Was ist der Abu Dhabi Investment Council?
Abu Dhabi Investment Council (ADIC) ist ein Staatsfonds der Regierung von Abu Dhabi, der Hauptstadt der Vereinigten Arabischen Emirate (VAE). ADIC befindet sich zu 100% im Besitz der VAE und wird aus den Einnahmen der Ölindustrie des Landes finanziert. ADIC investiert diese Einnahmen in verschiedene Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Immobilien, Infrastruktur und Private Equity.
Die Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), einer der weltweit größten Staatsfonds, wurde 2007 von ADIC ausgegliedert.
Verständnis des Abu Dhabi Investment Council (ADIC)
Der Abu Dhabi Investment Council versuchte, die überschüssigen Öleinnahmen der Regierung in ein global diversifiziertes Portfolio von aktiv verwalteten Strategien zu investieren, um positive risikobereinigte Anlagerenditen zu erzielen. Obwohl der Fonds in Vermögenswerte auf der ganzen Welt investiert, wird das Kapitalwachstum des Portfolios zur Expansion der Wirtschaft von Abu Dhabi und zur Unterstützung lokaler Unternehmen bei der Ausweitung ihres internationalen Engagements genutzt.
Geld aus den überschüssigen Reserven eines Landes, das für Investitionen zugunsten der Wirtschaft und der einheimischen Bevölkerung reserviert wird, bildet in der Regel einen Staatsfonds (SWF). Die Mittel für einen SWF stammen häufig aus Reserven der Zentralbanken, die sich aufgrund von Haushalts- und Handelsüberschüssen oder Einnahmen aus dem Export natürlicher Ressourcen ansammeln. Einige Länder lancieren SWFs, um ihre Einnahmequellen zu diversifizieren. Beispielsweise sind die VAE für ihren Reichtum auf Ölexporte angewiesen. Daher verwendet sie einen Teil ihrer Reserven für Vermögensfonds, die in diversifizierte Vermögenswerte investieren, um das Land vor ölpreis- und Versorgungsrisiken zu schützen.
Ab März 2018 hat ADIC eine Bilanzsumme von 123 Mrd. USD aufgebaut. Die First Abu Dhabi Bank, eine langjährige Bank und die größte Bank der Vereinigten Arabischen Emirate, bleibt eine ihrer bedeutendsten inländischen Investitionen. Weitere Beteiligungen sind die Abu Dhabi Commercial Bank, die Union National Bank und die Al Hilal Bank, die ADIC gegründet hat. Der Vermögensfonds hält auch beträchtliche Investitionen in lokale Versicherungs-, Investment- und Luftfahrtunternehmen aufrecht.
Kürzlich erfolgte Fusion des Abu Dhabi Investment Council
Im März 2018 gab der Präsident der Vereinigten Arabischen Emirate ein Gesetz heraus, mit dem ADIC in Mubadala Investment Company, einem anderen Staatsfonds der Vereinigten Arabischen Emirate, fusioniert wurde, um die Kosten zu senken, die Geschäftstätigkeit zu rationalisieren und die Wirtschaft der Vereinigten Arabischen Emirate nach einer längeren Phase niedriger Ölpreise weiter zu diversifizieren. Der Zusammenschluss der beiden Unternehmen führte zu einem Gesamtinvestitionsportfolio von rund 250 Milliarden US-Dollar.
Die Mubadala Investment Company wurde 2002 im Rahmen des Bestrebens von Abu Dhabi gegründet, die Wirtschaft zu verbreitern und Arbeitsplätze zu schaffen, indem die Erlöse der Ölindustrie in profitable Unternehmen investiert werden. Zu den bekannteren Investitionen von Mubadala zählen Positionen in Advanced Micro Devices und EMI Music Publishing.
