Inhaltsverzeichnis
- Eine Strategie für jeden Markt
- 1. Federal Bond Funds
- 2. Kommunale Anleihenfonds
- 3. Steuerpflichtige Unternehmensfonds
- 4. Geldmarktfonds
- 5. Dividendenfonds
- 6. Versorgungsunternehmen Investmentfonds
- 7. Large-Cap-Fonds
- 8. Hedgefonds und andere Fonds
- Die Quintessenz
Der Herdeninstinkt setzt ein, wenn Investmentfondsinvestoren das Wort "Rezession" hören und Nachrichten über fallende Aktienkurse berichten. Die Angst vor weiteren Rückgängen und zunehmenden Verlusten jagt die Anleger aus den Aktienfonds und treibt sie auf der Flucht in die Sicherheit in Richtung Rentenfonds.
Dieser Flug kann eine effektive Taktik für Anleger sein, die risikoavers sind, da sie aus Gründen der wahrgenommenen Sicherheit der Welt der festverzinslichen Anlagen vor Aktien fliehen. Einige Fonds sind zwar weniger volatil als Aktien, dies gilt jedoch nicht für das gesamte Universum der Investmentfonds.
Lesen Sie weiter, um einen Blick auf Rentenfonds zu werfen, die unter schwierigen Marktbedingungen wie Rezessionen tendenziell eine Outperformance erzielen.
Eine Strategie für jeden Markt
Während sich Rentenfonds und ähnlich konservative Anlagen in schwierigen Zeiten als sichere Häfen erwiesen haben, ist eine Investition wie ein Lemming nicht die richtige Strategie für Anleger, die langfristiges Wachstum anstreben. Anleger müssen auch verstehen, dass je sicherer eine Anlage erscheint, desto weniger Ertrag sie von der Beteiligung erwarten können.
Market Timing funktioniert selten. Der Versuch, den Markt zeitlich zu steuern, indem Sie Ihre Aktienfonds verkaufen, bevor sie Geld verlieren, und den Erlös dazu verwenden, Rentenfonds oder andere konservative Anlagen zu kaufen, und dann umgekehrt, um die Gewinne zu erzielen, wenn der Aktienmarkt steigt, ist ein riskantes Spiel. Die Chancen, den richtigen Zug zu machen, sind gegen Sie gestapelt. Selbst wenn Sie einmal erfolgreich sind, sind die Chancen, dass Sie sich wiederholen und ein Leben lang immer wieder gewinnen, einfach nicht zu Ihren Gunsten.
Eine weitaus bessere Strategie ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Investmentfonds. Ein ordnungsgemäß aufgebautes Portfolio, das eine Mischung aus Aktien- und Rentenfonds umfasst, bietet die Möglichkeit, am Börsenwachstum teilzunehmen, und dämpft Ihr Portfolio, wenn die Aktienmärkte rückläufig sind. Ein solches Portfolio kann aufgebaut werden, indem einzelne Fonds in Anteilen gekauft werden, die Ihrer gewünschten Vermögensallokation entsprechen. Alternativ können Sie die gesamte Arbeit mit einem einzigen Fonds erledigen, indem Sie einen Investmentfonds mit der Bezeichnung "Wachstum und Einkommen" oder "Ausgewogen" kaufen.
Die zentralen Thesen
- Wenn es zu einer wirtschaftlichen Abkühlung oder sogar zu einer Rezession kommt, ist die vorherrschende Meinung, dass Anleger sich von Aktienfonds entfernen und auf festverzinsliche Anlagen umsteigen sollten. Festverzinsliche Anlagen mögen eine kluge Entscheidung sein, aber versuchen Sie nicht, die Märkte zu terminieren, indem Sie Aktienfonds verlassen, wenn Sie denken, das Wachstum verlangsamt sich und beginnen dann, in Rentenfonds zu investieren. Stattdessen sollten Sie ein diversifiziertes Portfolio mit einer Mischung aus Renten- und Aktienfonds haben, damit Sie die Herausforderungen der Wirtschaft meistern können, ohne zu sehen, dass Ihre Bestände einen großen Erfolg haben.
1. Federal Bond Funds
Verschiedene Arten von Rentenfonds sind bei risikoaversen Anlegern besonders beliebt. Fonds, die sich aus US-Staatsanleihen zusammensetzen, liegen an der Spitze, da sie als eine der sichersten gelten. Anleger sind keinem Kreditrisiko ausgesetzt, da die Möglichkeit der Regierung, Steuern zu erheben und Geld zu drucken, das Ausfallrisiko beseitigt und einen wesentlichen Schutz bietet.
Rentenfonds, die in Hypotheken investieren, die von der Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) verbrieft wurden, sind ebenfalls durch das volle Vertrauen und die Kredite der US-Regierung abgesichert. Die meisten Hypotheken (in der Regel Hypotheken für Erstkäufer und Darlehensnehmer mit niedrigem Einkommen), die als Ginnie Mae Mortgage-Backed Securities (MBS) verbrieft sind, sind solche, die von der Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs oder anderen staatlichen Wohnungsbaubehörden garantiert wurden.
Zu den in Betracht kommenden Optionen zählen Bundesanleihenfonds, Kommunalanleihenfonds, steuerpflichtige Unternehmensfonds, Geldmarktfonds, Dividendenfonds, Investmentfonds für Versorgungsunternehmen, Large-Cap-Fonds und Hedgefonds.
2. Kommunale Anleihenfonds
Als nächstes stehen Kommunalanleihenfonds auf der Liste. Diese Investitionen werden von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben und nutzen die lokale Steuerbehörde, um den Anlegern ein hohes Maß an Sicherheit zu bieten. Sie bergen ein höheres Risiko als Fonds, die in vom Bund gesicherte Wertpapiere investieren, aber dennoch als relativ sicher gelten.
3. Steuerpflichtige Unternehmensfonds
Auch steuerpflichtige Anleihenfonds von Kapitalgesellschaften spielen eine Rolle. Sie bieten höhere Renditen als staatlich abgesicherte Emissionen, bergen jedoch ein wesentlich höheres Risiko. Die Wahl eines Fonds, der in erstklassige Anleihen investiert, senkt Ihr Risiko. Unternehmensanleihenfonds sind zwar riskanter als Fonds, die nur Staatsanleihen halten, aber immer noch weniger riskant als Aktienfonds.
4. Geldmarktfonds
Wenn es darum geht, Rezessionen zu vermeiden, sind Anleihen sicherlich beliebt, aber sie sind nicht das einzige Spiel in der Stadt. Sehr konservative und nicht hoch entwickelte Anleger halten ihr Geld häufig in Geldmarktfonds bereit. Während diese Fonds ein hohes Maß an Sicherheit bieten, sollten sie nur für kurzfristige Investitionen verwendet werden.
Es besteht kein Grund, Aktienfonds zu meiden, wenn sich die Konjunktur verlangsamt. Ziehen Sie stattdessen Fonds und Aktien in Betracht, die Dividenden ausschütten oder in stabilere Basiskonsumgüterwerte investieren. In Bezug auf die Anlageklassen sind auf Large-Cap-Aktien fokussierte Fonds tendenziell weniger riskant als auf Small-Cap-Aktien fokussierte Fonds im Allgemeinen.
5. Dividendenfonds
Entgegen der landläufigen Meinung bedeutet die Suche nach Schutz in schwierigen Zeiten nicht zwangsläufig, den Aktienmarkt ganz aufzugeben. Während Anleger die Börse stereotyp als Wachstumsmotor ansehen, ist die Aufwertung des Aktienkurses nicht das einzige Spiel in der Stadt, wenn es darum geht, an der Börse Geld zu verdienen. Beispielsweise können auf Dividenden ausgerichtete Investmentfonds eine hohe Rendite bei geringerer Volatilität erzielen als Fonds, die sich ausschließlich auf Wachstum konzentrieren.
6. Versorgungsunternehmen Investmentfonds
Auf Versorgungsunternehmen basierende Investmentfonds und Fonds, die in Basiskonsumgüter investieren, sind weniger aggressive Aktienfondsstrategien, die sich in der Regel darauf konzentrieren, in Unternehmen zu investieren, die vorhersehbare Dividenden zahlen.
7. Large-Cap-Fonds
Üblicherweise sind Fonds, die in Large-Cap-Aktien investieren, weniger anfällig als Fonds, die in Small-Cap-Aktien investieren, da größere Unternehmen in der Regel besser aufgestellt sind, um schwierige Zeiten zu überstehen. Die Verlagerung des Vermögens von Fonds, die in kleinere, aggressivere Unternehmen investieren, zu Fonds, die auf Blue Chips setzen, bietet eine Möglichkeit, Ihr Portfolio gegen Marktrückgänge abzusichern, ohne die Börse zu verlassen.
8. Hedgefonds und andere Fonds
Für vermögende Privatpersonen ist es eine Idee, einen Teil Ihres Portfolios in Hedge-Fonds zu investieren. Hedgefonds sind so konzipiert, dass sie unabhängig von den Marktbedingungen Geld verdienen. Die Investition in einen Fonds für schlechtes Wetter ist eine weitere Idee, da diese Fonds speziell darauf ausgelegt sind, Geld zu verdienen, wenn die Märkte im Niedergang sind.
In beiden Fällen sollten diese Mittel nur einen geringen Prozentsatz Ihres Gesamtbestandes ausmachen. Bei Hedge-Fonds wird versucht, das Risiko durch Absicherung zu verringern. Das eigentliche Ziel der meisten heutigen Hedge-Fonds ist jedoch die Maximierung der Kapitalrendite. Der Name ist größtenteils historisch, da die ersten Hedgefonds versuchten, sich durch Leerverkäufe gegen das Abwärtsrisiko eines Bärenmarktes abzusichern (Investmentfonds können im Allgemeinen keine Short-Positionen als eines ihrer Hauptziele eingehen). Hedge-Fonds wenden in der Regel Dutzende verschiedener Strategien an. Daher ist es nicht richtig zu sagen, dass Hedge-Fonds nur Risiken absichern. Da Hedgefondsmanager spekulative Anlagen tätigen, können diese Fonds ein höheres Risiko bergen als der Gesamtmarkt. Bei schlechten Wetterbedingungen kann es sein, dass Ihr Portfolio in guten Zeiten nicht gut abschneidet.
Die Quintessenz
Unabhängig davon, wo Sie Ihr Geld anlegen, sollten Sie bei einem langfristigen Zeithorizont einen nach unten gerichteten Markt als Kaufgelegenheit betrachten. Anstatt zu verkaufen, wenn der Preis niedrig ist, betrachten Sie ihn als Gelegenheit, Ihr Portfolio mit einem Rabatt aufzubauen. Wenn eine Pensionierung kurzfristig möglich ist, gehen Sie einen dauerhaften Schritt in eine konservative Richtung. Tun Sie dies, weil Sie genug Geld haben, um Ihre Bedürfnisse zu befriedigen, und einige der Risiken aus Ihrem Portfolio endgültig entfernen möchten, und nicht, weil Sie vorhaben, wieder einzusteigen, wenn Sie glauben, dass die Märkte wieder steigen werden.
