Der Basiskonsumgütersektor umfasst Unternehmen, die verschiedene Arten von Lebensmitteln, Getränken, Tabak und anderen Haushaltsgegenständen herstellen und verkaufen. Da die Nachfrage nach Basiskonsumgütern sehr unelastisch ist und die meisten Verbraucher diese Produkte als notwendig betrachten, ist der Sektor nicht anfällig für Konjunkturzyklen und entwickelt sich in schlechten Zeiten relativ besser. Da die Nachfrage nach Basiskonsumgütern jedoch relativ stabil ist, verzeichnet der Sektor insgesamt kein spektakuläres Wachstum. Aktien von Basiskonsumgütern sind jedoch ausgezeichnete defensive Anlagen, die aufgrund stabiler Cashflows hohe Dividenden vorweisen. Konsumgüterunternehmen, die Dividenden zahlen, weisen Dividendenrenditen auf, die im Durchschnitt zwischen 2 und 3% liegen, während einige Unternehmen Renditen über 5% erzielen. Von 2010 bis 2015 wiesen Branchen im Basiskonsumgütersektor Renditen zwischen 10 und 20% auf, einschließlich Kapitalzuwachs und Dividenden.
Philip Morris International, Inc.
Philip Morris International, Inc. (NYSEARCA: PM) produziert Zigaretten und andere Nikotinprodukte in über 180 Märkten weltweit. Es handelt sich um eine starke konsumentenorientierte defensive Aktie mit einer soliden Markenbekanntheit, die durch durchschnittliche Wachstumsraten bei Umsatz und Nettogewinn in den letzten fünf Jahren von 3 bis 4% untermauert wird. Das Unternehmen ist ein wichtiger Akteur in Schwellenländern und erzielt einen großen Teil seines Umsatzes in diesen Märkten, was dem Unternehmen einen deutlichen Wachstumsschub verleiht. Die operativen Margen in Asien lagen mit rund 40% leicht über denen der Wettbewerber. Das Unternehmen hat immer noch Raum für eine Steigerung seiner Margen durch die Verbesserung seiner gesamten betrieblichen Effizienz.
Die immateriellen Vermögenswerte und die Preismacht von PM bilden den Kern des Unternehmenserfolgs. Das größte Risiko für das Unternehmen besteht in Gesetzesinitiativen, die eine einfache Verpackung erfordern. Die Dividendenrendite von 5% ab September 2015 macht diese Aktie zu einer attraktiven Option für Anleger, die an Ertragsinvestitionen interessiert sind.
Procter & Gamble Co.
Procter & Gamble Co. (NYSEARCA: PG) produziert und verkauft verschiedene verpackte Waren für Verbraucher, darunter Schönheits-, Pflege- und verschiedene Körperpflegeprodukte. Umsatz- und Ertragsrückgänge wurden verzeichnet, und es wird daran gearbeitet, die Rentabilität zu verbessern. Obwohl PG in zu viele Märkte vordringt und kein Interesse für neue Verbraucher weckt, bleibt es ein hervorragender Wettbewerber auf den globalen Märkten für Konsumgüter.
Unternehmensankündigungen zur Verbesserung der Rentabilität durch die Beseitigung zahlreicher unrentabler Marken könnten sich als zentraler Punkt in der Wende von PG herausstellen. Trotz schwacher und volatiler Konsumausgaben und Herausforderungen auf der operativen Seite ist das Unternehmen bereit, mit seinen Kostensenkungsinitiativen seine Profitabilität zurückzugewinnen. Die aktuelle Dividendenrendite von 3, 9% macht PG attraktiv für diejenigen, die eine Investition mit Turnaround-Aussichten und stabilen Dividendenrenditen suchen.
B & G Foods, Inc.
B & G Foods, Inc. (NYSEARCA: BGS) produziert und vertreibt eine Vielzahl von lagerstabilen Lebensmitteln wie Lebensmittel und verschiedene Haushaltsprodukte. Ein Großteil des Umsatzes wird in Kanada und den USA erzielt. Von 2010 bis 2015 übertrafen das Wachstum der Cashflows und das Wachstum des Nettoergebnisses die Durchschnittswerte der Lebensmittelindustrie erheblich. Mit einigen seiner Produkte hat das Unternehmen eine beachtliche Markenbekanntheit erlangt, und durch den Erwerb von Spezialprodukten von anderen Lebensmittelunternehmen hat sich BGS als aufstrebender Akteur auf dem Lebensmittelmarkt neu positioniert. Trotz der Herausforderungen bei einigen Snacks und anderen verpackten Produkten dürfte BGS im Vergleich zu seinen Mitbewerbern weiterhin schneller wachsen.
Die Ankündigung der Dividendenerhöhung durch das Management des Unternehmens im Juli 2015 ist ein Zeichen des Vertrauens, dass das Unternehmen weiterhin Cashflows generieren wird, um seinen Aktionären höhere Ausschüttungen zu ermöglichen. Die aktuelle Dividendenrendite von 3, 8% macht BGS zu einer attraktiven Option für einkommenssuchende Anleger.
Die Coca-Cola Co
Die Coca-Cola Co (NYSEARCA: KO) ist ein bekannter Hersteller von Erfrischungsgetränken. Aufgrund der schleppenden Nachfrage aus den überseeischen Märkten und der Verlagerung der US-Verbrauchervorlieben zu gesünderen Produkten in den Jahren 2014-2015 war das Unternehmen mit erheblichen operativen Herausforderungen und Umsatz- und Ertragsrückgängen konfrontiert. Um diesen Herausforderungen zu begegnen, wurden Maßnahmen zur Steigerung des Umsatzvolumens um 3 bis 4% und des Umsatzwachstums um 6 bis 8% bis 2020 aufgezeigt. Ein hohes Maß an Engagement von KO auf den internationalen Märkten wird auch in Zukunft das Wachstum vorantreiben. Die marktbeherrschende Stellung in zahlreichen Märkten, die starke Markenpräsenz und der hocheffiziente Produktionsprozess bilden eine interessante Trendwende für diese Aktie. Ab September 2015 beträgt die Dividendenrendite von KO 3, 5%.
Kimberly-Clark Corporation
Wie bei anderen Konsumgüterherstellern mit Engagement auf internationalen Märkten war auch bei der Kimberly-Clark Corporation (NYSEARCA: KMB) 2014-2015 ein Umsatz- und Gewinnrückgang zu verzeichnen. Einige Produkte des Unternehmens, wie Windeln und Körperpflegemittel, sind trotz der starken Markenpräsenz von KMB einem intensiven Wettbewerb durch Konkurrenten ausgesetzt. Im Jahr 2015 plante das Unternehmen eine strategische Verlagerung zum Verkauf oder zur Schließung weniger profitabler Geschäftsbereiche, wie z. B. in Europa verkaufte Windelprodukte und margenschwache Tissue-Konsumgüter. Diese Schritte sollten es dem Unternehmen ermöglichen, sich auf einige seiner bekannten Produkte zu konzentrieren und die Rentabilität umzukehren. Ab September 2015 beträgt die Dividendenrendite 3, 4%.
Anheuser-Busch InBev SA / NV
Anheuser-Busch InBev SA (NYSEARCA: BUD) ist ein bekannter Hersteller von alkoholischen Getränken, der zu den defensivsten Titeln im Basiskonsumgütersektor zählt. Anheuser-Busch ist weltweit sehr stark vertreten und verfügt auf bestimmten Märkten über eine beherrschende oder nahezu monopolistische Stellung, so dass das Unternehmen für seine Produkte Premium-Preise verlangen kann. Es hat einen deutlichen Kostenvorteil und eine überdurchschnittliche Rendite im Vergleich zu ähnlichen Brauereien. Das Hauptrisiko für das Unternehmen ist die hohe Umsatzkonzentration auf den Auslandsmärkten, die das BUD Währungsschwankungen aussetzt und die Rentabilität in Zeiten von Währungsturbulenzen verringern kann.
Anheuser-Busch besitzt die fünf volumenmäßig größten Biermarken der Welt, und zwar nicht nur in der Premiumklasse, sondern auch bei Bieren der unteren Klasse. Bestimmte Marken wie Corona Extra und Brahma genießen eine starke Markentreue, sodass das Unternehmen für seine alkoholischen Getränke überdurchschnittliche Preise berechnen kann. Ab September 2015 hat BUD eine Dividendenrendite von 3, 2%. In Kombination mit einer starken operativen und finanziellen Leistung sowie einem soliden und stabilen Cashflow präsentiert das Unternehmen eine attraktive Anlagethese für diejenigen, die an Dividendeninvestitionen interessiert sind.
