Während eine Welle der Unsicherheit 2018 zu einer erhöhten Volatilität der Märkte geführt hat und den S & P 500 von den Höchstständen Ende Januar nach unten gezogen hat, werden 2, 5 Billionen USD für Aktienrückkäufe, Dividenden, Fusionen und Übernahmen (M & A) ausgegeben. Dieses Jahr könnte laut einem Bullen-Team auf der Straße den US-Aktienmarkt ankurbeln. Dies geht aus einem aktuellen CNBC-Bericht hervor.
Bis April hatten Unternehmen geplant, 1 Billion US-Dollar für Aktienrückkäufe und Dividenden auszugeben, was jedoch wenig dazu beitrug, Aktien in die Höhe zu treiben. Die Nachrichten über ein starkes Beschäftigungswachstum haben den Markt am Montag nach oben getrieben, wobei der S & P 500 am Dienstagnachmittag bei 2.742, 14 lag und einen Zuwachs von 2, 6% seit Jahresbeginn (YTD) aufwies.
Ausgaben für Corporate 'Flow' im Jahr 2018
Am Montag gaben Analysten von UBS eine Prognose heraus, wonach US-Unternehmen mehr als 2, 5 Billionen US-Dollar in den sogenannten "Flow" oder eine Kombination aus Aktienrückkäufen, Dividenden und Fusionen und Übernahmen investieren sollen. Ende letzten Jahres senkte die Überarbeitung der GOP-Steuer den Körperschaftsteuersatz von 35% auf 21% und brachte Anreize für die Rückführung von Bargeld in Milliardenhöhe in Übersee. Nach Angaben der Federal Reserve Bank verfügen US-Firmen im Inland nun über Bargeld in Höhe von rund 2, 5 Milliarden US-Dollar, und laut CNBC sind immer noch 3, 5 Billionen US-Dollar im Ausland abgestellt. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: 5 Gründe, warum der Bullenmarkt 2018 florieren wird .)
"Unter der Annahme eines sich verbessernden Wachstums und stabiler Zinsen erwarten wir, dass die positive Positionierung / der positive Flow die US-Aktien stützen wird, was wichtig ist, da sich der tägliche Unternehmensfluss von Mitte Juni bis Mitte Juli verlangsamt", schrieb UBS-Stratege Keith Parker.
UBS erwartet Rückkäufe zwischen 700 und 800 Milliarden US-Dollar, Dividenden über 500 Milliarden US-Dollar und Fusionen und Übernahmen im Jahr 2018 in Höhe von 1, 3 Billionen US-Dollar. wie von CNBC berichtet.
Top 5 Rückkaufsektoren
| Sektor | Dollar Betrag YTD |
| Technik | 232, 6 Milliarden US-Dollar |
| Gesundheitsvorsorge | 62 Milliarden US-Dollar |
| Heftklammern | 39 Milliarden US-Dollar |
| Ermessensspielraum | 22, 4 Milliarden US-Dollar |
| Industrielle | 11, 2 Milliarden US-Dollar |
Der Mai stellte einen Rekord bei Aktienrückkäufen auf und war damit der beste Monat für Aktien seit Januar und der beste Mai seit 2009. Rückkäufe mit einem Plus von 83% seit Jahresbeginn konzentrierten sich überwiegend auf Aktien aus den Bereichen Technik, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter, die als festgesetzt angesehen werden das Beste aus dem 2, 5-Billionen-Dollar-Gewinn herausholen.
Der Bulle und Bär Fall
Es wird erwartet, dass die 2, 5 Billionen US-Dollar andere zinsbullische Kräfte ankurbeln, darunter das in dieser Woche angekündigte robuste Beschäftigungswachstum und die aktuellen Prognosen für ein BIP-Wachstum von mehr als 4% im zweiten Quartal. Einem kürzlich von MarketWatch veröffentlichten Bericht zufolge haben einige Analysten ihre BIP-Prognosen nach oben korrigiert, nachdem das persönliche Einkommen und die Verbraucherausgaben im April stark zugenommen hatten. Amherst Pierpont Securities zählte zu den optimistischsten und erhöhte die Schätzungen von 4, 2% auf 4, 5%.
Unterdessen erholte sich das Verbrauchervertrauen im Mai wieder auf ein historisch starkes Niveau und schuf eine ideale Wirtschaft für das Aktienwachstum, wie in einem kürzlich veröffentlichten CNBC-Bericht dargelegt.
Abgesehen von den zinsbullischen Indikatoren gibt es auch negative Kräfte, die dazu führen könnten, dass sich eine Marktrally auflöst. Potenzielle Gegenwinde sind zu viel Geld für Steuersenkungen, die die Wirtschaft überhitzen, und ein potenzieller Handelskrieg, der von einem zunehmend protektionistischen Weißen Haus angeheizt wird. Am Montag warnte der Chefökonom des S & P 500, Paul Gruenwald, in einem Interview mit CNBC, dass das globale BIP um mehr als 25% sinken könnte, wenn Zollbedrohungen zu einem umfassenden Handelskrieg führen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Aktienrückkäufe verdoppeln sich unter dem Trump Tax Plan. )
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