Inhaltsverzeichnis
- Ausländische Investitionsmöglichkeiten
- Die Höhen und Tiefen des Investierens
- 1. American Depositary Receipts
- 2. Global Depository Receipts
- 3. Ausländische Direktinvestitionen
- 4. Globale Investmentfonds
- 5. Exchange Traded Funds
- 6. Multinationale Unternehmen
- Die Quintessenz
Ausländische Investitionsmöglichkeiten
Die heutigen Investitionsmöglichkeiten sind nicht an die Geografie gebunden. Wenn Sie von den Berichten über Schwellenländer und dem boomenden Wachstum in vielen Ländern der Welt fasziniert sind, möchten Sie vielleicht in einige von ihnen investieren. Sie müssen nur wissen, wie Sie anfangen sollen. Es gibt sechs Möglichkeiten, in ausländisches Wachstum zu investieren, die jedem Anleger zur Verfügung stehen:
- Amerikanische Hinterlegungsscheine (ADRs) Globale Hinterlegungsscheine (DDR) Direktinvestitionen Investmentfonds Exchange Traded Funds Multinationale Unternehmen
Die Höhen und Tiefen des Investierens
Für die meisten Anleger ist es das Hauptanliegen, in ausländische Aktien zu investieren, ihre Portfolios zu diversifizieren und sich am Wachstum anderer Volkswirtschaften zu beteiligen.
Die meisten Finanzexperten und Berater betrachten ausländische Aktien als eine gesunde Bereicherung für das Portfolio eines Anlegers. Sie empfehlen eine Allokation von 5% bis 10% für konservative Anleger bis maximal 25% für aggressive Anleger.
Wie die meisten Dinge hat auch das internationale Investieren seine Kehrseite. In Bezug auf die Volatilität werden ausländische Aktien im Allgemeinen als risikoreicher eingestuft. Sie neigen dazu, dramatische Veränderungen des Marktwerts zu erfahren. In einigen Fällen kann das politische Risiko die Wirtschaft eines Landes plötzlich belasten. Und es sollte beachtet werden, dass viele Auslandsmärkte weniger reguliert sind als die in den USA, was das Risiko von Manipulation oder Betrug erhöht.
Heutzutage haben Anleger außergewöhnlichen Zugang zu weltweiten Nachrichten rund um die Uhr, es besteht jedoch auch das Risiko unzureichender Informationen aus einer Szene, die Tausende von Kilometern entfernt ist. Dies kann die Fähigkeit des Anlegers einschränken, Ereignisse zu interpretieren oder zu verstehen.
Schließlich besteht ein Währungsrisiko, das sich aus Änderungen des Wechselkurses gegenüber der Heimatwährung des Anlegers ergibt. Natürlich bewegt sich die Währung in beide Richtungen und der Schritt kann auch zu Gunsten des Anlegers sein.
Wenn Sie dem Grad der Chancen und Risiken internationaler Investitionen gewachsen sind, gibt es sechs Möglichkeiten, um in ausländisches Wachstum zu investieren.
1. American Depositary Receipts - ADRs
American Depositary Receipts (ADRs) sind eine bequeme Möglichkeit, ausländische Aktien zu kaufen.
Ausländische Unternehmen nutzen ADRs als Gelegenheit, eine US-Präsenz aufzubauen und manchmal Kapital zu beschaffen. Der weltgrößte Börsengang, die Alibaba Group Holding Limited (BABA), ist ein Beispiel für einen chinesischen Riesen, der Kapital über einen Börsengang beschafft und in den USA als ADR handelt.
ADRs können gesponsert oder nicht gesponsert sein und mehrere Ebenen haben.
- ADRs der Stufe 1 können nicht zur Kapitalbeschaffung verwendet werden und werden nur außerbörslich gehandelt. ADRs der Stufen 2 und 3 sind an etablierten Börsen wie der NYSE oder der AMEX notiert, aber nur ADRs der Stufe 3 können zur Kapitalbeschaffung verwendet werden.
Um den Preis im Heimatland und im Emissionsland gleichzusetzen, repräsentiert jeder ADR die zugrunde liegenden Aktien in einem Verhältnis. Beispielsweise repräsentiert jede Vodafone Group plc ADR (VOD) 10 Stammaktien, während die japanische Sony Corporation ein Verhältnis von 1: 1 (SNE) hat.
Diese Unternehmen werden wie US-Aktien notiert, gehandelt und abgewickelt. Dies macht sie für den durchschnittlichen Anleger zu einer bequemen Möglichkeit, ausländische Aktien zu halten.
2. Global Depository Receipts - DDRs
Ein Global Depository Receipt (DDR) ist eine andere Art von Hinterlegungsscheinen. In diesem Fall emittiert eine Depotbank Aktien ausländischer Unternehmen auf internationalen Märkten, in der Regel in Europa, und stellt sie Anlegern innerhalb und außerhalb der USA zur Verfügung
Die meisten DDR-Staaten lauten auf US-Dollar, einige verwenden jedoch den Euro oder das britische Pfund. Sie werden in der Regel wie inländische Aktien gehandelt, abgewickelt und abgerechnet.
Die Börsen in London und Luxemburg sind die häufigsten Standorte für die Notierung von DDRs, sie wurden jedoch auch an Börsen in Singapur, Frankfurt und Dubai notiert.
DDRs werden überwiegend institutionellen Anlegern über private Angebote angeboten.
3. Ausländische Direktinvestitionen
Investoren haben zwei Möglichkeiten, ausländische Aktien direkt zu kaufen. Sie können ein globales Konto bei einem Broker in Ihrem Heimatland eröffnen. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab und Interactive Brokers bieten diesen Service an. Die andere Möglichkeit besteht darin, ein Konto bei einem lokalen Broker im Zielland zu eröffnen. Die Handelsplattform von Boom in Hongkong oder OCBC Securities in Singapur gehören zu den Brokern, die Dienstleistungen für ausländische Investoren anbieten.
Direkt gehen ist nicht für den Gelegenheitsinvestor geeignet. Das System ist kompliziert und beinhaltet Kosten, steuerliche Auswirkungen, technische Unterstützung, Währungsumrechnung, Zugang zu Recherchen und mehr. Kurz gesagt, nur aktive und seriöse Anleger sollten in diesen Prozess eintauchen.
Anleger müssen sich auch vor betrügerischen Brokern hüten, die nicht bei der Marktaufsicht im Heimatland registriert sind, vergleichbar mit der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC).
4. Globale Investmentfonds
Anleger, die internationale Märkte ohne großen Aufwand erkunden möchten, können in internationale Investmentfonds investieren. Diese Fonds sind in Bezug auf die von ihnen angebotenen Vorteile und ihre Funktionsweise mit allen Investmentfonds vergleichbar, mit der Ausnahme, dass sie eher ein Portfolio ausländischer als einheimischer Aktien halten.
Diese Fonds bieten eine Vielzahl von Geschmacksrichtungen, von aggressiven bis zu konservativen Anlegern. Dazu gehören globale Fonds, internationale Fonds, regionale oder länderspezifische Fonds und internationale Indexfonds.
Wie andere internationale Anlagen haben diese Fonds tendenziell höhere Kosten als ihre inländischen Gegenstücke.
5. Exchange Traded Funds - ETFs
Internationale Exchange Traded Funds bieten Anlegern einen bequemen Zugang zu ausländischen Märkten. Die Auswahl der richtigen Exchange Traded Funds (ETFs) ist für Anleger einfacher als der Aufbau eines eigenen Aktienportfolios.
Während ein einzelner ETF die Möglichkeit bietet, weltweit zu investieren, gibt es ETFs, die gezieltere Wetten anbieten, beispielsweise für ein bestimmtes Land. Es gibt auch eine breite Palette internationaler ETFs in Kategorien wie Marktkapitalisierung, geografische Region, Anlagestil und Sektoren.
Die führenden ETFs stammen von Anbietern wie iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree und Market Vectors.
Anleger sollten vor dem Kauf eines internationalen ETFs die Kosten, die Liquidität, die Gebühren, das Handelsvolumen, die Steuern und das Portfolio untersuchen.
6. Multinationale Unternehmen - multinationale Konzerne
Anleger, die ausländische Aktien nicht gerne direkt kaufen und auch ADRs oder Investmentfonds nicht mögen, können sich an inländische Unternehmen wenden, die einen Großteil ihrer Umsätze und Erträge im Ausland erwirtschaften.
Die am besten geeigneten Unternehmen für diesen Zweck sind multinationale Unternehmen (MNCs). Für einen US-amerikanischen Investor können dies Anteile an der Coca-Cola Company (KO) oder der McDonald's Corporation (MCD) sein, die zunehmend den größten Teil ihres Umsatzes mit ihren globalen Aktivitäten erzielen.
Dieser Ansatz ist ein Hintertürchen und bietet keine echte internationale Diversifizierung. Aber es gibt dem Investor einen Anteil am internationalen Wachstum.
Die Quintessenz
Das Wissen über die politischen und wirtschaftlichen Bedingungen in dem Land, in das Sie investieren, ist wichtig, um die Faktoren zu verstehen, die sich auf Ihre Anlagerenditen auswirken können.
Wie immer müssen sich Anleger auf ihre Anlageziele, Kosten und potenziellen Renditen konzentrieren und diese Faktoren mit ihrer Risikotoleranz in Einklang bringen.
