Inhaltsverzeichnis
- # 1. Verankerungsfalle
- # 2. Versunkene Kostenfalle
- #3. Bestätigungsfalle
- # 4. Blindheitsfalle
- # 5. Relativitätsfalle
- # 6. Irrationale Überschwänglichkeitsfalle
- # 7. Pseudo-Sicherheitsfalle
- # 8. Überlegenheitsfalle
- Die Quintessenz
Es gab viele Autoren, die über psychologische oder Verhaltensfallen geschrieben haben, die Menschen mit ihrem Leben im Allgemeinen in die falsche Richtung führen. Nicht selten zeigen sich einige klassische Formen der dysfunktionalen Psychologie direkt beim Investieren von Verhalten.
# 1. Verankerungsfalle
Erstens gibt es die so genannte Verankerungsfalle, die auf eine zu starke Abhängigkeit von dem verweist, was man ursprünglich denkt. Stellen Sie sich vor, Sie setzen auf einen Boxkampf und wählen den Kämpfer nur danach, wer in den letzten fünf Kämpfen die meisten Schläge ausgeführt hat. Wenn Sie sich für den statistisch aktiveren Kämpfer entscheiden, können Sie gut abschneiden, aber der Kämpfer mit den wenigsten Schlägen hat in der ersten Runde möglicherweise fünf Kämpfe gewonnen. Offensichtlich kann jede Metrik bedeutungslos werden, wenn sie aus dem Kontext genommen wird.
Wenn Sie beispielsweise ein bestimmtes Unternehmen für erfolgreich halten, sind Sie möglicherweise zu zuversichtlich, dass seine Aktien eine gute Wette sind. Dieses Vorurteil kann in der aktuellen Situation oder zu einem späteren Zeitpunkt völlig falsch sein.
Nehmen wir zum Beispiel den Elektronikhändler Radio Shack. Einst in den 1980er und 1990er Jahren ein erfolgreicher Verkäufer von Unterhaltungselektronik und Gadgets, wurde die Kette von Online-Händlern wie Amazon (AMZN) niedergeschlagen. Diejenigen, die in der Wahrnehmung gefangen waren, dass Radio Shack dort war, um zu bleiben, verloren viel Geld, als das Unternehmen mehrmals Insolvenz anmeldete und von seiner Blütezeit von 7.300 Geschäften auf 70 Filialen bis Ende 2017 schrumpfte.
Um diese Falle zu umgehen, müssen Sie flexibel denken und sich neuen Informationsquellen öffnen, während Sie die Realität verstehen, dass jedes Unternehmen heute und morgen hier sein kann. Jeder Manager kann auch verschwinden.
# 2. Versunkene Kostenfalle
Die versunkene Kostenfalle ist genauso gefährlich. Hier geht es darum, Ihre bisherigen Entscheidungen psychologisch (aber nicht in der Realität) zu schützen - was für Ihre Investitionen oft katastrophal ist. Es ist wirklich schwer, einen Verlust zu erleiden und / oder zu akzeptieren, dass Sie die falschen Entscheidungen getroffen haben oder es jemand anderem erlaubt haben, sie für Sie zu treffen. Aber wenn Ihre Investition nicht gut ist oder schnell sinkt, ist es umso besser, je eher Sie sich davon lösen und in etwas vielversprechenderes investieren.
#3. Bestätigungsfalle
In ähnlicher Weise suchen Menschen in der Bestätigungsfalle oft andere, die den gleichen Fehler gemacht haben und immer noch machen. Stellen Sie sicher, dass Sie objektive Ratschläge von neuen Quellen erhalten, anstatt sich an die Person zu wenden, die Ihnen die schlechten Ratschläge gegeben hat. Wenn Sie sagen: "Unsere Aktien sind um 30 Prozent gefallen, aber es ist sicher am besten, einfach daran festzuhalten, nicht wahr?" Dann suchen Sie die Bestätigung eines anderen unglücklichen Anlegers in der gleichen Situation. Sie können sich kurzfristig gegenseitig trösten, aber es ist nur Selbsttäuschung.
# 4. Blindheitsfalle
Situative Blindheit kann die Situation verschlimmern. Sogar Menschen, die nicht konkret nach Bestätigung suchen, schließen oft die vorherrschenden Marktrealitäten aus, um nichts zu tun und den bösen Tag hinauszuschieben, an dem die Verluste nur konfrontiert werden müssen.
# 5. Relativitätsfalle
Dort wartet auch die Relativitätsfalle darauf, Sie in die Irre zu führen. Jeder Mensch hat eine andere psychologische Verfassung, kombiniert mit einer Reihe einzigartiger Umstände, die sich auf Arbeit, Familie, berufliche Perspektiven und wahrscheinliche Erbschaften erstrecken. Dies bedeutet, dass Sie zwar wissen müssen, was andere tun und sagen, ihre Situation und ihre Ansichten jedoch nicht unbedingt außerhalb ihres eigenen Kontexts relevant sind.
Seien Sie sich bewusst, aber passen Sie auch auf! Sie müssen für sich selbst und nur in Ihren eigenen Kontext investieren. Ihre Freunde mögen sowohl das Geld als auch die Risikofreundlichkeit haben, um in Schweinebauch-Futures zu spekulieren (wie im Film "Trading Places"), aber wenn Sie ein bescheidener Verdiener und nervöser Mensch sind, ist dies nichts für Sie.
# 6. Irrationale Überschwänglichkeitsfalle
Wenn Anleger glauben, dass die Vergangenheit der Zukunft gleicht, tun sie so, als ob keine Unsicherheit auf dem Markt besteht. Leider verschwindet die Unsicherheit nie.
Es wird immer Höhen und Tiefen geben, überhitzte Aktien, Blasen, Miniblasen, branchenweite Verluste, Panikverkäufe in Asien und andere unerwartete Ereignisse auf dem Markt. Zu glauben, dass die Vergangenheit die Zukunft vorhersagt, ist ein Zeichen von Überbewusstsein. Wenn genügend Anleger zu zuversichtlich sind, herrschen die Bedingungen von Greenspans berühmtem "irrationalem Überschwang", bei dem zu viel Vertrauen der Anleger den Markt bis zu einem Punkt pumpt, an dem eine massive Korrektur unvermeidlich ist. Die Anleger, die am härtesten getroffen werden - diejenigen, die kurz vor der Korrektur noch All-in sind -, sind zu selbstsicher und sind sich sicher, dass der Bullenlauf für immer anhält. Das Vertrauen, dass ein Bulle Sie nicht anmacht, ist ein sicherer Weg, sich zu langweilen.
# 7. Pseudo-Sicherheitsfalle
Dieser Satz ist eine Beobachtung der Risikowahrnehmung der Anleger. Anleger werden ihr Risiko einschränken, wenn sie der Meinung sind, dass ihre Portfolio- / Anlagerenditen positiv sind - was im Wesentlichen den Vorsprung schützt -, aber sie werden immer mehr Risiken suchen, wenn es so aussieht, als würden sie auf einen Verlust zusteuern.
Grundsätzlich vermeiden Anleger Risiken, wenn sich ihre Portfolios gut entwickeln und mehr aushalten können, und sie suchen nach Risiken, wenn ihre Portfolios ins Wanken geraten und kein höheres Verlustrisiko aufweisen müssen. Dies liegt hauptsächlich an der Mentalität, alles zurückzugewinnen. Investoren sind bereit, die Einsätze zu erhöhen, um Kapital "zurückzufordern", aber nicht, um mehr Kapital zu schaffen. Wie lange würde ein Rennfahrer überleben, wenn er seine Bremsen nur benutzen würde, wenn er die Führung hätte?
# 8. Überlegenheitsfalle
Für manche Menschen ist die Überlegenheitsfalle äußerst gefährlich. Viele Anleger glauben, sie kennen sich besser aus als die Experten oder sogar der Markt. Nur gut ausgebildet und / oder klug zu sein, bedeutet nicht, dass Sie nicht von einer guten, unabhängigen Beratung profitieren würden. Das bedeutet auch nicht, dass Sie die Profis und ein komplexes System von Märkten überlisten können. Viele Anleger haben ihr Vermögen verloren, weil sie überzeugt waren, besser zu sein als die anderen. Darüber hinaus sind diese Menschen eine leichte Beute für einige der anderen oben genannten Fallen.
Es gibt (und gab schon immer) Professoren für Finanzen an den besten Universitäten, die - technisch gesehen - wirklich brillant sind, und dies kann sie zu der Annahme verleiten, dass die Auswahl dort draußen in der realen Welt einfach ist. Einige schneiden es wirklich ab, andere werden unhöflich jenseits des Elfenbeinturms erwachen. So seltsam es klingen mag, jemand mit einem Doktortitel. in Finance führt Sie möglicherweise in die falsche Richtung (z. B. zu berechnend, zu zu zuversichtlich), während jemand mit nicht mehr als einem High-School-Abschluss ein erstaunliches Gespür für den Markt hat und ein Vermögen verdient.
Die Quintessenz
Die menschliche Psychologie ist eine gefährliche Sache, und es gibt einige alarmierende Standardfehler, die Menschen immer wieder machen. In der Hitze des Augenblicks oder wenn man Stress oder Versuchungen ausgesetzt ist, ist es sehr einfach, in eine dieser Geistesfallen zu geraten. Die falschen Wahrnehmungen, Selbsttäuschungen, der verzweifelte Versuch, Verluste zu vermeiden, die verzweifelte Suche nach dem Trost anderer Opfer, das Ausschalten der Realität und mehr können Sie allesamt viel kosten.
Sei dir der Natur dieser Fallen bewusst und sei immer ehrlich und realistisch mit dir. Lassen Sie sich außerdem von kompetenten und sachkundigen Personen mit Integrität beraten, die Sie in die Realität zurückführen, bevor es zu spät ist.
