenden. Angesichts von ein paar hundert US-Dollar an frei verfügbarem Einkommen pro Monat und der Wahl, wie es verwendet werden soll, entscheiden sich viele Menschen möglicherweise dafür, es für nicht wesentliche Aktivitäten oder Einkäufe auszugeben, anstatt die kluge Entscheidung zu treffen, es zu investieren. Ein automatischer Investitionsplan trifft diese Wahl für Sie.
Darüber hinaus bieten Investmentfonds häufig Dividenden-Reinvestitionspläne (DRIPs) an, mit denen Sie die vom Fonds erzielten Dividendenerträge zum Kauf zusätzlicher Anteile verwenden können. Wie ein automatischer Investitionsplan nehmen DRIPs den Entscheidungsstress aus der Gleichung, indem sie Dividendenausschüttungen automatisch in Investitionswachstum umwandeln.
Keine Provisionsgebühren
Ein weiterer Grund, warum Investmentfonds die bessere Option sein können, besteht darin, dass Ihr Investitionsplan über einen längeren Zeitraum inkrementelle Investitionen umfasst. Während ETFs aufgrund ihrer relativ niedrigen Kostenquoten häufig als die billigere Option angepriesen werden, müssen die Aktionäre bei jedem Kauf oder Verkauf von Aktien Maklerprovisionen zahlen. Wenn Sie vorhaben, eine große Investition zu tätigen, sind ETFs möglicherweise die billigere Option, wenn eines der verfügbaren Produkte Ihre Anlageziele erreichen kann.
Viele Menschen ziehen es jedoch vor, ihre Investitionen im Laufe der Zeit zu steigern. Auf diese Weise haben Sie die Möglichkeit, die Leistung eines Produkts vor dem vollständigen Commit zu überprüfen. Dies kann eine wesentlich nachhaltigere Anlagestrategie sein. Nicht jeder hat 10.000 USD oder mehr auf einmal zu investieren. Darüber hinaus bedeutet die Praxis, jeden Monat einen festgelegten Betrag zu investieren, was als Mittelung der Dollarkosten bezeichnet wird, dass Sie im Laufe der Zeit weniger pro Aktie zahlen müssen. Sie werden in Monaten, in denen der Aktienkurs niedrig ist, mehr Aktien mit dem gleichen Geldbetrag kaufen.
Obwohl Investmentfonds für erstmalige Anleger manchmal Vorabgebühren erheben, machen sie es kostengünstig und einfach, Ihre Investition in Zukunft zu erhöhen. Darüber hinaus macht die Verfügbarkeit der automatischen Anlage- und DRIP-Optionen die schrittweise Anlage in Investmentfonds praktisch mühelos. Um Ihre ETF-Investition auf die gleiche Weise aufzubauen, fallen monatlich Provisionen oder Transaktionsgebühren an, die Ihren Take-Home-Gewinn erheblich reduzieren können.
Fazit
Obwohl sowohl Investmentfonds als auch ETFs kluge Anlageentscheidungen sein können, gibt es einige klare Gründe, warum Investmentfonds je nach Ihren Anlagezielen und -strategien die bessere Wahl sein können. Es gibt jedoch keinen Grund, warum Sie Ihr Portfolio nicht weiter diversifizieren können, indem Sie in beide Anlagearten investieren, wenn diese Ihren langfristigen Zielen auf unterschiedliche Weise dienen.
