Was ist der Absolute Return Index?
Der Absolute Return Index ist ein Aktienindex zur Messung der absoluten Kapitalrendite. Der Index wurde erstellt, um die Performance eines einzelnen Hedgefonds mit dem gesamten Hedgefondsmarkt zu vergleichen. Es ist ein zusammengesetzter Index, der sich aus fünf weiteren Indizes zusammensetzt.
BREAKING DOWN Absolute Return Index
Anleger können den Absolute-Return-Index verwenden, um einen Hedgefonds mit einem anderen zu vergleichen. Aufgrund der Art der Hedgefonds und der verschiedenen Strategien, mit denen sie Gewinne erzielen, kann der Erfolg von Fonds zu Fonds unterschiedlich ausfallen. Hedge-Fonds können in nahezu alles investieren, was den Vergleich von Fonds anhand ihrer Erträge weiter erschwert.
Das Risikoprofil ist ein weiterer Ort, an dem ein Anleger einen Fonds mit einem anderen vergleichen möchte. Mit einigen Investmentfonds sind verschiedene Risikoebenen verbunden. Während ein Fonds möglicherweise eine höhere Kapitalrendite erzielt, ist das Risiko möglicherweise höher. Dieses zusätzliche Risiko kann vorteilhaft sein, da der Gewinn höher sein wird, wenn sich die Investition auszahlt, aber Anleger das Potenzial für höhere Verluste haben, wenn dies nicht der Fall ist.
Mit dem Hedge-Fonds-Absolute-Return-Index können Anleger den Erfolg oder Misserfolg einer bestimmten Anlage leicht erkennen, da er sich gegen den Markt als Ganzes behaupten kann, ohne die komplizierten Details jeder Transaktion durchschauen zu müssen. Der Absolute-Return-Index ist nur im Umgang mit dem Hedgefondsmarkt von Nutzen. Andere Märkte, einschließlich Investmentfonds, Aktien und Anleihen, verfügen über individuelle Kennzahlensysteme, um Produkte zu vergleichen und Gewinne und Risiken zu bestimmen.
Zusätzliche Metriken zum Absolute Return Index
Einige Hedge-Fonds haben einen Benchmark- oder Performance-Standard, den sie als Erfolg anstreben. Andere haben eine feste Rate, die sie liefern wollen. Beispielsweise kann eine Rendite von 20 Prozent über einen Zeitraum von 12 Monaten als sehr erfolgreich für einen Fonds angesehen werden, der stark in Immobilien investiert. Dieselbe Rendite ist für einen Fonds, der in eine Fremdwährung investiert, nicht so vielversprechend.
Zu den weiteren Überlegungen für Anleger zählen die Höhe des für die Anlage verfügbaren Fondskapitals und die mit der Verwaltung des Hedgefonds verbundenen Kosten. Ein Hedgefonds-Manager kann diese unterschiedlichen Kennzahlen überprüfen und Anleger über die besten Märkte für ihre Anlage beraten. Abhängig von den langfristigen Zielen und dem verfügbaren Kapital sind Hedgefonds möglicherweise nicht für jeden die beste Investition.
Aufgrund der vielen Verwicklungen von Hedge-Fonds besteht für den Anleger ein zusätzliches Risiko. Zu diesen Risiken gehören die Notwendigkeit, Mittel für längere Zeiträume zu binden, große Kapitalbeträge, die in einem einzigen Unternehmen mit geringer Diversifikation angelegt werden, und die Verwendung von Fremdmitteln. All dies erhöht das Risiko, kann aber auch die Belohnung erhöhen.
